Inhalt

Abk  ürzungsverzeichnis  IV

Symbolverzeichnis   V

Abbildungsverzeichnis   VI

1.  Einleitung  1

2.  ausgewählte Elemente des Unternehmensteuerreformgesetz 2008  2

2.1.  Abgeltungssteuer  2

2.2.  Thesaurierungsbegünstigung  3

2.3.  Teileinkünfteverfahren  4

2.4.  Zinsschranke  4

2.5.  Gewerbesteuer  4

3.  Wirkung von Abgeltungssteuer und Thesaurierungsbegünstigung auf  

Finanzierungsentscheidungen  von Unternehmen  5

3.1.  Ausgangsgrößen  5

3.2.  Personengesellschaft  7

3.2.1.  Begünstigungsbetrag  7

3.2.2.  Selbstfinanzierung  8

3.2.3.  Beteiligungsfinanzierung  9

3.2.4.  Fremdfinanzierung  9

3.3.  Kapitalgesellschaft  9

3.3.1.  Selbstfinanzierung  9

3.3.2.  Beteiligungsfinanzierung  10

3.3.3.  Fremdfinanzierung  10

3.4.  Übersicht der Kapitalkosten  11

3.5.  Übersicht der Gesamtbelastungen  11

4.  ausgewählte Probleme  12

4.1.  Finanzierungs- und Rechtsformneutralität  12

4.2.  Ausnahmen vom Abgeltungsprivileg  14

II

5.  Schlussfolgerung  15

Literaturverzeichnis   17

III

Abkürzungsverzeichnis

AbgSt Abgeltungssteuer

BV Betriebsvermögen

EBITDA earnings before interests, taxes, depreciation and amortiza-

ESt Einkommensteuer

EStG Einkommensteuergesetz

GewSt Gewerbesteuer

GewStG Gewerbesteuergesetz

i. d. R. in der Regel

i. S. d. im Sinne des

i. V. m. in Verbindung mit

KiSt Kirchensteuer

KSt Körperschaftsteuer

KStG Körperschaftsteuergesetz

PV Privatvermögen

sog. sogenannter

SolZ Solidaritätszuschlag

SolZG Solidaritätszuschlaggesetz

TB Thesaurierungsbegünstigung

zvE zu versteuerndes Einkommen

IV

Symbolverzeichnis

B Begünstigungsbetrag

H Gewerbesteuerhebesatz

i Fremdkapitalzinsen

k Kirchensteuersatz

^, Kapitalkosten einer Kapitalgesellschaft bei Beteiligungsfinanzierung

^, Kapitalkosten einer Kapitalgesellschaft bei Fremdfinanzierung

^, Kapitalkosten einer Kapitalgesellschaft bei Selbstfinanzierung

^, Kapitalkosten einer Personengesellschaft bei Beteiligungsfinanzierung

^, Kapitalkosten einer Personengesellschaft bei Fremdfinanzierung

^, Kapitalkosten einer Personengesellschaft bei Selbstfinanzierung und mit begünstigter Besteuerung einbehaltener Gewinne

Kapitalkosten einer Personengesellschaft bei Selbstfinanzierung und ohne begünstigter Besteuerung einbehaltener Gewinne

Steuerlast der Abgeltungssteuer

Steuerlast thesaurierter Gewinne mit begünstigtem Steuersatz

Einkommensteuerlast

Steuerlast der Gewerbesteuer

Steuerlast einer Kapitalgesellschaft

Steuerlast thesaurierter Gewinne bei Nachversteuerung

persönlicher Grenzsteuersatz

zvE zu versteuerndes Einkommen

.

V

Abbildungsverzeichnis   

Abb.  1: Kapitalkosten nach Rechtsform und Finanzierung  

Abb.  2: Belastungsvergleich von Kapitalgesellschaften  

Abb.  3: Belastungsvergleich von Personengesellschaften  

VI