Inhaltsverzeichnis

1.  Ausgangssituation  

2.  Begriff und Funktion von Venture Capital  

2.1  Definition  

2.2  Einordnung im Kapitalmarkt und wirtschaftliche Bedeutung  

2.3  Unterschiede zum Bankkredit  

2.4  Ziele und Strategien von VC  

2.5  Formen, Ablauf und Renditen von VC  

3.  Situation in Deutschland  

4.  Exitmöglichkeiten  

4.1  Buy back  

4.2  Trade Sale  

4.3  Going public  

5.  Fazit  

Literaturverzeichnis   

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1. Ausgangssituation

CRM-solutions bietet eine Software für das CRM (Customer Relationsship Management) für Unternehmen mit einem großen Kunden-Datenbestand. Die Software bietet die Möglichkeit für automatisierte Maßnahmen zur Kundenbindung und die Durchführung dieser Maßnahmen durch CRM-solutions. Die Software gestattet die Klassifizierung der Kundendaten anhand unterschiedlicher Kriterien, nach denen bestimmte Aktionen und Maßnahmen zur Kundenbindung automatisiert durchgeführt werden. Glückwünsche zum Geburtstag,

Prämiengeschenke oder Einladungen zu Veranstaltungen nach bestimmten Kriterien sind hier nur einige Möglichkeiten zur Nutzung der Software. Die Maßnahmen werden im Jahresablauf von CRM-solutions nach den jeweiligen Vorgaben durchgeführt.

Zielgruppe für diese Software sind Unternehmen mit einem großen, zentral verwalteten Kunden-Datenbestand. Die Kundendaten sind bestimmten Agenturen zugeordnet, die über einen gesicherten Internetzugang Zugriff auf ihre Daten erhalten. Zur Vereinheitlichung und im Zuge eines Corporate Designs erhalten die Agenturen eine dezentral gesteuerte Möglichkeit, nach ihren Wünschen und Vorgaben Kundenbindungsmaßnahmen durchzuführen bzw. in Auftrag zu geben. Dadurch erhält das Unternehmen die Möglichkeit zur Nutzung standardisierter, jedoch individuell gestaltbarer Maßnahmen für das CRM. Konzipiert wurde die Software als Client-Server-Lösung. Der zentral verwaltete Datenbestand wird den Agenturen entsprechend aufgeteilt und die Agenturen erhalten Zugriff auf ihren Datenbestand, den sie nach ihren Wünschen konfigurieren können. Anhand dieser Vorgaben werden die entsprechenden Maßnahmen von CRM-solutions im Namen der Agentur durchgeführt. Die Rechnungsschreibung zur Nutzung der Dienstleistung von CRM-solutions wird automatisch generiert und den Agenturen zugeordnet.

Das aufwendige Datenbankmanagementsystem ist komplett internetbasierend und hat laut einer Schätzung einen Marktwert von 550.000 Euro.

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Der Vertrieb erfolgt in zwei Schritten. Zunächst werden mit den Konzernen Rahmenverträge geschlossen. Die Konzerne sprechen anschließend eine Empfehlung zur Nutzung der Software und der Dienstleistungen aus. Diese können sie den Agenturen optional anbieten oder zwingend vorschreiben. Der Vertrieb wird durch den Außendienst von CRM-solutions übernommen. Datenschutzrechtliche Vorgaben gestalten die Umsetzung dieses Konzepts sehr langwierig. Die aufwendige und kostenintensive Hardware und die notwendigen Mitarbeiter verursachen schon zu Beginn einen hohen Finanzbedarf. Erst mit Erreichen einer großen Anzahl von Kunden wird der Betrieb über die Nutzung der Dienstleistungen und die Lizenzgebühren für die Software rentabel. Die Unternehmensleitung ist vom Erfolg des Konzepts jedoch überzeugt, da es Wettbewerber in dieser Konstellation nicht gibt. Als potentielle Kunden kommen Versicherungskonzerne, große Reiseveranstalter, Banken, Finanzdienstleister, Automobilhersteller und andere Großkonzerne in Betracht. Die Unternehmer wenden sich an eine Unternehmensberatung mit dem Ziel, eine Finanzierungsmöglichkeit zur Gründung des Unternehmens und den Fortbestand für die ersten drei Jahre zu sichern. Kritisch muss das Fehlen von Sicherheiten betrachtet werden, das eine Finanzierung über Darlehen ausschließt. Die Unternehmensberatung schlägt an dieser Stelle die Suche nach einer Beteiligungsgesellschaft vor. Mit dem sog. Venture Capital soll die Gründung des Unternehmens ermöglicht und die Finanzierung während der ersten drei Jahre gesichert werden.

Für ein Venture Capital müssen folgende Merkmale vorliegen, die CRM-solutions in einem ausreichenden Maße erfüllt:

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- Qualität des Managements und Teams Das Management sowie das Team müssen neben einer mehrjährigen Berufserfahrung über Fachwissen und technologisches Know-how verfügen. Sowohl im technischen als auch im kaufmännischen Bereich sind diese Kriterien erfüllt. Beide Unternehmer verfügen über mehrjährige Erfahrung als Vertriebsleiter bzw. als Datenbankadministrator.

- Alleinstellungsmerkmale

Innovative Technologien für klar definierte Marktsegmente haben die größten Chancen. Bestehende Wettbewerbsvorteile und USP sollten bereits durch Patente geschützt sein. Die ausgereifte Software ist klar zukunftsorientiert auf die Internetnutzung ausgerichtet. Eine Konkurrenz in dieser Konstellation ist derzeit nicht vorhanden.

- Überlegene Geschäftsmodelle

Geschäftskonzepte und Markt- sowie Vertriebsstrategien, die zielorientiert konzipiert sind, zählen als wesentliche Erfolgsfaktoren für den Ausbau des Wettbewerbsvorsprungs. Das Geschäftskonzept von CRM-solutions richtet sich ganz klar am immer wichtiger werdenden Bereich des Beziehungsmanagements aus. In Zeiten austauschbarer Produkte und nahezu unbegrenzter

Informationsmöglichkeiten wird die Kundenbindung zu einem immer wichtigeren Bestandteil der Firmenpolitik. Gerade für große Unternehmen bietet sich eine automatisierte Möglichkeit zur Gewinnung eines Konkurrenzvorteils an. Die Vertriebsstrategie von CRM-solutions ist deshalb in besonderem Maße dafür geeignet.

- Identifizierbares Marktpotential

Neue Märkte entstehen dort, wo innovative Produkte Problemlösungen darstellen und einen deutlichen Kundennutzen haben. CRM-solutions stößt mit seiner Software und den angeschlossenen Dienstleistungen in den immer mehr an Bedeutung gewinnenden Markt des CRM.

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