Inhalt und Stellenwert der Bilanzanalyse gemäß IAS

von Vera Schütz

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Grundlagen internationaler Rechnungslegung

2.1. Rechnungslegung nach IAS
2.2. Elemente des Jahresabschlusses

3. Inhalt und Stellenwert der Bilanzanalyse

3.1. Begriffsbestimmung der Bilanzanalyse
3.2. Zweck und Ziel der Bilanzanalyse
3.3. Aussagegrenzen des Jahresabschlusses
3.4. Aufbereitung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
3.5. Auswertungsmethoden der Bilanzanalyse

4. Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse und Analyse des Erfolges

4.1. Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse
4.2. Erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse: Die Ertragskraft

5. Zusammenfassung

Literaturangaben in Fußnoten

1. Einleitung

Immer mehr Unternehmen sind nicht nur auf dem nationalen Güter- und Dienstleistungsmarkt tätig, sondern agieren auch auf den internationalen Märkten. Expansion und die Orientierung an internationalen Märkten verursacht allerdings einen andauernd wachsenden Kapitalbedarf, z.B. um die Entwicklung umfassender Strategien für den Internationalen Wettbewerb finanzieren zu können. Gerade in Europa wird deutlich, dass aufgrund begrenzter Kapitalmärkte Unternehmen gezwungen sind, weltweit Kapitalmärkte in Anspruch zu nehmen. Die Zulassung auf internationalen Kapitalmärkten erfordert aber meist eine Anpassung der Jahresabschlüsse und Veröffentlichung von Zusatzinformationen. Die zunehmende Verflechtung der Wirtschaft und der Unternehmen macht es immer öfter notwendig, ausländische und deutsche Jahresabschlüsse nach IAS zu analysieren.
Die International Accounting Standards (IAS) wurden vom International Accounting Standards Board (IASB) aufgestellt. Sie sollen grundsätzlich einer globalen Harmonisierung der Rechnungslegung dienen.

Im folgenden wird Inhalt und Stellenwert der Bilanzanalyse gem. IAS dargestellt. In einem ersten Schritt versuche ich die wichtigsten Grundlagen internationaler Rechnungslegung und Jahresabschlusskomponente verständlich zu erläutern.

Im Hauptteil der Arbeit, der sich mit Inhalt und Stellenwert der Bilanzanalyse befasst, geht es um die Erkenntnisziele und Grenzen der Bilanzanalyse; es geht vielmehr um die Aufbereitung von Bilanz und Erfolgsrechnung sowie um die Darstellung der Auswertungsmethoden der Bilanzanalyse. Außerdem möchte ich am Beispiel Bayer AG zeigen, wie in der Praxis die Bilanzanalyse gem. IAS durchgeführt wird.

In einem vierten Kapitel handelt es sich darum, welche Ziele und Bedeutung finanzwirtschaftliche und erfolgswirtschaftliche Bilanzanalysen haben.

Zum Schluss fasse ich im fünften Kapitel die wichtigsten Elemente der Bilanzanalyse gem. IAS zusammen.

2. Grundlagen internationaler Rechnungslegung

2.1. Rechnungslegung nach IAS

Die Rechnungslegung nach IAS ist geprägt von der Forderung nach Informationen und Rechenschaft über die gegenwärtige Finanzlage sowie deren Veränderung und die erwirtschaftete Leistung des Unternehmens. Die Vorschriften von IAS sind speziell formuliert und sollen Einzelfälle regeln. Die Ziele und die zentralen Grundsätze der Rechnungslegung nach den IAS werden im ,,Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements" (Framework) festgelegt, die Ansatz- und Bewertungsmethoden definiert und die Kapitalerhaltungskonzepte beschreiben. Originäre Zielsetzung des Jahresabschlusses nach dem Konzept der IAS ist die Bereitstellung entscheidungsrelevanter Informationen über die gegenwärtige Finanz- und Ertragslage von Unternehmen sowie über Veränderungen derselben innerhalb der Berichtsperiode für eine möglichst große Anzahl von Adressaten.

Wegen der unterschiedlichen Interessen an einem Jahresabschluss muss dieser eine möglichst weite Informationsbandbreite bieten und bestimmten Grundsätzen entsprechen. Als Voraussetzung für die Vermittlung der geforderten Informationen im Jahresabschluss gilt die Beachtung der vier Basisgrundsätze (qualitative characteristics):

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