II

Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis   II

Abbildungsverzeichnis   III

Abk  ürzungsverzeichnis  III

1.  Einleitung  1

2.  Bilanzanalytische Betrachtung latenter Steuern  2

2.1.  Aktive latente Steuer  2

2.1.1.  Einfluss aktiver latenter Steuern auf die Vermögens- und  

Ertragslage  eines Unternehmens  2

2.1.2.  Werthaltigkeitsbeurteilung aktiver latenter Steuern  4

2.1.3.  Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge als Indikator  

der  zukünftigen Ertragslage  7

2.2.  Passive latente Steuern  8

3.  Anhangberichterstattung zur Beurteilung latenter Steuern  9

4.  Aufbereitungsmaßnahmen im Rahmen einer Jahresabschlussanalyse  9

5.  Fazit  10

Literaturverzeichnis   12

III

Abbildungsverzeichnis

Tab. 1: Unternehmen mit der höchsten Relation: Aktive latente

Steuern zum Eigenkapital (Berichtsjahr 2005)…………………3

Tab. 2:

Tab. 3:

Abkürzungsverzeichnis

Abb. Abbildung bezgl. bezüglich bzw. beziehungsweise DAX Deutscher Aktienindex gem. gemäß IAS International Accounting Standards IASB International Accounting Standards Board IFRS International Financial Reporting Standards MDAX Midcap-Index der Deutschen Börse S. Seite vgl. vergleiche

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1. Einleitung

Seit 2005 haben alle kapitalmarktorientierten Unternehmen in Europa einen Konzernabschluss nach IFRS aufzustellen und zu veröffentlichen. Diese IFRS-Abschlüsse werden nach stark abweichenden Ansatz- und Bewertungsvorschriften gegenüber dem jeweiligen nationalen Steuerrecht erstellt. Die tendenziell immer größer werdenden Unterschiede zwischen der IFRS-Bilanz und der deutschen Steuerbilanz haben zur Folge, dass latente Steuern eine zentrale Be-deutung in den IFRS-Jahresabschlüssen deutscher Unternehmen einnehmen. ¹ Daher müssen auch die latenten Steuern bei einer Jahresabschlussanalyse ein-gehend berücksichtigt werden. ² Es stellt sich die Frage inwieweit latente Steuern einen Einfluss auf die Vermögens- und Ertragslage eines Unternehmens ausüben.

Im zweiten Kapitel erfolgt die bilanzanalytische Betrachtung der latenten Steuern. Zunächst wird auf Grund der hohen Bedeutung in der Bilanzierungspraxis ausführlich auf die aktiven latenten Steuern, insbesondere auf die aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge eingegangen. Danach werden die passiven latenten Steuern betrachtet. Eine Analyse der Anhangberichterstattung folgt im Kapitel 3. In Kapital 4 werden die Aufbereitungsmaßnahmen im Rahmen einer Jahresabschlussanalyse erläutert. In der Schlussbemerkung wird die aktuelle wirtschaftliche Lage mit einbezogen und auf die zukünftige Entwicklung der Bilanzierung latenter Steuern eingegangen.

¹ Vgl. Baetge, J./Lienau, A. (2007), S. 18; Küting, K./Zwirner, C. (2007a), S. 560.

² Vgl. Baetge, J./Lienau, A. (2007), S. 15.

2

2. Bilanzanalytische Betrachtung latenter Steuern 2.1. Aktive latente Steuern

2.1.1. Einfluss aktiver latenter Steuern auf die Vermögens- und Ertragslage eines Unternehmens

Eine Analyse von Küting/Zwirner ³ zeigt den bedeutenden Anteil aktiver latenter Steuern in der Bilanzierungspraxis. Der Untersuchung nach wurden in nahezu allen deutschen IFRS-Konzernabschlüssen im Berichtsjahr 2005 latente Steuern angesetzt. In den meisten Fällen überstiegen die aktiven latenten Steuern die passiven Steuerbeträge. So wiesen rund 60% der untersuchten Unternehmen einen aktiven Saldo aus der Abgrenzung latenter Steuern aus. Die Aktivierung latenter Steuern auf steuerliche Verlustvorträge nahm dabei einen bedeutenden Anteil von gut 45% an den gesamten aktiven latenten Steuern ein. Somit wurde der aktive Steuersaldo überwiegend durch die Bilanzierung akti-ver latenter Steuern auf Verlustvorträge bestimmt. ⁴ Eine weitere Studie von Küting/Zwirner ⁵ , die im Jahre 2007 veröffentlicht wurde, brachte den Nachweis, dass die Vorschrift zur Aktivierung aktiver latenter Steuern auf steuerliche Verlustvorträge auch den bedeutendsten eigenkapitalerhöhenden Effekt der IFRS-Rechnungslegung darstellt. Bei einer durchschnittlichen Eigenkapitalmehrung von 17% fielen mehr als die Hälfte auf die

Aktivierung latenter Steuern auf Verlustvorträge zurück. ⁶ Bedeutung aktiver latenter Steuern in der Bilanz

Betrachtet man die durchschnittliche Relation aktiver latenter Steuern zum Eigenkapital, erhält man einen verhältnismäßig geringen Anteilswert von rund

10%. ⁷ Allerdings gibt es auch Einzelfälle, bei denen die aktiven latenten Steuern eine erhebliche Rolle beim Eigenkapitalausweis spielen. Im Extremfall sind rund drei Viertel des bilanziell ausgewiesenen Eigenkapitals alleine auf die Aktivierung latenter Steuer auf Verlustvorträgen zurückzuführen (vgl. Tab. 1).

³ Vgl. Küting, K./Zwirner, C. (2007a), S. 555-562.

⁴ Vgl. Küting, K./Zwirner, C. (2007a), S. 560.

⁵ Vgl. Küting, K./Zwirner, C. (2007), S. 142-154.

⁶ Vgl. Küting, K./Zwirner, C. (2007), S. 153.

⁷ Vgl. Küting, K./Zwirner, C. (2007a), S. 561.