[...] Das Ziel dieser Arbeit ist es, die drei zuvor beschriebenen Risikofaktoren zu beschreiben und mit den Regelungen von Basel II konforme Methoden zur Schätzung und Validierung dieser Parameter zu entwickeln und vorzustellen. Darüber hinaus werden Möglichkeiten zur Konzeption von Stresstests diskutiert und einige der vorgestellten Methoden anhand eines Datensatzes simuliert. Da sich die Diskussion über Basel II bisher hauptsächlich auf die Auswirkungen von Basel II auf die Wirtschaft und auf die Angemessenheit der vorgeschlagenen Formel zur Berechnung der Eigenkapitalanforderung beschränkt hat, ist die Parameterschätzung und -validierung ein sehr aktuelles aber dennoch recht unbeachtetes Thema.
Während bereits wissenschaftliche Studien zur Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit existieren, ist die Schätzung der Verlustquote und besonders der Forderungshöhe bei Ausfall bisher nur unzureichend untersucht worden. Diese Versäumnisse sollen im Rahmen dieser Diplomarbeit nachgeholt werden. In Kap 2 werden die Grundzüge der Bankenregulierung vorgestellt. Zunächst wird die historische Entwicklung der Bankenregulierung aufgezeigt und das Gesamtkonzept der neuen Eigenkapitalvereinbarung anhand der drei Säulen von Basel II vorgestellt. Anschließend wird die Auswirkung der Neuregelung auf das gesamte Finanzsystem diskutiert. Kap 3 beschäftigt sich mit der Behandlung des Kreditrisikos in Basel II. Die Vorgehensweise bei der Berechnung der Eigenkapitalanforderung aus dem Kreditgeschäft wird sowohl für den Standardansatz als auch für die beiden IRB-Ansätze detailliert erläutert. Außerdem diskutiert und interpretiert Kap 3 die Ausgestaltung der Risikogewichtungsfunktion im IRB-Ansatz. Verschiedene Methoden zur Schätzung und Validierung der drei Risikoparameter im fortgeschrittenen IRB-Ansatz werden in Kap 4 (PD), Kap 5 (LGD) und Kap 6 (EAD) erläutert.
Des Weiteren werden auch mögliche Einflussfaktoren für diese Parameter und die relevante Literatur ausführlich diskutiert. Methoden zur Durchführung von Stresstests sowohl für einzelne Risikoparameter als auch für Kombinationen aus den drei Parametern werden in Kap 7 vorgestellt. Bevor Kap 9 die erlangten Ergebnisse nochmals zusammenfasst und bewertet, werden in Kap 8 einige der zuvor diskutierten Schätz- und Validierungsmethodiken durch Simulationen anhand eines Beispielportfolios näher illustriert. Im Anhang wird zudem ein kurzer Überblick über die üblichsten Kredit- und Sicherheitenarten deutscher Banken gegeben.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Basel II und die Bedeutung der Bankenregulierung
2.1 Die historische Entwicklung von Basel II
2.2 Die drei Säulen von Basel II
2.2.1 Säule 1: Mindesteigenkapitalanforderungen
2.2.2 Säule 2: Aufsichtliches Überprüfungsverfahren
2.2.3 Säule 3: Marktdisziplin
2.3 Die Auswirkungen von Basel II auf die Kreditwirtschaft
3 Erfassung des Kreditrisikos nach Basel II
3.1 Standardansatz
3.2 IRB-Ansätze
3.2.1 Risikogewichtungsfunktionen und Risikokomponenten
3.2.2 Vergleich der Risikogewichtungsfunktionen
3.2.3 Interpretation der Risikogewichtungsfunktionen
4 Probability of default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz
4.1 Anforderungen und Einflussfaktoren
4.1.1 Vorgehensweise bei der Schätzung
4.1.2 Ratingsysteme
4.2 Schätzverfahren
4.2.1 Allgemeine Schätzverfahren
4.2.2 Schätzverfahren im Ein-Faktor-Modell
4.2.3 Schätzverfahren bei kontinuierlichen Beobachtungen
4.3 Backtesting
4.3.1 Konfidenzbänder für die Prognose
4.3.2 Konfidenzbänder für die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis der Ausfallquote
5 Loss given default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz
5.1 Anforderungen und Einflussfaktoren
5.2 Schätzverfahren
5.2.1 Berechnung des LGD für ausgefallene Kredite aus historischen Daten
5.2.2 Schätzung des LGD
5.3 Backtesting
5.3.1 Bootstrapping
5.3.2 Simulation durch eine Betaverteilung
6 Exposure at default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz
6.1 Anforderungen und Einflussfaktoren
6.2 Schätzverfahren
6.2.1 Andere Verpflichtungen und widerrufliche Kreditzusagen
6.2.2 Eventualverbindlichkeiten
6.3 Backtesting
7 Prozyklizität und Stresstests
7.1 Prozyklizität
7.2 Konzeption von Stresstests
7.2.1 Risikofaktoren
7.2.2 Stressniveau
8 Simulation eines Kundenportfolios
8.1 Probability of Default
8.1.1 Datenbasis
8.1.2 Schätzung PD
8.1.3 Validierung PD
8.2 Stresstest
8.2.1 Datenbasis
8.2.2 Simulationsmethode
8.2.3 Simulationsergebnisse
9 Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung und Themen
Ziel dieser Arbeit ist es, die drei zentralen Risikofaktoren im fortgeschrittenen IRB-Ansatz von Basel II (Probability of Default, Loss Given Default, Exposure at Default) zu beschreiben, konforme Schätz- und Validierungsmethoden zu entwickeln sowie Möglichkeiten zur Konzeption von Stresstests zu diskutieren und anhand eines Beispielportfolios zu simulieren.
- Bankenregulierung unter Basel II
- Methoden zur Parameterschätzung (PD, LGD, EAD)
- Validierungsverfahren und Backtesting
- Konzeption und Simulation von Stresstests
- Analyse der Prozyklizität von Eigenkapitalanforderungen
Auszug aus dem Buch
3.2.1 Risikogewichtungsfunktionen und Risikokomponenten
Kredite an Staaten, Banken und Unternehmen erhalten im Basisansatz und im fortgeschrittenen Ansatz eine weitgehend identische Risikogewichtungsfunktion. Die gewichteten Risikoaktiva (RWA) für einen Kredit errechnen sich wie folgt:
Gewichtete Risikoaktiva = K * 12,50 * EAD
wobei die Eigenkapitalanforderung K in Prozent sich folgendermaßen zusammensetzt:
K = LGD * [ Φ( (Φ^-1(PD) + sqrt(ρ(PD)) * Φ^-1(0,999)) / sqrt(1 - ρ(PD)) ) - PD ] * ( 1 / (1 - 1,5 * b(PD)) ) * ( 1 + (M - 2,5) * b(PD) )
mit der Restlaufzeitanpassung b:
b = (0,11852 - 0,05478 * log(PD))^2
und der Korrelation ρ:
ρ = 0,12 * ( (1 - exp(-50 * PD)) / (1 - exp(-50)) ) + 0,24 * ( 1 - ( (1 - exp(-50 * PD)) / (1 - exp(-50)) ) )
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Stellt das Ziel der Arbeit vor, die Methoden zur Schätzung und Validierung von Risikoparametern unter Basel II zu erarbeiten und mittels Simulationen zu illustrieren.
2 Basel II und die Bedeutung der Bankenregulierung: Erläutert die historische Entwicklung, das Drei-Säulen-Modell von Basel II und dessen Auswirkungen auf das Finanzsystem.
3 Erfassung des Kreditrisikos nach Basel II: Diskutiert die verschiedenen Ansätze zur Bewertung von Kreditrisiken sowie die Ausgestaltung der Risikogewichtungsfunktionen.
4 Probability of default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz: Behandelt Anforderungen, Schätzverfahren und Validierungsmethoden für die Ausfallwahrscheinlichkeit.
5 Loss given default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz: Beschreibt Einflussfaktoren, Berechnungsmethoden und Validierungsstrategien für die Verlustquote bei Ausfall.
6 Exposure at default im fortgeschrittenen IRB-Ansatz: Analysiert die Bestimmung der Forderungshöhe bei Ausfall, insbesondere bei außerbilanziellen Geschäften.
7 Prozyklizität und Stresstests: Untersucht das Phänomen der Prozyklizität und erörtert Konzepte zur Durchführung von Stresstests.
8 Simulation eines Kundenportfolios: Illustriert die zuvor diskutierten Methoden anhand eines künstlich generierten Beispielportfolios und durchgeführter Stresstests.
9 Zusammenfassung und Ausblick: Fasst die Ergebnisse zusammen und bewertet die zukünftigen Herausforderungen bei der Umsetzung der IRB-Ansätze.
Schlüsselwörter
Basel II, Kreditrisiko, IRB-Ansatz, Ausfallwahrscheinlichkeit, PD, Verlustquote, LGD, Forderungshöhe, EAD, Stresstest, Prozyklizität, Validierung, Backtesting, Risikogewichtung, Simulation.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die methodische Schätzung und Validierung der drei zentralen Risikoparameter (PD, LGD, EAD) im Rahmen des fortgeschrittenen IRB-Ansatzes gemäß Basel II.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Neben der theoretischen Herleitung der regulatorischen Anforderungen fokussiert sich die Arbeit auf die praktische Umsetzung der Parameterschätzung, das Backtesting sowie die Konzeption von Stresstests zur Beurteilung der Eigenkapitalausstattung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist die Entwicklung und Vorstellung von Methoden, die konform mit Basel II sind, um Risikoparameter zu validieren, sowie die Durchführung von Simulationen zur Illustration dieser Methoden an einem Beispielportfolio.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit kombiniert eine Literaturanalyse der regulatorischen Anforderungen mit statistischen Ansätzen (z.B. Bootstrapping, Betaverteilungen, Ein-Faktor-Modelle) zur Schätzung und Validierung der Parameter sowie zur Durchführung von Stresstests mittels Monte-Carlo-Simulationen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die detaillierte Analyse der einzelnen Risikokomponenten (PD, LGD, EAD), die Diskussion prozyklischer Effekte von Basel II und die praktische Anwendung der Methoden auf ein simuliertes Kundenportfolio.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie Basel II, Risikomanagement, IRB-Ansatz, PD, LGD, EAD, Stresstests und Validierung definieren.
Wie unterscheidet sich der fortgeschrittene IRB-Ansatz von anderen Methoden?
Im fortgeschrittenen IRB-Ansatz muss die Bank im Gegensatz zum Basisansatz nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), sondern auch die Verlustquote (LGD) und die Forderungshöhe (EAD) auf Basis eigener Daten selbst schätzen.
Warum ist das Backtesting der Risikoparameter so wichtig?
Basel II fordert den Nachweis, dass das interne Ratingsystem konsistent und genau arbeitet. Das Backtesting dient dazu, die geschätzten Risikoparameter regelmäßig gegen realisierte Daten zu prüfen und bei Abweichungen notwendige Anpassungen vorzunehmen.
- Arbeit zitieren
- Christof Hofmann (Autor:in), 2004, Parameterschätzung und Backtesting im Fortgeschrittenen IRB-Ansatz von Basel II, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/37192
