Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Frage, was Factoring als Finanzquelle für Unternehmen attraktiv macht. Näher betrachtet werden hierbei die verschiedenen Funktionen des Factoring, ihre Kosten und ihre Marktrelevanz.
„Gewinne sind der Motor der Wirtschaft“. Gerade deshalb haben Unternehmen heutzutage viele Herausforderungen zu bewältigen, um weiterhin am wirtschaftlichen Wettbewerb teilhaben zu können. Hierbei ist eine der wichtigsten Steuerungsgrößen der finanziellen Sicherheit einer Unternehmung die Liquidität. Dieser Begriff kommt aus dem Lateinischen und wäre mit „flüssig“ zu übersetzen. Im Kern bedeutet er, dass ein Unternehmen jederzeit fähig ist, den fälligen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen und somit zahlungsfähig zu bleiben. Sobald ein Unternehmen diesen Zahlungen nicht mehr nachkommen kann, ist seine Existenz gefährdet, denn „Zahlungsunfähigkeit und drohende Zahlungsunfähigkeit stellen Insolvenzgründe dar.“
Diese Herausforderung hat sich in den letzten Jahren unter anderem „durch einen permanenten Wandel der ökonomischen Rahmenbedingungen verschärft.“ Den Unternehmen fällt es durch wandelnde Vorschriften, stark schwankende Rohstoffpreise und vor allem die gesetzlichen Vorschriften für Kreditinstitute immer schwerer, die Finanzierungsstruktur im Unter-nehmen aufrechtzuerhalten. Diese Veränderungen haben folglich auch Einfluss auf den Kapitalmarkt, der entsprechend mit Zins- und Renditeforderungen reagiert. Die Herausforderung für Unternehmen liquide zu bleiben wächst also. Um ausreichende Liquidität aufrechtzuerhalten und somit den wirtschaftlichen Erfolg zu garantieren, gibt es verschiedene Lösungsansätze in Form von Finanzdienstleistungen. Factoring, als eines dieser Lösungsansätze, „kann Unternehmen bei dieser Herausforderung helfen, denn es sichert die Liquidität und wirkt damit der Zahlungsunfähigkeit entgegen."
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Theoretische Grundlagen des Factoring
2.1 Begriffsbestimmung
2.2 Arten, Ziele und Aufgaben
3. Verschiedene Funktionen von Factoring
3.1 Finanzierungsfunktion
3.2 Delkrederefunktion
3.3 Dienstleistungsfunktion
4. Kosten von Factoring und Ihre Marktrelevanz
4.1 Kosten von Factoring
4.2 Marktrelevanz von Factoring
5. Vor- und Nachteile von Factoring
5.1 Vorteile von Factoring
5.2 Nachteile von Factoring
6. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht das Finanzierungsinstrument Factoring mit dem primären Ziel, dessen Attraktivität für Unternehmen durch eine detaillierte Analyse der Funktionen, Kostenstrukturen und Marktrelevanz zu begründen. Dabei wird der Forschungsfrage nachgegangen, inwiefern Factoring Unternehmen bei der Liquiditätssicherung und dem wirtschaftlichen Wettbewerb unterstützen kann.
- Grundlagen und Begriffsbestimmung des Factorings
- Analyse der Finanzierungs-, Delkredere- und Dienstleistungsfunktion
- Kostenfaktoren und deren Abhängigkeit von der Unternehmensstruktur
- Marktentwicklung und aktuelle Trends des Factoring-Marktes in Deutschland
- Abwägung der spezifischen Vor- und Nachteile für die Unternehmenspraxis
Auszug aus dem Buch
3.1 Finanzierungsfunktion
„Zunächst handelt es sich [bei einem Forderungsverkauf durch das Unternehmen an den Factor] um ein Finanzierungsgeschäft.“18 Demnach wird bei der Finanzierungsfunktion die Forderung angekauft und kreditiert. Hierbei entfallen die Unsicherheiten des Unternehmens, da durch den Verkauf der Forderungen an den Factor das in den Forderungen gebundene Kapital unmittelbar freigesetzt wird. Dadurch entsteht ein vorhersehbarer und sicherer Zahlungsstrom, denn Unternehmen müssen nicht mit langen Verzögerungen durch Abwarten auf das Zahlungsziel rechnen. Liquiditätsengpässe sind vermeidbar.19
Je nach Vereinbarung kann das Unternehmen die Begleichung der Forderung von der Factoring-Gesellschaft entweder sofort nach Rechnungsstellung oder zu einem durchschnittlichen Fälligkeitstag fordern. Nachdem die Rechnung durch das Unternehmen gestellt wurde, bevorschusst die Factoring-Gesellschaft den Forderungsbetrag vor Fälligkeit. „Die Bevorschussungsquote beläuft sich auf maximal 90% des Rechnungsbetrages.“20 Der restliche Betrag wird auf ein sogenanntes Sperrkonto verbucht, dass die Factoring-Gesellschaft als Absicherung gegen potentielle Zahlungsausfälle durch den Drittschuldner nutzt.21 Hat der Drittschuldner seine Zahlung vollständig geleistet, wird auch der Restbetrag dem Unternehmen gutgeschrieben. „Der Kaufpreiseinbehalt stellt also keine Kosten für das Unternehmen dar.“22 Buchhalterisch handelt es sich hier um einen Aktivtausch.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die Bedeutung von Liquidität für die Existenzsicherung von Unternehmen und führt Factoring als strategisches Finanzierungsinstrument ein.
2. Theoretische Grundlagen des Factoring: Dieses Kapitel definiert den Begriff des Factoring, erläutert dessen Rahmenvertragsstruktur und grenzt verschiedene Formen sowie Ziele voneinander ab.
3. Verschiedene Funktionen von Factoring: Hier werden die drei Kernfunktionen des Factoring – Finanzierung, Delkredere und Dienstleistung – detailliert analysiert.
4. Kosten von Factoring und Ihre Marktrelevanz: Das Kapitel untersucht die Kostenkomponenten (Zinsen, Gebühren) und analysiert anhand aktueller Marktdaten die steigende Bedeutung von Factoring in Deutschland.
5. Vor- und Nachteile von Factoring: Hier erfolgt eine kritische Gegenüberstellung der Vorteile, wie Liquidität und Entlastung, und der möglichen Nachteile, wie Abhängigkeiten und Kosten.
6. Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass Factoring trotz potenzieller Nachteile ein attraktives Instrument zur Wachstumsfinanzierung und Liquiditätssteuerung darstellt.
Schlüsselwörter
Factoring, Liquidität, Finanzierung, Delkrederefunktion, Dienstleistungsfunktion, Debitorenmanagement, Zahlungsfähigkeit, Forderungsverkauf, Unternehmensfinanzierung, Marktanteile, Bonitätsprüfung, Forderungsausfall, Liquiditätsmanagement, Kostenstruktur, Wirtschaftsleistung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt Factoring als ein modernes Finanzierungsinstrument und analysiert dessen verschiedene Funktionen und Auswirkungen auf die Unternehmensliquidität.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Die Schwerpunkte liegen auf der Funktionsweise des Factoring, den damit verbundenen Kosten, den Vor- und Nachteilen für anwendende Unternehmen sowie der statistischen Marktrelevanz in Deutschland.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, die Attraktivität von Factoring als Finanzierungsquelle zu erläutern und zu begründen, warum immer mehr Unternehmen dieses Instrument nutzen, um liquide zu bleiben.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse und der Auswertung aktueller Branchenberichte des Deutschen Factoring-Verbandes e.V.
Was wird im Hauptteil detailliert behandelt?
Im Hauptteil werden die Finanzierungs-, Delkredere- und Dienstleistungsfunktion erläutert, die Kostenbestandteile wie Diskontkosten und Gebühren analysiert sowie die Vor- und Nachteile der Kooperation mit Factoring-Gesellschaften abgewogen.
Welche Schlüsselbegriffe prägen die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind unter anderem Liquiditätssicherung, Forderungsverkauf, Debitorenmanagement, Bonitätsrisiko und Wachstumsfinanzierung.
Warum spielt die Delkrederefunktion eine so wichtige Rolle für das echte Factoring?
Sie ist zentral, da der Factor das Ausfallrisiko bei Zahlungsunfähigkeit des Drittschuldners übernimmt, was das Unternehmen vor Forderungsverlusten schützt.
Wie unterscheidet sich stilles von offenem Factoring?
Beim offenen Factoring wird der Drittschuldner über den Forderungsverkauf informiert und zahlt direkt an den Factor, während beim stillen Factoring der Verkauf dem Drittschuldner gegenüber verdeckt bleibt.
Welchen Einfluss hat die Digitalisierung auf das Factoring?
Der Fortschritt der Digitalisierung begünstigt Factoring durch etablierte IT-Schnittstellen, welche die Übermittlung offener Posten erleichtern und die Prozesskontrolle effizienter gestalten.
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- Selina Schneider (Author), 2019, Verschiedene Funktionen des Factoring, ihre Kosten und ihre Marktrelevanz, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1045262
