Um einen schnellen Überblick über mögliche Anlagealternativen am Kapitalmarkt zu erhalten, wurden in dieser Seminararbeit die Möglichkeiten zu den Themen Aktien, Anleihen und Rohstoffen kompakt zusammengefasst und deren Funktionsweise erläutert.
Der deutsche Privatanleger legt sein Geld üblicherweise auf dem Kapitalmarkt sehr konservativ an. Etwa 2,7 Billionen Euro, das entspricht circa 40 % des Geldvermögens privater Haushalte in Deutschland, befand sich im dritten Quartal 2020 auf den privaten Giro- und Tagesgeldkonten in Deutschland. Ein enormes Vermögen welches in Zeiten von Negativzinsen und hohen Inflationsraten an seinem Wert deutlich verlieren könnte. Aus diesem Grund ist es für Privatanleger notwendig sich über alternative Anlagemöglichkeiten zu informieren und die persönliche Anlagestrategie kritisch zu hinterfragen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Aktien als Anlagealternative
2.1 Grundlagen / Allgemeines
2.2 Einzelaktien
2.3 Aktienfonds
2.4 Exchange Traded Funds (ETF)
3 Anleihen als Anlagealternative
3.1 Grundlagen / Allgemeines
3.2 Staatsanleihen
3.3 Unternehmensanleihen
4 Rohstoffe/Exchange Traded Commodities
4.1 Grundlagen / Allgemeines
4.2 Edelmetalle – physisch repliziert
4.3 Rohöl – synthethisch repliziert
5 Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit zielt darauf ab, Privatanlegern angesichts anhaltender Negativzinsen und steigender Inflation einen Überblick über alternative Anlagemöglichkeiten am Kapitalmarkt zu verschaffen, um der Entwertung von Sparguthaben entgegenzuwirken.
- Analyse von Aktien als langfristige Investitionsmöglichkeit
- Bewertung von Anleihen als risikoärmere Anlageklasse
- Untersuchung von Rohstoffen und ETCs zur Portfoliodiversifizierung
- Gegenüberstellung von Einzelwerten, aktiv verwalteten Fonds und ETFs
Auszug aus dem Buch
2.2 Einzelaktien
Einzelaktien bieten den Anlegern zwar das Potential von starken Kursanstiegen und somit von hohen Renditen innerhalb von kurzen Perioden, jedoch bergen Sie auch hohe Risiken von großen Verlusten, falls diese Unternehmen in die Krise geraten. Als illustratives Beispiel kann dies an der Aktie des Unternehmens „wirecard“ nachvollzogen werden, deren Aktienwert im Juni 2020 innerhalb von wenigen Tagen in Folge eines Bilanzskandals um mehr als 90 % eingebrochen ist. Daher sollten Anleger die auf Einzelaktien setzten möchten, mindestens 30 Titel auswählen um ihr Portfolio ausreichend zu diversifizieren und das Risiko von Verlusten begrenzen zu können.
Aufgrund der damit verbundenen hohen Transaktionskosten für die zahlreichen Käufe und Verkäufe ist ein Anlagezeitraum über viele Jahr von besonders hoher Bedeutung. Neben dem Anlagehorizont ist selbstverständlich die Auswahl der richtigen Unternehmen entscheidend für eine positive Entwicklung des Portfolios. Allerdings gestaltet sich die Identifizierung von renditestarken Aktien meist sehr schwierig. Zur Analyse der potentiellen Unternehmen kann dabei die Fundamentalanalyse auf Grundlage der Unternehmensdaten oder auch die Technische Analyse anhand des Chartverlaufs helfen. Diese Bewertungsmethoden sind jedoch auch sehr zeitintensiv und erfordern eine gewisse wirtschaftliche Fachexpertise. Zudem sollten sich Anleger auch nach dem Aktienkauf dauerhaft über die Ereignisse in den Unternehmen informieren und die entsprechenden Analysen regelmäßig aktualisieren. Ein Vorteil für den Privatanleger bei der Auswahl von Einzelaktien ist die Möglichkeit einer gezielten Abbildung von bestimmten Anlagestrategien. So kann entsprechend der Präferenz des Anlegers beispielsweise auf Aktien mit einem Fokus auf hohen Dividendenzahlung oder auf Wachstumsunternehmen mit guten Expansionschancen gesetzt werden. Im Allgemeinen ist eine Investition von Privatanlegern nur dann empfehlenswert, wenn diese die Bereitschaft besitzen sich im Voraus mit dem bestimmten Unternehmen, sowie deren Branche intensiv auseinanderzusetzen und dessen Geschäftsmodell auch gut verstehen können. Für den Aufbau eines Depots mit Einzelaktien sollten Privatanleger ca. 40.000€ zur Verfügung haben. Andernfalls wären die Transaktionskosten für ein gut diversifiziertes Portfolio zu hoch. Aus Kostengründen sollten diesbezüglich andere Alternativen wie Aktienfonds gegenüber den Einzelaktien präferiert werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Beleuchtung der Problematik durch Negativzinsen und Inflation, die Privatanleger vor die Notwendigkeit stellen, ihre Anlagestrategien anzupassen.
2 Aktien als Anlagealternative: Untersuchung von Aktien, Einzelwerten, Aktienfonds und ETFs als Instrumente für einen langfristigen Vermögensaufbau.
3 Anleihen als Anlagealternative: Analyse von Anleihen, einschließlich Staats- und Unternehmensanleihen, hinsichtlich ihrer Sicherheit und Renditechancen.
4 Rohstoffe/Exchange Traded Commodities: Vorstellung von Rohstoffinvestments mittels ETCs als Ergänzung zur Diversifizierung des Portfolios.
5 Zusammenfassung und Ausblick: Kritische Reflexion der Anlageoptionen und Hinweis auf die Notwendigkeit individueller, fundierter Entscheidungen.
Schlüsselwörter
Negativzinsen, Inflation, Privatanleger, Kapitalmarkt, Aktien, Anleihen, ETFs, Diversifizierung, Rohstoffe, ETC, Rendite, Anlagehorizont, Sondervermögen, Bonität, Anlagestrategie.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit geeigneten Anlagealternativen für Privatanleger in einer Phase von Negativzinsen und ansteigender Inflation, um das Vermögen zu schützen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder umfassen Aktien, Anleihen sowie Rohstoffe, jeweils unterteilt in verschiedene Instrumente wie Einzelwerte, Fonds und ETFs oder ETCs.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, einen Überblick über Finanzprodukte zu geben, die positive Renditen ermöglichen, um die Entwertung von Sparguthaben zu verhindern.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine Seminararbeit, die auf einer fundierten Literaturrecherche und der Analyse bestehender Finanzmarktkonzepte basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden nacheinander die Anlageklassen Aktien, Anleihen und Rohstoffe detailliert vorgestellt, ihre Funktionsweisen erläutert und Chancen sowie Risiken abgewogen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Negativzinsumfeld, Portfoliodiversifizierung, Aktien, Anleihen, Rohstoffe, ETF, ETC, Inflationsschutz und Anlagehorizont.
Warum sind Einzelaktien für viele Anleger schwierig zu handhaben?
Einzelaktien erfordern ein hohes Maß an Analyseaufwand, Fachexpertise und eine Mindestanlagesumme, um eine ausreichende Diversifizierung zu ermöglichen.
Welche Rolle spielt das Sondervermögen bei Investmentfonds?
Das Sondervermögen schützt das investierte Kapital der Anleger bei einer etwaigen Insolvenz der Kapitalverwaltungsgesellschaft vor den Ansprüchen deren Gläubiger.
Warum sind Rohstoffinvestments wie Rohöl riskant?
Investitionen in Rohöl-ETCs sind oft synthetisch repliziert, können durch Rollverluste bei Terminkontrakten belastet werden und unterliegen starken volatilen Schwankungen.
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- Anonym (Author), 2021, Anlagealternativen in Zeiten von Negativzinsen für Privatanleger, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1139506
