In der heutigen Zeit, in der der internationale Handel die ganze Welt umspannt und die Globalisierung bis in die letzten Ecken des asiatischen, afrikanischen und lateinamerikanischen Raumes reicht, ist es für Unternehmen unumgänglich international zu agieren.
Um die erzeugten Produkte und Dienstleistungen weltweit anbieten zu können und gegenüber anderen Unternehmen wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen lokale Unternehmen global denken und handeln. Import- und Exportgeschäfte gehören zum täglichen Leben dazu, sonst könnten keine Sportschuhe aus Fernost, Bananen aus Brasilien oder Weine aus Südafrika in den deutschen Geschäften angeboten und deutsche Waren, wie Autos oder Maschinen, auf anderen Kontinenten vertrieben werden.
Durch die Schaffung eines europäischen Wirtschaftsraumes mit einheitlicher Währung und ohne räumliche Abgrenzungen ist ein erster Schritt in die richtige Richtung des internationalen Handelns getätigt worden. Risiken, wie Währungsschwankungen oder politische Risiken konnten somit im innereuropäischen Raum aus dem Weg gegangen oder reduziert werden, doch auf den globalen Märkten sind sie nie auszuschließen. Deshalb bedienen sich die Manager von international tätigen Unternehmen diversen Finanzierungsinstrumenten um getätigte Geschäfte abzusichern.
Einige dieser Instrumente werden im Folgenden genauer betrachtet, Vor- und Nachteile definiert und es wird versucht Bewertungsansätze darzulegen. Natürlich können nicht alle Finanzierungsinstrumente angesprochen und analysiert werden, da der Umfang der Arbeit begrenzt ist.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Finanzierung
2.1 Definition
2.2 Eingrenzung der Arbeit
3 Risiken des internationalen Handels
3.1 Definition
3.2 Politische Risiken
3.3 Währungsrisiken
3.4 Wirtschaftliche Risiken
4 Kurzfristige Exportfinanzierung
4.1 Dokumentenakkreditiv (Letter of Credit – L/C)
4.2 Wechselkredit
5 Mittel- und langfristige Exportfinanzierung
5.1 Forfaitierung
5.2 Exportleasing
6 Derivative Finanzinstrumente
6.1 Definition
6.2 Unbedingte Termingeschäfte (Futures und Forwards)
6.3 Bedingte Termingeschäfte (Optionen)
6.4 Swaps
7 Schlussfolgerung
Zielsetzung und Themen
Die Arbeit analysiert die Herausforderungen des internationalen Handels und untersucht verschiedene Finanzierungsinstrumente, die Unternehmen nutzen können, um globale Geschäftsrisiken abzusichern und ihre finanzielle Handlungsfähigkeit zu gewährleisten.
- Grundlagen der Unternehmensfinanzierung im internationalen Kontext
- Identifikation und Kategorisierung von Risiken im Außenhandel
- Methoden der kurzfristigen Exportfinanzierung (Akkreditiv, Wechsel)
- Mittel- und langfristige Finanzierungswege wie Forfaitierung und Exportleasing
- Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Risikoabsicherung (Hedging)
Auszug aus dem Buch
4.2 Wechselkredit
Ein Wechselkredit ist ein Kredit, der einem Wechselinhaber durch den Ankauf eines Wechsels vor Fälligkeit der Wechselsumme eingeräumt wird. Sobald der Wechsel eingelöst wird endet die Kreditlaufzeit. Der Ankaufspreis ergibt sich aus der Wechselsumme zuzüglich eines Diskonts für die Zinszahlung.
Im Folgenden wird der Vorgang beim Ziehen eines Wechsels beschrieben.
Der Wechsel ist vom jeweiligen Grundgeschäft losgelöst und er wird durch Indossament und Übergabe übertragen. Aufgrund dessen, dass der Wechsel weltweit anerkannt ist, ist er als Zahlungs-, Sicherungs-, und Finanzierungsinstrument im internationalen Handel sehr gut geeignet, welches einen großen Vorteil bietet. Des weitern kann sich der Inhaber eines Wechsels auf alle vorherigen Indossenten beziehen, wenn er den Wechsel ausgleichen möchte. Nachteilig ist lediglich für den Wechseleinreicher, dass er die Vergünstigung des Skontoabzugs verliert, jedoch somit Tage bis zur endgültigen Bezahlung gewinnt.
Die erwähnten Instrumente stellen nur Beispiele für die kurzfristige Exportfinanzierung dar, natürlich gibt es noch weitere Möglichkeiten, die aber hier nicht näher betrachtet werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Beschreibt die Notwendigkeit internationaler Handelsbeziehungen und die Bedeutung von Finanzierungsinstrumenten für das Risikomanagement.
2 Finanzierung: Definiert die Grundlagen der Finanzierung und grenzt den Fokus der Arbeit auf die Außenfinanzierung im internationalen Umfeld ein.
3 Risiken des internationalen Handels: Erläutert verschiedene Risikoarten wie politische, währungsbedingte und wirtschaftliche Gefahren, denen Unternehmen im Außenhandel ausgesetzt sind.
4 Kurzfristige Exportfinanzierung: Analysiert praktische Instrumente wie das Dokumentenakkreditiv und den Wechselkredit zur Sicherung kurzfristiger Geschäfte.
5 Mittel- und langfristige Exportfinanzierung: Stellt Verfahren wie die Forfaitierung und das Exportleasing als Lösungen für längere Laufzeiten vor.
6 Derivative Finanzinstrumente: Behandelt den Einsatz von Futures, Forwards, Optionen und Swaps zur professionellen Absicherung von Risiken durch Hedging.
7 Schlussfolgerung: Fasst zusammen, dass die Wahl des passenden Finanzierungsinstruments essenziell für den wirtschaftlichen Erfolg im internationalen Geschäft ist.
Schlüsselwörter
Internationale Finanzierungsinstrumente, Außenhandel, Exportfinanzierung, Risikomanagement, Dokumentenakkreditiv, Wechselkredit, Forfaitierung, Exportleasing, Derivative Finanzinstrumente, Futures, Forwards, Optionen, Swaps, Hedging, Währungsrisiken.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Hausarbeit befasst sich mit den verschiedenen Instrumenten und Methoden, die international tätigen Unternehmen zur Finanzierung von Handelsgeschäften und zur Absicherung spezifischer Außenhandelsrisiken zur Verfügung stehen.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die zentralen Felder umfassen die kurz- bis langfristige Exportfinanzierung sowie den Einsatz von Derivaten zur Risikoabsicherung, eingebettet in eine theoretische Betrachtung von Finanzierungsgrundlagen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Manager durch gezielte Wahl von Finanzierungsinstrumenten Risiken minimieren und die Liquidität ihrer Unternehmen im globalen Handel sichern können.
Welche wissenschaftliche Methode liegt der Arbeit zugrunde?
Die Arbeit basiert auf einer deskriptiven Analyse und Zusammenstellung gängiger Finanzierungsinstrumente, unterstützt durch die Erläuterung von Prozessabläufen anhand von Abbildungen und Beispielen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit detailliert erläutert?
Der Hauptteil behandelt praxisorientiert Instrumente wie Akkreditive, Wechselkredite, Forfaitierung, Exportleasing sowie die Funktionsweise von Termingeschäften und Währungsswaps.
Welche Schlagworte kennzeichnen diese Arbeit am besten?
Zu den wichtigsten Begriffen gehören Außenhandelsfinanzierung, Risikoabsicherung (Hedging), Akkreditiv, Exportleasing und Derivative Finanzinstrumente.
Wie unterscheidet sich der Wechselkredit von anderen Instrumenten?
Der Wechselkredit zeichnet sich dadurch aus, dass er vom zugrunde liegenden Grundgeschäft losgelöst ist, weltweit als Finanzierungsinstrument anerkannt ist und durch Indossament übertragen werden kann.
Was ist der wesentliche Vorteil eines Währungsswaps?
Neben der Neutralisierung von Wechselkursrisiken ermöglicht ein Währungsswap die Schaffung von komparativen Kostenvorteilen, indem Unternehmen den jeweils günstigeren Kapitalmarkt für ihre Finanzierung nutzen.
- Arbeit zitieren
- Wolfgang Wädt (Autor:in), 2008, Internationale Finanzierungsinstrumente, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/123795
