Welche Auswirkung hat eine Finanzierung durch Leasing auf die Bilanz und Gewinn und Verlust (GuV) des Leasingnehmers? Inwiefern unterscheiden sich die Rechnungslegungsgrundsätze Handelsgesetzbuch (HGB) und International Financial Reporting Standards (IFRS) bei der Leasingbilanzierung? Welche Vor- und Nachteile bietet die Leasingfinanzierung gegenüber dem Erwerb eines Vermögenswertes mittels eines Bankkredites? Diesen Fragen soll in der vorliegenden Hausarbeit nachgegangen werden.
Nun, da sich die Märkte im Aufschwung befinden, die Fertigungskapazitäten sich wieder ihrer Maximalauslastung nähern und die Liquidität einiger Unternehmen nach der Pandemie teilweise weiterhin knapp ist, ist die Frage nach einem angemessenen Finanzierungsinstrument für erforderliche Investitionen sehr aktuell. Immer häufiger wurde dabei in der Vergangenheit auf das Leasing zurückgegriffen. Wurden 2010 bereits 21,1 % aller gesamtwirtschaftlichen Investitionen in Deutschland in Mobilien mittels Leasings finanziert, so stieg diese Quote im Jahr 2019 bis auf 24,0 % an. Insgesamt beliefen sich die über Leasing getätigten Investitionen auf 65,3 Milliarden EUR.
Dafür werden dem Lesenden zunächst zum Verständnis benötigte Grundlagen über die untersuchten Finanzierungsarten, sowie über die thematisierten Rechnungslegungsgrundsätze vermittelt, um dann in die Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach HGB und IFRS einzusteigen. Jene Kapitel bilden die Basis für den sich anschließenden Vergleich, in welchem auch der bankkreditfinanzierte Erwerb eines Vermögenswertes einbezogen wird. Im letzten Kapitel wird die Hausarbeit mit der Zusammenfassung und Würdigung der Ergebnisse abgeschlossen.
Aufgrund des geringen Umfangs der Arbeit, werden im Nachfolgenden lediglich die Grundprinzipien der Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach HGB und IFRS abgebildet und auf die Darstellung speziellerer Vorschriften oder Sachverhalte, wie etwa Sale-and-lease-back, innerhalb jener Grundsätze verzichtet. Da der Schwerpunkt dieser Hausarbeit auf der Finanzierung liegt, wird lediglich die Bilanzierung für Leasingnehmer detaillierter beschrieben. Aus den oben genannten Gründen werden nicht sämtliche Finanzierungsalternativen zum Leasing thematisiert, sondern lediglich der Bankkredit.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung, Ziel und Aufbau der Hausarbeit
2. Inhaltliche Grundlagen
2.1. Vorstellung der untersuchten Finanzierungsarten
2.2. Einführung in die Rechnungslegung nach IFRS und HGB
3. Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach HGB
3.1. Klassifizierung
3.1.1. Einführung
3.1.2. Vollamortisationsverträge
3.1.3. Teilamortisationsverträge
3.2. Ansatz und Bewertung
4. Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS
4.1. Klassifizierung
4.2. Ansatz und Bewertung
5. Vergleich von Leasingverhältnissen nach HGB und IFRS und dem bankkreditfinanzierten Erwerb
5.1. Konzeptioneller Vergleich der Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach HGB und IFRS
5.2. Vergleich der Bilanzierung von Leasingverhältnissen mit dem bankkreditfinanzierten Erwerb
5.3. Vergleich der Vor- und Nachteile der Leasingbilanzierung gegenüber dem bankkreditfinanzierten Erwerb
6. Zusammenfassung der Ergebnisse und Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen unterschiedlicher Rechnungslegungsgrundsätze (HGB und IFRS) auf die Bilanzierung von Leasingverhältnissen sowie deren Vergleich zum bankkreditfinanzierten Erwerb eines Vermögenswertes. Ziel ist es, die Unterschiede in der Finanzberichterstattung aufzuzeigen und die Vor- und Nachteile der jeweiligen Finanzierungsoptionen zu analysieren.
- Grundlagen der Finanzierungsarten und Rechnungslegungsstandards
- Klassifizierung, Ansatz und Bewertung von Leasingverhältnissen nach HGB
- Klassifizierung, Ansatz und Bewertung von Leasingverhältnissen nach IFRS (insb. IFRS 16)
- Konzeptioneller Vergleich der Bilanzierungsmethoden
- Vergleich der Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen, GuV und Finanzierungsvorteile
Auszug aus dem Buch
Die Bedeutung des true-and-fair-view bei IFRS
Die IFRS dagegen ordnen Gläubigerschutz und die Kapitalerhaltung im Vergleich zum HGB ihrer primär verfolgten Zielsetzung, der Informationsfunktion, deutlich unter, IAS 1.09. Die zentrale Anforderung an diese ist der true-and-fair-view, wonach Abschlüsse nach IAS 1.15 ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Unternehmen widerspiegeln müssen. Der hohe Stellenwert der zuvor geschilderten Tatsachen wird innerhalb der Standards durch den beizulegenden Zeitwert als überlegenen Wertmaßstab ersichtlich, welcher gegenüber dem HGB eine bessere Näherung an den eigentlichen Unternehmenswert ermöglichen soll. Auf Basis dieser und weiterer Unterschiede zwischen HGB und IFRS hinsichtlich ihrer Anforderungen an die Finanzberichterstattung, sind gleiche Sachverhalte oftmals verschieden zu bilanzieren.
Das Normensystem der IFRS besteht aus den Standards IAS und IFRS, den Interpretationen zu den Standards, den SIC und IFRIC, sowie dem Rahmenkonzept, wohingegen das weitaus weniger umfangreiche HGB weitestgehend von Gesetzeskommentaren und Rechtsprechungen ergänzt und in der Auslegung präzisiert wird.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung, Ziel und Aufbau der Hausarbeit: Die Einleitung erläutert die Bedeutung von Leasing als Finanzierungsinstrument und definiert die Forschungsfragen bezüglich der bilanztechnischen Unterschiede und Vor- bzw. Nachteile gegenüber Bankkrediten.
2. Inhaltliche Grundlagen: Dieses Kapitel stellt die Definitionen von Leasing im Kontext der Finanzierung dar und führt in die relevanten Rechnungslegungsprinzipien des HGB und der IFRS ein.
3. Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach HGB: Es wird detailliert erläutert, wie Leasingverhältnisse unter Berücksichtigung des wirtschaftlichen Eigentums nach HGB klassifiziert, angesetzt und bewertet werden.
4. Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS: Dieses Kapitel behandelt die spezifischen Anforderungen des IFRS 16, insbesondere den "Right-of-Use"-Ansatz und die damit verbundene bilanzwirksame Erfassung.
5. Vergleich von Leasingverhältnissen nach HGB und IFRS und dem bankkreditfinanzierten Erwerb: Dieser Abschnitt analysiert die konzeptionellen Differenzen der Bilanzierungen sowie die Auswirkungen auf Finanzkennzahlen und operative Erfolgskennzahlen im direkten Vergleich zum Bankkredit.
6. Zusammenfassung der Ergebnisse und Fazit: Das Fazit fasst die Komplexität der Leasingbilanzierung zusammen und bewertet die wirtschaftliche Relevanz im Hinblick auf zukünftige Entwicklungen im Bilanzrecht.
Schlüsselwörter
Leasing, Bilanzierung, HGB, IFRS, Finanzierung, Nutzungsrecht, Operating-Leasing, Finanzierungsleasing, Bankkredit, Eigenkapitalquote, Vermögenswert, Rechnungslegung, true-and-fair-view, Leasingverbindlichkeit, Investition.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die komplexen Anforderungen und Unterschiede bei der Bilanzierung von Leasingverträgen nach HGB im Vergleich zu den internationalen IFRS-Standards.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder umfassen die Klassifizierung von Leasingverhältnissen, die Bewertung von Nutzungsrechten und Leasingverbindlichkeiten sowie der Vergleich zur klassischen Fremdfinanzierung über Bankkredite.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, dem Leser die unterschiedlichen Bilanzierungseffekte zu verdeutlichen und aufzuzeigen, wie sich diese auf die Unternehmensbilanz und die finanzielle Beurteilung auswirken.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse der geltenden Rechnungslegungsstandards (HGB/IFRS) kombiniert mit einer vergleichenden Bilanzanalyse anhand konkreter Rechenbeispiele.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der HGB-spezifischen Regeln, die Erklärung des neu eingeführten Right-of-Use-Approachs nach IFRS 16 sowie den direkten Vergleich verschiedener Finanzierungsmodalitäten.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Leasingbilanzierung, HGB, IFRS, Finanzierungsleasing und operative Kennzahlen wie EBIT und Eigenkapitalquote sind prägend für diese Seminararbeit.
Warum gibt es Unterschiede zwischen HGB und IFRS bei der Leasingbilanzierung?
Die Unterschiede resultieren aus der primären Zielsetzung: Während das HGB stark vom Gläubigerschutz und steuerlicher Maßgeblichkeit geprägt ist, verfolgen die IFRS das Ziel, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild (true-and-fair-view) der Finanzlage darzustellen.
Was ist das Ergebnis der Analyse bezüglich der Vorteilhaftigkeit?
Es gibt keine pauschale Antwort; die Vorteilhaftigkeit hängt vom Einzelfall ab, wobei etwaige Auswirkungen auf Financial Covenants und die operative Ertragskraft wichtige Entscheidungskriterien für Unternehmen darstellen.
- Quote paper
- Florian Scholz (Author), 2022, Besondere Finanzierungsformen. Erläuterung und Bilanzierung von Leasingverträgen nach Handelsgesetzbuch und International Financial Reporting Standards, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1306316
