Das traditionelle Bankgeschäft befindet sich derzeit in einem tief greifenden
Umwandlungsprozess. Eine zunehmende Globalisierung der Märkte, erhöhte
Ausfallrisiken von Kreditengagements und ansteigende Insolvenzzahlen1 begründen die
Notwendigkeit, Maßnahmen zur Stabilisierung des Finanzsektors zu ergreifen. Diese
Veränderungen auf globaler Ebene nehmen unmittelbaren Einfluss auf die
Geschäftspolitik der Kreditinstitute in Deutschland. Gleichermaßen sind neben den
bankinternen Auswirkungen auch Konsequenzen für fremdfinanzierende Unternehmen zu
erwarten.
Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht hat den Entwurf eines Konsultationspapiers
(Basel II) verabschiedet, dass für Banken zukünftig eine Eigenkapitalhinterlegung
vorsieht, die sich an der Bonität bzw. dem Rating des Schuldners orientiert.
Dementsprechend werden sich die Kreditkonditionen gestalten, das heißt, es wird eine
deutlichere Bandbreite von Kreditpreisen und eine stärkere Selektion bei der
Kreditvergabe erwartet2. Profitieren werden davon Unternehmen mit guter Bonität,
während sich Unternehmen mit unterdurchschnittlicher Bonität auf ungünstige
Konditionen, das heißt hohe Fremdkapitalzinsen bei der Aufnahme eines Kredits,
einstellen müssen. Instrument der Kreditrisikosteuerung und damit der
Konditionengestaltung der Banken ist das Rating, das ein Urteil über die Fähigkeit des
Kreditnehmers abgeben soll, in welchem Maße er seiner Verpflichtung nachkommen
kann, Zins und Tilgung des Kreditengagements rechtzeitig und in vollem Umfang zu
erfüllen.3
Angesichts des engen Zusammenhangs zwischen der zwingenden
Eigenkapitalhinterlegung der Banken und den Fremdkapitalzinsen für Unternehmen sind
aufgrund dieser Veränderung gravierende Auswirkungen auf die sehr traditionell
ausgeprägte Kreditfinanzierung des Mittelstands zu erwarten. Die Finanzstruktur des
Mittelstands ist durch eine dürftige Eigenmittelausstattung geprägt, was eine hohe
Abhängigkeit von Fremdkapitalgebern bedeutet, um die laufenden Geschäftsvorfälle
finanzieren zu können. [...]
1 Vgl. Schieble, M. (2000). Bonitätsprüfung im Firmenkundengeschäft, Wiesbaden, S. 10
2 Vgl. Heyken, A. (2001), Informationsstand und erwartete Auswirkungen von Basel II im Mittelstand, in:
Everling, O. (Hrsg.), Rating – Chance für den Mittelstand nach Basel II, Wiesbaden, S. 120
3 Vgl. Everling, O., Graalmann, B. (2002). Basel II und Rating im Kreditgeschäft der Zukunft, in: die Zukunft
der Banken – die Banken der Zukunft, S. 100
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Gang der Untersuchung
2 Grundlagen
2.1 Der Mittelstand
2.1.1 Definitorische Abgrenzung
2.1.2 Die aktuelle Finanzierungssituation der KMU
2.2 Der Baseler Eigenkapitalakkord
2.2.1 Die Bank für internationalen Zahlungsaugleich
2.2.2 Das Baseler Konsultationspapier von 1988 - Basel I
2.2.3 Das Baseler Konsultationspapier von 1999 (2001) – Basel II
3 Rating mittelständischer Unternehmen
3.1 Der Begriff Rating, Ratingsymbole und –definitionen
3.2 Träger des Mittelstandsratings
3.3 Das Verfahren – von der Information zur Kreditentscheidung
3.4 Die Vorbereitung auf das Rating – geforderte Informationsstandards
3.5 Empfehlungen für die KMU
4 Konsequenzen für die Kreditpolitik der Banken und die Finanzierungssituation der KMU
4.1 Wirkung von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten und die Konditionengestaltung der Banken
4.2 Konsequenzen für die Bank – Kunde Beziehung
4.3 Finanzierungsalternativen für mittelständische Unternehmen
5 Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen der Basel II-Eigenkapitalvereinbarungen auf die Finanzierungssituation deutscher mittelständischer Unternehmen (KMU) und zeigt notwendige Anforderungen an das unternehmerische Finanzmanagement auf.
- Grundlagen des Mittelstands und dessen aktuelle Finanzierungslage
- Entwicklung und Kerninhalte der Baseler Eigenkapitalakkorde (Basel I & II)
- Prozesse und Anforderungen von bankinternen und externen Ratingverfahren
- Implikationen für die Kreditpolitik von Banken und die Bank-Kunde-Beziehung
- Alternative Finanzierungsformen für den Mittelstand (z.B. Corporate Bonds, Private Equity)
Auszug aus dem Buch
1.1 Problemstellung
Das traditionelle Bankgeschäft befindet sich derzeit in einem tief greifenden Umwandlungsprozess. Eine zunehmende Globalisierung der Märkte, erhöhte Ausfallrisiken von Kreditengagements und ansteigende Insolvenzzahlen begründen die Notwendigkeit, Maßnahmen zur Stabilisierung des Finanzsektors zu ergreifen. Diese Veränderungen auf globaler Ebene nehmen unmittelbaren Einfluss auf die Geschäftspolitik der Kreditinstitute in Deutschland. Gleichermaßen sind neben den bankinternen Auswirkungen auch Konsequenzen für fremdfinanzierende Unternehmen zu erwarten.
Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht hat den Entwurf eines Konsultationspapiers (Basel II) verabschiedet, dass für Banken zukünftig eine Eigenkapitalhinterlegung vorsieht, die sich an der Bonität bzw. dem Rating des Schuldners orientiert. Dementsprechend werden sich die Kreditkonditionen gestalten, das heißt, es wird eine deutlichere Bandbreite von Kreditpreisen und eine stärkere Selektion bei der Kreditvergabe erwartet. Profitieren werden davon Unternehmen mit guter Bonität, während sich Unternehmen mit unterdurchschnittlicher Bonität auf ungünstige Konditionen, das heißt hohe Fremdkapitalzinsen bei der Aufnahme eines Kredits, einstellen müssen. Instrument der Kreditrisikosteuerung und damit der Konditionengestaltung der Banken ist das Rating, das ein Urteil über die Fähigkeit des Kreditnehmers abgeben soll, in welchem Maße er seiner Verpflichtung nachkommen kann, Zins und Tilgung des Kreditengagements rechtzeitig und in vollem Umfang zu erfüllen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Beschreibt den durch Globalisierung und Basel II ausgelösten Umwandlungsprozess im Bankwesen und die Zielsetzung der Untersuchung.
2 Grundlagen: Definiert den Begriff Mittelstand, analysiert dessen Finanzierungssituation und erläutert die historische Entwicklung sowie die Inhalte der Baseler Akkorde.
3 Rating mittelständischer Unternehmen: Behandelt die Definition von Rating, die Unterschiede zwischen bankinternen und externen Ratings sowie die notwendigen Vorbereitungsmaßnahmen für Unternehmen.
4 Konsequenzen für die Kreditpolitik der Banken und die Finanzierungssituation der KMU: Untersucht die Auswirkungen von Basel II auf Kreditvergabepraktiken und präsentiert alternative Finanzierungsinstrumente für KMU.
5 Schlussbetrachtung: Führt die zentralen Trends zusammen, insbesondere den Wandel der Banken vom Kapitalgeber zum Berater und die wachsende Bedeutung der Risikoquantifizierung.
Schlüsselwörter
Basel II, Mittelstand, KMU, Rating, Bonitätsprüfung, Kreditpolitik, Eigenkapitalhinterlegung, Kreditfinanzierung, Risikomanagement, Finanzmanagement, Bank-Kunde-Beziehung, Unternehmensfinanzierung, Fremdkapital, Transparenz, Corporate Bonds.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den Auswirkungen der neuen Baseler Eigenkapitalvorschriften (Basel II) auf die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen in Deutschland.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf den Grundlagen des Ratings, den veränderten Anforderungen an die Kreditprüfung durch Banken und der Suche nach alternativen Finanzierungswegen für KMU.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die für den Mittelstand relevanten Informationen über Basel II zu selektieren und aufzuzeigen, wie das Finanzmanagement der Unternehmen auf die veränderten Anforderungen reagieren muss.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Fundierung durch Literaturanalyse, der Auswertung von Studien (z.B. PwC, Deutsche Bank) und der Darstellung von Praxisbeispielen zur Ratingvorbereitung.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen des Baseler Akkords, die detaillierte Beschreibung von Ratingprozessen sowie eine Analyse der daraus resultierenden Konsequenzen für die Kreditpolitik und Finanzierung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Basel II, Mittelstand, Rating, Bonitätsprüfung, Kreditpolitik und Finanzierungsalternativen definiert.
Warum ist die Bonitätsprüfung für den Mittelstand so kritisch?
Da kleine und mittelständische Unternehmen stark von Krediten ihrer Hausbanken abhängig sind, bestimmt deren durch das Rating ermittelte Bonität künftig maßgeblich die Höhe der Fremdkapitalzinsen und die Verfügbarkeit von Krediten.
Welche Alternativen gibt es zum klassischen Bankkredit?
Neben dem klassischen Bankkredit werden kapitalmarktorientierte Instrumente wie Corporate Bonds (Unternehmensanleihen), Asset Backed Securities (ABS) und Private-Equity-Finanzierungen als Alternativen aufgeführt.
- Quote paper
- Elke Mache (Author), 2002, Basel II - Erwartungen und Auswirkungen bezüglich der finanzwirtschaftlichen Situation mittelständischer Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/13440
