Die Aktienmärkte fungieren als bedeutender Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes und besitzen eine maßgebliche Wirkung auf das Vertrauen von Investoren und Unternehmen. Insbesondere die Vorhersage und Entwicklung von Aktienkursen entwickelte sich somit zu einer der zentralen Fragestellungen der Finanzwirtschaft, die bis heute untersucht wird.
Menschen versuchen seit der Entstehung des Kapitalmarktes Aktienkurse auf unterschiedliche Art und Weisen zu interpretieren, analysieren und vorherzusagen. Auch in der Wissenschaft wurden unterschiedliche Modelle und Methoden entwickelt, um Aktienpreise vorherzusagen und Vorteile daraus zu ziehen. Ein Teilbereich dieser Forschung befasst sich mit der Wirkung von unternehmensspezifischen oder gesamtwirtschaftlichen Nachrichten auf Aktienkurse.
In dieser Seminararbeit sollen die wichtigsten Erkenntnisse früherer Forschung auf diesem Gebiet zusammengefasst und die Grundidee sowie Limitationen der dabei häufig eingesetzten Untersuchungsmethodik beschrieben werden. Darüber hinaus wird auf die jüngste Forschung eingegangen, die sich auf neue Nachrichtentypen wie Tweets und Fake-News konzentriert und ihren Einfluss auf Aktienkurse untersucht. Insbesondere die Bedeutung von sozialen Netzwerken wie Twitter, Reddit oder Facebook als neue Informationsquelle und die Auswirkungen von Fake-News auf die Aktienmärkte sind dabei von besonderem Interesse. Abschließend wird untersucht, inwieweit sich verschiedene Märkte in ihrer Reaktion auf Nachrichten unterscheiden. Hierbei wird insbesondere der Vergleich zwischen Aktien- und Rohstoffmärkten betrachtet, da diese oft unterschiedlichen Einflüssen ausgesetzt sind. Ziel dieser Arbeit ist es, einen Überblick über den aktuellen Stand der Forschung zu geben und offene Fragen sowie mögliche Ansätze für zukünftige Forschung aufzuzeigen.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Aktienkurse und Nachrichten: Erkenntnisse früher Forschung
- 2.1 Einführung
- 2.2 Grundlagen der Ereignisanalyse
- 2.3 Ergebnisse früherer Forschung
- 2.4 Limitation
- 3 Der Einfluss von Tweets und „Fake News\" auf Aktienkurse
- 4 Reaktion von Rohstoffmärkten auf Nachrichten
- 5 Fazit und Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit untersucht die Informationswirkung auf Finanzmärkte, insbesondere den Einfluss von Nachrichten auf Aktienkurse. Sie fasst wichtige Erkenntnisse aus der bisherigen Forschung zusammen und beleuchtet die jüngste Forschung zu Tweets und Fake News sowie die Reaktion von Rohstoffmärkten auf Nachrichten. Die Arbeit soll einen Überblick über den aktuellen Stand der Forschung geben und offene Fragen sowie mögliche Ansätze für zukünftige Forschung aufzeigen.
- Das Konzept der Markteffizienz und ihre Auswirkungen auf die Vorhersagbarkeit von Aktienkursen
- Die Bedeutung von Ereignisanalysen für die Untersuchung der Informationswirkung auf Aktienkurse
- Die Rolle von Tweets und Fake News als neue Informationsquellen und deren Einfluss auf die Aktienmärkte
- Der Vergleich der Reaktion von Aktien- und Rohstoffmärkten auf Nachrichten
- Offene Fragen und mögliche Ansätze für zukünftige Forschung
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel führt in die Thematik der Informationswirkung auf Finanzmärkte ein und beschreibt die Bedeutung der Aktienmärkte für die wirtschaftliche Entwicklung. Es werden die Herausforderungen bei der Vorhersage von Aktienkursen beleuchtet und das Konzept der Markteffizienz als Grundlage für einen Großteil der bisherigen Forschung vorgestellt.
Kapitel 2 beschäftigt sich mit den Erkenntnissen früherer Forschung zum Einfluss von Nachrichten auf Aktienkurse. Die wichtigsten Ergebnisse und Limitationen der Ereignisanalyse werden diskutiert, die als Methode zur Messung der Informationswirkung auf Aktienkurse verwendet wird.
Das dritte Kapitel untersucht den Einfluss von Tweets und Fake News auf Aktienkurse. Die Bedeutung von sozialen Netzwerken als neue Informationsquellen und die möglichen Auswirkungen von Fake News auf die Aktienmärkte werden analysiert.
Kapitel 4 befasst sich mit der Reaktion von Rohstoffmärkten auf Nachrichten. Der Vergleich zwischen Aktien- und Rohstoffmärkten in ihrer Reaktion auf verschiedene Nachrichten wird betrachtet, da diese oft unterschiedlichen Einflüssen ausgesetzt sind.
Schlüsselwörter
Die Arbeit beschäftigt sich mit den Schlüsselthemen der Informationswirkung auf Finanzmärkte, Markteffizienz, Ereignisanalyse, Aktienkurse, Nachrichten, Tweets, Fake News, soziale Netzwerke, Rohstoffmärkte und die Reaktion von Märkten auf Informationen.
- Arbeit zitieren
- Jonas Offhaus (Autor:in), 2023, Informationswirkung auf Finanzmärkte. Einfluss von Tweets und "Fake News" auf Aktienkurse, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1416508
