Die aktuelle demographische Entwicklung in Deutschland zeigt, dass die Menschen hierzulande immer älter werden. Das demographische Verhältnis in Deutschland zwischen „alt“ und „jung“ ist unausgeglichen. Viele jüngere Menschen stellen sich berechtigterweise die Frage, ob sie eine angemessene gesetzliche Rente erhalten werden.
Die Anlageklasse Immobilie gewinnt als zusätzliche Altersvorsorge immer mehr an Attraktivität. Jeder, der mit dem Gedanken spielt, eine Immobilie als Geldanlage zu erwerben, um sie zu vermieten, setzt sich an irgendeinem Zeitpunkt mit der Rendite der Immobilie auseinander. Schnell wird die Verwirrung groß, wie sich die Rendite der Immobilie berechnen lässt. Fragen wie z.B. welche Kosten in der Berechnung berücksichtigt werden, kommen auf.
Es leitet sich somit die Fragestellung ab, inwiefern Excel die private Immobilieninvestition unterstützen kann.
Diese wissenschaftliche Arbeit dient als Leitfaden zur Erstellung einer Excelvorlage zur Renditeberechnung einer Immobilie als Kapitalanlage. Aufgrund der Komplexität der Thematik grenzt sich die Hausarbeit auf die Assetklasse Wohnen ein. Ziel des Investitionstools ist die Erstellung einer vollständigen Kalkulation einer Eigentumswohnung als Geldanlage. Das Tool soll langfristig genutzt werden und die Finanzierungchancen bei der Bank unterstützen. Außerdem soll theoretisches Wissen über die private Immobilieninvestition vermittelt werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Fragestellung
1.2. Zielsetzung
1.3. Vorgehensweise
1.4. Aufbau der Hausarbeit
2. Grundlagen zum Thema
2.1. Begriffe Abgrenzung
2.1.1. Immobilie
2.1.2. Wohnimmobilie
2.1.3. Eigentumswohnung als Kapitalanlage
2.2. MS Excel
3. Erstellung des Investitionstools
3.1. Aufbau des Investitionstools
3.1.1. Arbeitsmappe
3.1.2. Layout
3.2. Objekt und Investition
3.3. Miete und Steuern
3.3.1. Miete
3.3.2. Steuern
3.4. Bewirtschaftungskosten
3.4.1. Umlagefähige Betriebskosten
3.4.2. Nicht umlagefähige Betriebskosten
3.4.2.1. Rücklagen
3.4.2.2. Hausgeld
3.5. Finanzierung
3.5.1. Darlehenssimulation
3.5.2. Darlehensverlauf
3.6. Kennzahlen heute
3.6.1. Rendite
3.6.2. Kaufpreisfaktor
3.6.3. Operativer Cashflow
3.6.4. Cashflow nach Steuern
3.7. Hochrechnung
4. SWOT-Analyse
5. Schlussbetrachtung
5.1. Kritische Würdigung
5.2. Fazit
Zielsetzung & Themen
Ziel dieser Arbeit ist die Erstellung einer strukturierten Excel-Vorlage, die als Leitfaden für die Renditeberechnung und Investitionsplanung einer Eigentumswohnung als Kapitalanlage dient. Dabei wird untersucht, wie Anwender durch gezielte Dateneingabe und logische Verknüpfungen in Excel ihre Investitionsentscheidungen fundiert unterstützen und Finanzierungschancen bei Kreditinstituten verbessern können.
- Grundlagen der Immobilieninvestition und Abgrenzung von Wohnimmobilien
- Aufbau eines modular strukturierten Excel-Investitionstools
- Kalkulation von Mieteinnahmen, Bewirtschaftungskosten und Steuereffekten
- Darlehenssimulation und Berechnung relevanter Kennzahlen
- Strategische Einordnung mittels SWOT-Analyse
Auszug aus dem Buch
3.2. Objekt und Investition
Im Folgenden wird das Anlageobjekt vorgestellt. Es wurde eine fiktive Eigentumswohnung als Anlageobjekt ausgewählt. Die Anlageimmobilie besitzt folgende Angaben: Zu Beginn wird die Struktur des ersten Abschnitts erstellt. Das Feld 6B bekommt die Bezeichnung Objekt und Investition. Die Zellen von 6B bis 6E werden verbunden und zentriert. Die Tabellenüberschrift Objekt und Kaufdatum wird in das Feld 8B eingegeben. Die Objektangaben in der vorherigen Seite werden hier nachfolgend aufgeführt. Eingabefelder bekommen eine dunkelblaue Farbe. Ab der Zeile 13 wird der Kaufpreis und die Nebenkosten in drei Spalten aufgeführt.
In der ersten Spalte B wird die Kostenart eingetragen. In der zweiten Spalte D steht der prozentuale Wert des Kaufpreises. In der dritten Spalte E wird mithilfe einer Verknüpfung, der absolute Wert berechnet, indem der Prozentwert mit der Kaufpreissumme 100.000 € multipliziert wird. In der letzten Zeile werden die Kosten mithilfe der Summenfunktion =SUMME(E16:E20) addiert. Der Doppelpunkt bezieht alle Werte in dem ausgewählten Bereich. In Zeile 32 wird Gesamtinvestition als Überschrift eingegeben. Im Feld 33E wird der Netto Kaufpreis, die Summe der Kaufnebenkosten und die Summe der anfänglichen Investition addiert.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die demographische Relevanz privater Altersvorsorge durch Immobilien ein und definiert die Fragestellung nach der Unterstützung durch MS Excel.
2. Grundlagen zum Thema: Hier werden zentrale Begriffe wie Immobilie und Wohnimmobilie definiert sowie die grundlegende Anwendbarkeit und Funktionsweise von MS Excel als Kalkulationswerkzeug erläutert.
3. Erstellung des Investitionstools: Das Kernkapitel beschreibt den schrittweisen Aufbau der Excel-Arbeitsmappe, von der Erfassung der Investitionsdaten und Mieteinnahmen bis hin zur komplexen Finanzierungssimulation und Kennzahlenberechnung.
4. SWOT-Analyse: Dieses Kapitel stellt die Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken des entwickelten Investitionstools strategisch gegenüber.
5. Schlussbetrachtung: Hier wird der Projekterfolg kritisch reflektiert, der Nutzen für Anleger hervorgehoben und ein abschließendes Fazit zur Anwendung gezogen.
Schlüsselwörter
Immobilieninvestition, Kapitalanlage, Renditeberechnung, MS Excel, Eigentumswohnung, Cashflow, Finanzierung, Annuitätendarlehen, Investitionstool, Bewirtschaftungskosten, Steuervergünstigungen, Immobilienbewertung, Wirtschaftlichkeitsrechnung, Eigenkapitalrendite, SWOT-Analyse
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Erstellung eines Investitionstools auf Basis von Microsoft Excel, um private Investitionen in Eigentumswohnungen effizient zu kalkulieren und zu bewerten.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die Immobilienwirtschaft, die Finanzmathematik bei Immobilieninvestitionen sowie die praktische Anwendung von Excel-Funktionen zur Modellierung finanzieller Szenarien.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das primäre Ziel ist die Entwicklung eines verständlichen Leitfadens zur Erstellung einer Excel-Vorlage, die Anlegern hilft, die Rendite einer Eigentumswohnung präzise zu berechnen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Neben einer Literaturrecherche und der inhaltlichen Definition der Fachbegriffe wird ein angewandter, konstruktiver Ansatz verfolgt, ergänzt durch eine SWOT-Analyse zur strategischen Bewertung des entwickelten Tools.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Erstellung der Excel-Arbeitsblätter, die Berechnung von Kaufnebenkosten, Mieteinnahmen, Bewirtschaftungskosten, die Simulation von Darlehensverläufen und die Ermittlung steuerlicher Einflüsse.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit ist durch Begriffe wie Immobilieninvestition, Rendite, Cashflow, Excel-Kalkulation und Eigentumswohnung als Kapitalanlage geprägt.
Wie unterscheidet sich die Bruttomietrendite von der Nettomietrendite in dem Tool?
Die Bruttomietrendite setzt lediglich den Kaufpreis ins Verhältnis zu den jährlichen Mieteinnahmen, während die Nettomietrendite zusätzlich Kaufnebenkosten sowie laufende nicht-umlagefähige Bewirtschaftungskosten in die Berechnung einbezieht.
Welche Rolle spielt der Leverageeffekt in der Kalkulation?
Der Leverageeffekt beschreibt, wie durch den Einsatz von Fremdkapital bei einer positiven Zins- und Renditesituation die Eigenkapitalrendite signifikant gesteigert werden kann, was im Tool über den Vermögensaufbau dargestellt wird.
- Arbeit zitieren
- Barig Naseree (Autor:in), 2018, Erstellung eines Investitionstools am Beispiel einer Eigentumswohnung mithilfe MS Excel, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/432535
