I

Mittelst  ändische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly  

Inhaltsverzeichnis   

Inhaltsverzeichnis   I

Abk  ürzungsverzeichnis.  II

Abbildungsverzeichnis.   III

Tabellenverzeichnis IV   

1.  Einleitung.  1

2.  Mittelstand - Was ist das?  1

2.1  Quantitative Merkmale des Mittelstandes.  2

2.2  Qualitative Merkmale des Mittelstandes.  3

2.3  Die wirtschaftliche Bedeutung des Mittelstandes  4

2.4  Die wirtschaftliche Situation im Mittelstand  5

2.5  Die Finanzierungsmöglichkeiten des Mittelstandes.  6

3.  Basel II - Was ist das?  8

3.1  Von Basel I zu Basel II  9

3.2  Die drei Säulen des neuen Baseler Akkords  10

3.3  Säule eins: Die Mindestkapitalanforderungen  11

3.3.1  Der Standardansatz.  12

3.3.2  Der Internal Ratings Based Approach (IRB- Ansatz)  13

3.3.3  Das operationelle Risiko  16

4.  Rating - Was ist das?  17

4.1.  Internes Rating im Mittelstand.  18

4.2.  Anforderungen an das Interne Rating  18

4.3.  Basel II, Rating - Vorbereitungssituation des Mittelstandes  20

5.  Basel II - Chance oder Risiko für den Mittelstand  21

Anhangverzeichnis. 23   

Literaturverzeichnis   31

Mittelständische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly

Abkürzungsverzeichnis

BDI = Bundesverband der Deutschen Industrie e.V.

BIZ = Bank für internationalen Zahlungsausgleich

ca. = zirka

EAD = Exposure At Default (Forderungen zum Ausfallszeitpunkt)

EK = Eigenkapital

EU = Europäische Union

EWB = Einzelwertberichtigung

DSGV = Deutscher Sparkassen und Giroverband

IfM Bonn = Institut für Mittelstandsforschung Bonn

IRB = Internal Ratings Based

i.w.S. = im weitesten Sinne

i.e.S. = im engeren Sinne

KMU = Klein und Mittlere Unternehmen

MIND = Mittelstand in Deutschland

KfW = Kreditanstalt für Wiederaufbau

KWG = Gesetz über das Kreditwesen

LGD = Loss Given Default (Erwartete Verlust zum Ausfallszeitpunkt)

M = Effective Maturity (Restlaufzeit)

PD = Probability of Default (Ausfallwahrscheinlichkeit)

RW = Risk Weight (Risikogewicht)

RWA = Risk Weighted Assets (Risikogewichtete Aktiva)

SRP = Supervisory Review Process (Bankenaufsichtliche Überprüfung)

p.a. = per anno

Mittelständische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly

Abbildungsverzeichnis

Abb. Seite

Schlüsselzahlen des Mittelstandes ............................................................................. 5 1

2 Die drei Säulen von Basel II .................................................................................... 10

3 Vorgeschlagene Risikogewichte für Kredite an Unternehmen,

bei einer LGD von 50 %........................................................................................... 15

IV

Mittelst  ändische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly  

Tabellenverzeichnis   

Tab.   

1  Mittelstandsdefinition des IfM Bonn  2

   2

Mittelstandsdefinition  der Europäischen Kommission.  3

   3

Bonit  ätseinstufung für Unternehmen nach dem Standardsatz gemäß  

Standard  Poor´s.  13

4  Berechnung der Eigenkapitalhinterlegung im IRB- Ansatz für Unternehmen.  15

   5

  Änderung der Eigenkapitalanforderung im IRB Ansatz  22

Mittelständische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly

1. Einleitung

In den letzten Monaten und Jahren gab es immer wieder Diskussionen über das Thema Basel II und die damit verbundenen Auswirkungen auf den deutschen Mittelstand. Mit dieser Arbeit möchte ich darlegen, worauf es für den Mittelstand hauptsächlich bei der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung ankommt.

In Kapitel 2 wird zu aller erst der Begriff Mittelstand näher erläutert und eine IST - Analyse der aktuellen wirtschaftlichen Situation des Mittelstandes aufgezeigt. In den Kapiteln 3 und 4 wird dann der Neue Baseler Akkord und das damit zusammenhängende interne Rating Verfahren der Banken, mit den Auswirkungen und Anforderungen für die mittelständischen Unternehmen, betrachtet.

Durch den vorgegebenen Umfang der Arbeit kann in bestimmten Bereichen keine lückenlose Darstellung der Sachverhalte geleistet werden. Es findet eine bewusste Beschränkung auf einzelne Teilbereiche statt.

Die Begriffe Unternehmen und Betriebe werden in dieser Arbeit nicht unterschieden. Beide werden synonym angewendet. Auch die Begriffe Mittelstand, mittelständische Wirtschaft, mittelständische Unternehmen bzw. KMU meinen die in Kapitel 2 näher beschriebenen Merkmale.

2. Mittelstand - Was ist das?

Ursprünglich stammt das Wort „Mittelstand“ aus den Vorstellungen des Ständestandes. Darunter verstand man früher die nichtadligen städtischen Bürger, wie den Handwerksmeister, die Händler, den Gastwirt, den Schreiber, den Arzt und ähnliche Berufszweige. ¹ Daher ist der Begriff „Mittelstand“ auch heute noch außerordentlich vielseitig. Im theoretischen Sprachgebrauch unserer Tage versteht man darunter die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU). ² Unter funktionalen und nicht ständischen Gesichtspunkten, verkörpert der Mittelstand kleine Dienstleistungs- und Handwerksbetriebe ebenso, wie junge innovative oder etablierte mittelgroße Unternehmen. Der Begriff „mittelständische Wirtschaft“ wird ausschließlich in Deutschland angewendet. Er vereint sowohl ökonomi-

¹ vgl.MIT Broschüre „Die Bedeutung der mittelständischen Unternehmen für die deutsche Wirtschaft“, S.8

² vgl. Bundesverband deutscher Banken „Private Banken-Partner des Mittelstandes; (2000), S. 9

Mittelständische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly

sche, als auch gesellschaftliche und psychologische Aspekte, sowie quantitative und qualitative Merkmale. 3

2.1 Quantitative Merkmale des Mittelstandes

Für eine quantitative Abgrenzung der mittelständischen Unternehmen tut man sich in der Europäischen Union (EU), wie auch in Deutschland auf nationaler Ebene, schwer. Generell hat sich aber eine Abgrenzung anhand des Jahresumsatzes bzw. der Zahl der Beschäftigten durchgesetzt.

So werden in Deutschland Unternehmen mit einem Jahresumsatz von unter 50 Mio. € und einer Beschäftigungszahl von weniger als 500 Mitarbeitern dem Mittelstand zugerechnet. 4

Mittelstandsdefinition des IfM Bonn

In der EU dagegen wird eine strengere Definition angewandt. Die Europäische Kommission setzt die Schlüsselwerte wie Jahresumsatz und Beschäftigung enger an, kombiniert aber dafür die verschiedenen Kriterien miteinander. 5

Zur Zeit überarbeitet die Europäische Kommission ihre Definition für die kleinen und mittleren Unternehmen. Vor allem die Schlüsselwerte für den Jahresumsatz und der Jahresbilanzsumme werden nach oben korrigiert. In dieser Arbeit sollen aber noch die Werte der Empfehlung 96/280/EG der Europäischen Kommission gelten, da die neuen Werte erst einen Entwurf für eine Empfehlung darstellen. In Deutschland hat sich in der Praxis die Definition des IfM Bonn weitestgehend durchgesetzt, daher wird sie auch in dieser Arbeit zugrunde gelegt. Die in dieser Arbeit verwendeten Studien, Fachbücher,

³ vgl. Mittelstandsbericht der Enquetekommission des Landtages von Baden-Württemberg; (2000), S.39

⁴ vgl. IfM Bonn „Mittelstand - Definition und Schlüsselzahlen“; (2002), S.1

⁵ vgl. Bundesverband deutscher Banken „Private Banken-Partner des Mittelstandes“; (2000), S. 9

Mittelständische Wirtschaft 00 Studienarbeit Michael Boehly

Ausarbeitungen und statistischen Daten basieren auf dieser Mittelstandsdefinition, dadurch sind diese Daten miteinander vergleichbar.

*Unabhängigkeit bedeutet, dass sich ein Unternehmen nicht zu 25% oder mehr im Besitz eines einzelnen oder im gemeinsamen Besitz mehrerer Großunternehmen befindet

2.2 Qualitative Merkmale des Mittelstandes

Die qualitativen Merkmale beschreiben das Wesen eines mittelständischen Unternehmens. Nicht die quantitative Betriebsgröße spielt eine Rolle, sondern eben dieser ganz besondere Charakter eines kleinen/mittleren Unternehmens. Anhand dieser Merkmale kann man auch das klassische Familienunternehmen klassifizieren, das als solches qualitativ nicht definierbar ist. In der Literatur werden meistens folgende qualitative Merkmale aufgeführt, die den Mittelstand besonders prägen.

- Die Selbständigkeit der Unternehmen, weitgehende Konzernunabhängigkeit

- Einheit von Eigentum, Leitung und Haftung

- Der persönliche Kontakt zu Kunden, Lieferanten und der für das mittelständische Unternehmen relevanten Öffentlichkeit

- ein geringer Formulierungsgrad

- das besondere Engagement für die regionale Wirtschaft

- der geringe Marktanteil

- die meist persönliche Beziehung zwischen Mitarbeitern und Führung

- die eingeschränkten Möglichkeiten der externen Kapitalbeschaffung