Wertzuwachssteuern  im System privater Einkommensbesteuerung Seite  3

Inhaltsverzeichnis

1  Einleitung Seite  3

2  Definition von Wertzuwachssteuern Seite  3

2.1  Grundlegende Aussagen zu Wertzuwachssteuern Seite  3

2.2  Formen von Wertzuwachssteuern Seite  4

3  Wertzuwachsbesteuerung in Deutschland Seite  5

3.1  Vergangenheit Seite  5

3.2  Gegenwart Seite  6

3.3  Pläne Seite  7

4  Wirkung von WZS am Beispiel der Zinsertragsteuer Seite  9

4.1  Das Zwei-Perioden-Modell Seite  9

5  Kritische Beurteilung von Wertzuwachssteuern Seite  11

5.1  Kritische Betrachtung der heutigen und zukünftigen  

Regelungen  in Deutschland Seite  11

5.2  Einkommens- versus Konsumbesteuerung Seite  13

6  Fazit Seite  14

7  Literatur Seite  15

Wertzuwachssteuern im System privater Einkommensbesteuerung Seite 4

1 Einleitung

Seit einigen Monaten gibt es in Deutschland wieder eine verstärkte Diskussion über die Vorteilhaftigkeit von Wertzuwachssteuern. Hervorgerufen wurde sie durch die Pläne der neuen Bundesregierung, den Wertzuwachs von Aktien und Immobilien für Privatpersonen stärker als bisher steuerpflichtig zu machen.

In der vorliegenden Arbeit soll zunächst der Begriff der Wertzuwachssteuer näher erläutert werden. Anschließend wird die Wertzuwachsbesteuerung in Deutschland betrachtet. Dabei sollen zum einen verschiedene Formen der Besteuerung in der Vergangenheit und Gegenwart und zum anderen die Regierungspläne für die Zukunft dargestellt werden.

Im vierten Kapitel wird beispielhaft die Wirkweise von Zinsertragsteuern anhand eines ökonomischen Modells erläutert. In Kapitel 5 schließlich wird aus volkswirtschaftlicher Sicht betrachtet, ob die Wertzuwachsbesteuerung den modernen Anforderungen an eine Steuer, wie Effizienz und Gerechtigkeit, entspricht.

Es sei noch darauf hingewiesen, daß sich diese Arbeit ausschließlich mit der Besteuerung von Privatpersonen befaßt. Sämtliche Aspekte der Unternehmensbesteuerung können im Rahmen dieser Arbeit nicht betrachtet werden.

2 Definition von Wertzuwachssteuern

2.1 Grundlegende Aussagen zu Wertzuwachssteuern

Unter Wertzuwachssteuern versteht man Steuern, die auf eine ermittelte positive Wertdifferenz bei Beständen von Kapital bzw. Vermögen erhoben werden.

Hierbei ist zu unterscheiden, wann der Wertzuwachs besteuert wird. Es gibt die Möglichkeit, ihn erst bei der Realisierung des Gewinnes, also zum Beispiel beim Verkauf einer Aktie, zu besteuern, oder bereits sogenannte Buchgewinne zu besteuern. Das heißt, zu einem bestimmten Zeitpunkt, normalerweise zum Jahresende, wird der Wert eines Vermögens ermittelt und die Differenz zum Buchwert zu Beginn der Periode, also zum Jahres- anfang, besteuert.

Wertzuwachssteuern im System privater Einkommensbesteuerung Seite 5

Weiterhin ist zu beachten, ob der reale oder der nominelle Wertzuwachs als Bemessungs-grundlage herangezogen wird, ob also die Geldentwertung infolge von Inflation berücksichtigt wird. Dies kann vor allem bei langfristigen Anlagen wie Immobilien zu erheblichen Differenzen zwischen dem nominellen und dem realen Wertzuwachs führen (vgl. HADELER, 2000, S. 3476 f. und EBNET, 1978, S. 21 f.).

EBNET unterscheidet zusätzlich zwischen erwarteten und unerwarteten Wertzuwächsen, wobei erwarteter Wertzuwachs gleichzusetzen ist mit der Verzinsung des eingesetzten Kapitals. Unerwartete Zuwächse werden auch als „reine“ Wertzuwächse oder „windfalls“ bezeichnet (vgl. EBNET, 1978, S. 22).

Für die Einordnung in das Steuersystem ist schließlich zu bemerken, daß jede Form von Wertzuwachs nichts anderes ist, als eine bestimmte Art von Einkommen (vgl. LITTMANN, 1972, S. 3). Somit sollte bei den folgenden Betrachtungen berücksichtigt werden, ob der Wertzuwachs steuerlich auch ebenso behandelt wird.

2.2 Formen von Wertzuwachssteuern

„Die Wertzuwachssteuer ist eine spezielle Erhebungsform der Kapitalertragsteuer. (…) Sie ist immer eine direkte Steuer auf Kapital oder Kapitalerträge.“ Hierbei ist zu unterscheiden zwischen „Erträgen, die in mehreren Perioden thesauriert werden“, und Erträgen, die periodisch ausgeschüttet werden (RUPFF, 2000, S. 7). Der erste Fall umfaßt auch die Steuer auf private Veräußerungsgeschäfte ¹ , die sich insbesondere auf Immobilien- und Wertpapiergeschäfte bezieht, und die Besteuerung der Veräußerung von Anteilen an Kapitalgesellschaften beinhaltet. Beispiele für periodisch erhobene Steuern sind die Zins-und Dividendenbesteuerung.

Bei der Kapitalertragsteuer wird der jeweilige Ertrag als Bemessungsgrundlage angenommen, bei privaten Veräußerungsgeschäften die Differenz aus Anschaffungskosten und Erlös. Abzuziehen sind jeweils noch die Werbungskosten. Hierunter versteht das deutsche Einkommensteuergesetz „Aufwendungen zur Erwerbung, Sicherung und Erhaltung der Einnahmen“ (ESTG, § 9, Abs. 1, Satz 1).

¹ Früher: Spekulationsteuer