Inhaltsverzeichnis I

Inhaltsverzeichnis   

Abk  ürzungsverzeichnis  III

Abbildungsverzeichnis   V

1  Einleitung  1

1.1  Problemstellung.  1

1.2  Zielsetzung  3

1.3  Aufbau  4

2  Begriffsdefinition  6

2.1  VermögensgegenstandimHGB  6

2.2  Vermögensgegenstand(asset)nachUS-GAAP.  7

3  ImmaterielleVermögensgegenstände  8

3.1  BilanzierungundBewertungderimmateriellenVermögens-  

gegenst  ändenachHGB  9

3.1.1  Bilanzierung  9

3.1.2  Bewertung  10

3.2  BilanzierungundBewertungderimmateriellenVermögens-  

gegenst  ände(intangibleassets)nachUS-GAAP  12

3.2.1  Bilanzierung  13

3.2.2  Bewertung  17

3.3  Unterschiede  21

4  Geschäfts-oderFirmenwert(Goodwill)  23

4.1  BilanzierungundBewertungdesGeschäfts-oderFirmenwertes  

nachHGB   24

4.1.1  ErmittlungundBilanzierung  24

II

4.1.2  Bewertung  34

4.2  BilanzierungundBewertungdesGeschäfts-oderFirmenwertes  

nachUS  -GAAP.  38

4.2.1  ErmittlungundBilanzierung  39

4.2.2  Bewertung  42

4.3  Unterschiede  50

5  OriginäreFinanzinstrumente.  54

5.1  BilanzierungundBewertungnachHGB  55

5.1.1  Bilanzierung  55

5.1.2  Bewertung  57

5.2  BilanzierungundBewertungnachUS-GAAP  63

5.2.1  BilanzierungundBewertungvonHeld-to-Maturity  

Securities   64

5.2.1.1  Bilanzierung.  64

5.2.1.2  Bewertung  66

5.2.2  BilanzierungundBewertungvonTradingSecurities.  68

5.2.3  BilanzierungundBewertungvonAvailable-for-Sale  

Securities   70

5.2.4  UmgliederungenzwischenHeld-to-Maturity,Tradingund  

Available  -for-SaleSecurities  72

5.3  Unterschiede  73

6  Zusammenfassung  79

Literaturverzeichnis   VI

Abkürzungsverzeichnis III Abkürzungsverzeichnis

Abb. Abbildung Absatz Abs. Abschn. Abschnitt Anm.

APB DeutscherAktienindex DAX Einkommensteuergesetz EStG Einkommensteuer-Richtlinien EStR etaltera etal. FASB FinancialAccountingStandardsBoard GAAP GenerallyAcceptedAccountingPrinciples Geldeinheiten GE gegebenenfalls ggf. GrundsätzeordnungsmäßigerBuchführung GoB Geschäfts-oderFirmenwert GoF Gewinn-undVerlustrechnung GuV HB HGB Herausgeber Hrsg. i.d.R.

i.S.d. InternationalAccountingStandard(s) IAS ImpliedFairValue IFV IT ImpairmentTest KapAEG Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz MDAX Performance-Index für Aktien des Mid-Cap-Segments Nummer Nr. NYSE NewYorkStockExchange PublG Publizitätsgesetz ReportingUnit RU S. Seite/Satz

Abkürzungsverzeichnis IV

SecuritiesandExchangeCommission SEC SFAS Statement(s)ofFinancialAccountingStandards Tz.

UnitedStatesofAmerica

US-GAAP UnitedStatesGenerallyAcceptedAccounting Principles

Abbildungsverzeichnis V

Abbildungsverzeichnis

ABBILDUNG1:BILANZANSATZIMMATERIELLERVERMÖGENSGEGENSTÄNDE NACHUS-GAAPIMVERGLEICHZUMHGB........................ 15

ABBILDUNG2:ERSTKONSOLIDIERUNGNACHDERNEUBEWERTUNGSMETHODE BEIEINERBETEILIGUNGVON100%.................................. 32

ABBILDUNG3:ABSCHREIBUNGSVARIANTENEINESDERIVATIVENGOFGEM. §255ABS.4HGB.......................................................... 35

ABBILDUNG4:STRUKTURDESIMPAIRMENTTESTNACHSFAS142 ........... 47

ABBILDUNG5:BEWERTUNGVONWERTPAPIERENDESANLAGE-UND UMLAUFVERMÖGENSNACHHGB...................................... 77

ABBILDUNG6:BEWERTUNGVONWERTPAPIERENDESANLAGE-UND UMLAUFVERMÖGENSNACHUS-GAAP ............................. 78

Einleitung Seite1

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

ImBereichderRechnungslegunghabensichdurchdieGlobalisierung der Kapitalmärkte und die verstärkte Zunahme von Unternehmenszusammenschlüssen bedeutende Veränderungen ergeben.SowohldieUS-amerikanischeRechnungslegung(US-GAAP) alsauchdieInternationalAccountingStandards(IAS)werdenauf den internationalen Kapitalmärkten zunehmend als Rechnungsle-gungsstandardsgefordert.

SoisteineKapitalaufnahmeandergrößtenundumsatzstärksten Börse der Welt - der New York Stock Exchange (NYSE) - nur möglich, wenn nach US-GAAP bilanziert und eine Berichterstat-tungnachdenVorschriftenderBörsenaufsichtsbehördeSecurities

Für eine Notierung am Neuen Markt in Deutschland ist bereits heute eine Rechnungslegung nach US-GAAP oder IAS Voraus-

Bemerkenswertist,daßfürUS-amerikanischeUnternehmenkeine Verpflichtung zur Offenlegung und Prüfung von Jahresabschlüssenbesteht.LediglichvonbörsennotiertenUnternehmenverlangt die SEC die Prüfung und Publizität. Der Grundsatz der Transparenz und Vergleichbarkeit (fair presentation) überlagert das Vorsichtsprinzip, ist dabei aber nicht mit der deutschen Forderung nacheinemdentatsächlichenVerhältnissenentsprechendenBild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu verwechseln. Im Unterschied zum deutschen Recht ist der Konzernabschluß der

¹ Vgl.Haller,Axel,(2000),S.3f.

² Vgl.Küting,Karlheinz,(2001),S.7

Einleitung Seite2

maßgebliche Abschluß in den USA, an dem sich auch die Aus-Die Bilanzierung nach US-GAAP bietet im Vergleich zur HGB-Bi-lanzierunginternationaleVergleichbarkeitundeinhöheresMaßan InformationfürdenKapitalgeber.ZentralesInformationsinstrument der deutschen Unternehmen war bisher der handelsrechtliche Konzernabschluß, dessen Aussagekraft allerdings von ausländi-schenInvestorenalsinternationalnichtkonkurrenzfähig,undnicht ausreichend entscheidungsrelevante Informationen liefernd, be-

Mit der Einführung des § 292 a HGB durch das Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz (KapAEG) vom 20.04.1998 hat der Gesetzgeber börsennotierte Mutterunternehmen unter bestimmten Bedingungen ⁵ vonderPflichtzurAufstellungeineshandelsrechtlichenKonzernabschlussesbefreit,wennsieeinennachinternational anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (US-GAAP oder IAS)entsprechendenKonzernabschlußaufstellenundoffenlegen.

Ziel des § 292 a HGB ist es, den Anschlußder deutschen Bilanzierung an internationale Regeln und Gepflogenheiten zu finden und die Doppelbelastung deutscher Unternehmen mit HGB-Abschlüssen und internationalen Abschlüssen zu vermeiden. ⁷ Die Tendenz zu einer Bilanzierung nach internationalen Regeln (US-GAAP oder IAS) wird u.a. mit besserer internationaler Vergleichbarkeit, dem geplanten Börsengang an die NYSE, transparenter Finanzberichterstattung,BefriedigungderInformationsbedürfnisse und Erwartungen des international zusammengesetzten Aktio-

³ Vgl.Förschle,Gerhardetal.,(2001),S.5ff.

⁴ Vgl.Prangenberg,Arno,(2000),S.XIIIff.

⁵ siehezudenBestimmungen:Schildbach,Thomas,(2002),S.3f.

⁶ Vgl.Beck´scherBilanzkommentar,(1999),§292aAnm.1ff.

⁷ Vgl.Havermann,Hans,(2000),S.121

Einleitung Seite3

närskreises, der Gewinnung neuer potentieller Investoren vor allem aus angelsächsischen Ländern sowie der Gründung oder

Die Notwendigkeit dieser Arbeit ergibt sich aus den wesentlichen RechnungslegungsunterschiedenzwischendemdeutschenRecht und den unterschiedlichen US-amerikanischen Rechnungsle-gungsvorschriften. Während in Deutschland das Vorsichtsprinzip als Hauptmaxime zum Schutz Dritter, z.B. Fremdkapitalgebern, fungiert, wurden in der amerikanischen Rechnungslegung Transparenz und Vergleichbarkeit zum obersten Prinzip erhoben, mit der Zielsetzung, die Eigen- und Fremdkapitalgeber zu informie-

1.2Zielsetzung

Ziel dieser Arbeit ist es, die Unterschiede der Regelungen nach US-GAAP und den handelsrechtlichen Bestimmungen nach HGB aufzuzeigen.

Durch den Wandel von der Industrie- zur DienstleistungsgesellschaftsowieimZugederweltweitenGlobalisierungdurchgerade in den letzten Jahren national wie auch international stark zugenommene Akquisitions- und Fusionstätigkeiten gewinnen die im-materiellenVermögensgegenständeundvorallemderGeschäfts-oder Firmenwert (Goodwill) zunehmend anBedeutung. ¹⁰ Zu beobachten war hierbei eine immer größer werdende Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem bilanziellen Eigenkapital. Dies resultiertmaßgeblichausderzunehmendenBedeutungderimmateriellen Vermögenswerte, wie z.B. selbstgeschaffene Vermögens- ⁸ Vgl.Spanheimer,Jürgen/Koch,Christian,(2000),S.301

⁹ Vgl.KPMG,(1999),S.12

¹⁰ Für eine Übersicht der Bedeutung des Geschäfts- oder Firmenwertes bei

den DAX 30-Unternehmen vgl.: Pellens, Bernhard/Sellhorn, Thorsten,

(2001a),S.1682

Einleitung Seite4

gegenstände,dieinderRestgrößeGoodwillerfaßtwerden.Dieser Entwicklung versucht das vorrangig auf die Informationsvermittlung ausgerichtete US-GAAP Rechnungslegungssystem gerecht zu werden, indem es die Bilanzierung von Unternehmenszusam-menschlüssenunddesGoodwillreformierthat.DenAbschlußdie-sesimAugust1996initiiertenProjektsbusinesscombinationsbilden die am 29.06.2001 vom FASB verabschiedeten Standards 141und142.

IndieserArbeitwerdendieimmateriellenVermögensgegenstände nichterschöpfendbehandelt,dadasHauptaugenmerkaufderBilanzierung und Bewertung des Geschäfts- oder Firmenwerts in den beiden Rechnungslegungskreisen HGB und US-GAAP gerichtetist.

DurchdieobenangesprocheneGlobalisierungsowiedieDynamik der Finanzmärkte kam und kommt es zu einem rapiden Anstieg des Einsatzes von Finanzinstrumenten. Aufgrund dieser Entwicklung sind die Jahresabschlußleser an dem Einsatz von Finanzinstrumenten in einem Unternehmen interessiert, um die damit verbundenen Chancen und Risiken beurteilen zu können. Anzumerken sei hier, daß die Behandlung der derivativen Finanzin-strumentenichtGegenstanddieserArbeitist.

1.3 Aufbau

IndieserArbeitwirddieBilanzierungundBewertungderimmateriellen Vermögensgegenstände sowie der originären Finanzin-strumentenachHGBundUS-GAAPbehandelt.

Für die immateriellen Vermögensgegenstände und die originären Finanzinstrumente wird im ersten Schritt eine allgemeine Defini- tion dargestellt, die dann für die immateriellen Vermögensgegen-

Einleitung Seite5

ständespeziellerfürdenBereichdesGeschäfts-oderFirmenwer-tesbehandeltwird.

Im zweiten Schritt wird dann die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände, des Geschäfts- oder Firmenwertes so-wiederoriginärenFinanzinstrumenteundderenAnsatznachHGB undUS-GAAPherausgearbeitet.

Im letzten Schritt werden dann die Unterschiede zwischen der handelsrechtlichenundderUS-amerikanischenRechnungslegung gegenübergestellt.

Die Betrachtungen beschränken sich sowohl im deutschen wie auch im amerikanischen Rechnungslegungssystem auf die han-delsrechtlicheBilanzierungundBewertung,ohnediesteuerrechtli- cheSeitezuberücksichtigen.

Begriffsdefinition Seite6

2 Begriffsdefinition

Hier soll zunächst eine Definition des Begriffs Vermögensge-genstand,wieerimHGBverstandenwird,undeineDefinitiondes Begriffs asset nach der US-amerikanischen Rechnungslegung erfolgen, da sie von beiden Rechnungslegungssystemen unterschiedlichdefiniertwerden.

2.1 VermögensgegenstandimHGB

Der Begriff des Vermögensgegenstandes ist im HGB nicht näher definiert, er stellt einen unbestimmten Rechtsbegriffdar. Die Vermögensgegenstände sind anhand der GoB zu bestimmen. Nach den GoB erstreckt sich der Begriff des Vermögensgegenstandes auf wirtschaftliche Güter (z.B. ungeschützte Erfindungen), auch wennsierechtlichnichtgesichertsind.Desweiterenkommenals Vermögensgegenstände auch wirtschaftliche Vorteile in Betracht. DurchdenGläubigerschutzergebensichjedochEinschränkungen

Die aktivierten Vermögensgegenstände müssen in Geld transformierbar sein und zur Schuldendeckung herangezogen werden können. Es müssen Anschaffungs- und Herstellungskosten be-stimmtwerdenkönnen.FernermussdemVermögensgegenstand eine eigene Markt- und Verkehrsfähigkeit und damit eine selb-

Grundsätzlich werden die Vermögensgegenstände sowohl nach HGB als auch nach US-GAAP in die Bereiche immaterielle und

¹¹ Vgl.Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.D,Tz.415

¹² Vgl. Winnefeld, Robert, (2000), Abschn. D, Tz. 415; Beck´scher Bilanz-

kommentar,(1999),§247Anm.10ff.

¹³ Vgl. Winnefeld, Robert, (2000), Abschn. D, Tz. 415; Beck´scher Bilanz-

kommentar,(1999),§247Anm.10ff.

Begriffsdefinition Seite7

2.2 Vermögensgegenstand(asset)nachUS-GAAP

Vermögensgegenstände(engl.assets)werdenvomFASB(Finan-cialAccountingStandardsBoard)als“…probablefutureeconomic benefitsobtainedorcontrolledbyaparticularentityasaresultof past transactions or events” bezeichnet. ¹⁴ Diese Definition von Vermögensgegenständen stellt auf den künftigen wirtschaftlichen Nutzenab,dersichindirektoderdirektinkünftigenNetto-EinzahlungsströmenaufUnternehmensebeneerklärt.

Vermögensgegenstände können sowohl materiellen als auch im-materiellenCharakterbesitzenundentgeltlichalsauchunentgeltlich erworben sein. Entscheidend ist, daß ein künftiger Nutzen

EinweiteresvomFASBformuliertesAktivierungskriteriumist,daß der zu aktivierende Sachverhalt bzw. Gegenstand Kosten verursacht habenmuß, die objektiv meßbar unddiesem konkret zurechenbar sind. Unter die Definition assets fallen neben den Vermögensgegenständenauchsämtliche,nachdeutscherTerminologie als Abgrenzungsposten ¹⁶ und Bilanzierungshilfen ¹⁷ bezeich-

¹⁴ Vgl.Pellens,Bernhard,(2001),S.144

¹⁵ Vgl.ebenda

¹⁶ Rechnungsabgrenzungsposten werden nach deutschem Recht nicht als

Vermögensgegenstände bezeichnet, da sie gem. § 246 Abs. 1 HGB als

selbstständiger Posten neben den Vermögensgegenständen und Schulden

genanntwerden.Vgl.Beck´scherBilanzkommentar,(1999),§250Anm.14

ff.

¹⁷ Bilanzierungshilfen (§ 269 HGB Aufwendungen für Ingangsetzung und

ErweiterungdesGeschäftsbetriebesund§274Abs.2HGBaktiveSteuerab-

grenzung) sind nach deutschem Recht keine Vermögensgegenstände. Vgl.

Beck´scherBilanzkommentar,(1999),§246Anm.65,§247Anm.11

¹⁸ Vgl.Haller,Axel,(2000),S.17

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite8

3 ImmaterielleVermögensgegenstände

Immaterielle Vermögensgegenstände ¹⁹ unterscheiden sich von den materiellen Vermögensgegenständen durch ihre fehlende körperliche Substanz. Vermögensgegenstände, die sich sowohl ausimmateriellenalsauchausmateriellenKomponentenzusammensetzen, sind dann als immateriell zu klassifizieren, wenn die materielle Komponente nur eine untergeordnete Bedeutung hat und lediglich zu Speicher-, Dokumentations-, Lagerungs- oder Transportzweckendient.SoistalsbekanntestesBeispieldieEDV-

NachdenVorschriftenderUS-GAAPwerdenimmaterielleVermögensgegenstände als langlebige Vermögensgegenstände defi-niert,diederProduktionvonGüternundDienstleistungendienen. Sie unterscheiden sich durch ihre nicht vorhandene körperliche Präsenz von den sonstigen Vermögensgegenständen. ²¹ Als immaterielle Vermögensgegenstände (intangible assets) werden Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten, Geschäfts- und Firmenwert und geleistete Anzahlungen be-

¹⁹ In diesem Kapitel werden die immateriellen Vermögensgegenstände nach

HGB und US-GAAP nicht ausführlich und erschöpfend dargestellt, da im

Rahmen dieser Arbeit der Geschäfts- und Firmenwert im vierten Kapitel

genauerbehandeltwird.

²⁰ Vgl. Arbeitskreis „Immaterielle Werte im Rechnungswesen“ der Schmalen-bach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft e.V., (2001), S. 990; Coenenberg,

AdolfG.,(2001),S.152;Baetge,Jörgetal.,(2002),S.255

²¹ Vgl.Pellens,Bernhard,(2001),S.175

²² Um eine genaue Definition der folgenden Positionen nachzuschlagen, vgl.:

Niemann, Ursula, (1999), S. 33 bis 53;Winnefeld, Robert, (2000), Abschn.

D,Tz.450ff.,Abschn.F,Tz.140ff.;Beck´scherBilanzkommentar,(1999),

§247Anm.375ff.

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite9

3.1 Bilanzierung und Bewertung der immateriellen

VermögensgegenständenachHGB

Im folgenden wird die Bilanzierung und Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände hinsichtlich des Anlage- sowie des Umlaufvermögenserläutert.

3.1.1 Bilanzierung

Gemäß §§ 248 Abs. 2, 266 Abs. 2 A I. HGB sind die aktivierten

wiefolgtgesondertauszuweisen:

• Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche RechteundWertesowieLizenzenansolchenRechtenund Werten

• Geschäfts-undFirmenwert

• geleisteteAnzahlungen

Werden immaterielle Vermögensgegenstände entgeltlich erworben, sind diese zu aktivieren. Diese generelle Aktivierungspflicht ergibt sich aus dem Vollständigkeitsgebot des § 246 Abs. 1 HGB. ²⁴ Für nicht entgeltlich erworbene (originäre) immaterielle Vermögensgegenstände darf gem. §248 Abs. 2 HGB kein Aktiv-

Anders als bei den immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens können im Umlaufvermögen grundsätzlich

²³ DerBegriffdesAnlagevermögensistin§247Abs.2HGBwiefolgtdefiniert:

„Beim Anlagevermögen sind nur die Gegenstände auszuweisen, die

bestimmtsind,dauernddemGeschäftsbetriebzudienen.“

²⁴ Vgl.Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.F,Tz.146

²⁵ Vgl.Selchert,F.W./Erhardt,Martin,(1999),S.62

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite10

sämtlicheselbstgeschaffenenundentgeltlicherworbenenimmateriellen Vermögensgegenstände angesetzt werden, sofern sie für den Verkauf bestimmt sind. ²⁶ Der Ausweis erfolgt unter dem Posten „Vorräte“ als fertige oder unfertige Erzeugnisse im Umlaufvermögen. ²⁷ AlsBeispielfürimmaterielleVermögensgegenstände des Umlaufvermögens sind u.a. selbsterstellte, zum Verkauf bestimmte EDV-Programme oder die in Auftragsproduktion hergestelltenFilmezunennen.DiesesindinHöhederHerstellungskosten zu aktivieren. ^28,29 Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind mit ihren Anschaffungskosten zu

3.1.2 Bewertung

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens erfolgt zu den Anschaffungskosten ³¹ , diese sind planmäßig über den Zeitraum der voraussichtlichenNutzung ³² gemäߧ253Abs.2S.1und2HGB abzuschreiben. ³³ Auch außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 Abs. 2 S. 3 HGB ³⁴ sind vorzunehmen, wenn eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt. Auch die Abschreibung im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung

²⁶ Vgl.Niemann,Ursula,(1999),S.99f.

²⁷ Vgl.Buchholz,Rainer,(2001),S.76

²⁸ Vgl.Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.D,Tz.455

²⁹ Zur Ermittlung der Herstellungskosten insbesondere der Pflichtansätze der

AufwendungensowiederWahlrechtevgl.:§255Abs.2HGB

³⁰ Vgl.§255Abs.1HGB

³¹ Vgl.ebenda

³² Vgl.Beck´scherBilanzkommentar,(1999),§253Anm.213

³³ DiefürabnutzbarebeweglicheAnlagegütergeltendenVereinfachungsregeln

(Halbjahresabschreibungsregelgem.R44Abs.2Satz3EStR)beiderAb-

schreibung dürfen auf die immateriellen Vermögensgegenstände des

Anlagevermögens nicht angewendet werden, da diese aufgrund ihrer Un-

körperlichkeit weder beweglich noch unbeweglich sind. Lediglich Com-puterprogramme, deren Anschaffungskosten max. 410 betragen, dürfen

aus Vereinfachungsgründen wie geringwertige Wirtschaftsgüter sofort ab-

geschriebenwerden(R31aAbs.1Satz2und3EStR).

³⁴ Außerplanmäßige Abschreibungen auf das Anlagevermögen bei nur

vorübergehender Wertminderung sind bei Kapitalgesellschaften auf die

Finanzanlagenbeschränkt,vgl.:§253Abs.2S.3i.V.m.§279Abs.1S.2

HGB

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite11

gem.§253Abs.4HGB ³⁵ sowiesteuerrechtlicheAbschreibungen

Fallen die Gründe für eine außerplanmäßige Abschreibung weg, sind Zuschreibungen für Kapitalgesellschaften und Personenhandelsgesellschaften i.S.d. § 264 a HGB gemäß des Wertaufholungsgebotes des § 280 HGB vorzunehmen. ³⁸ Für alle anderen Kaufleutebesteht einBeibehaltungswahlrecht gem. § 253 Abs. 5 HGB. Eine Zuschreibung über die fortgeführten Anschaffungsko-

Kapitalgesellschaftenhaben über die Entwicklung der im Anlagevermögen aktivierten immateriellen Vermögensgegenstände ⁴⁰ ei-nenAnlagespiegelgem.§268Abs.2S.1HGBzuerstellen,der entwederinderBilanz,imAnhangoderineinerAnlageinnerhalb des Jahresabschlusses darzustellen ist. In der Praxis wird eine

sindvonderAufstellungeinesAnlagespiegelsgem.§274aAbs. 1HGBbefreit.SiekönnenjedochwieEinzelkaufleuteundPerso-nenhandelsgesellschaften,dienichtdemPublGunterliegen,einen

³⁵ GiltnichtfürKapitalgesellschaftenvgl.:§279Abs.1S.1HGB

³⁶ Vgl.WP-Handbuch,(2000),Abschn.E,Tz.356;Niemann,Ursula,(1999),S.

69f.;Selchert,F.W./Erhardt,Martin,(1999),S.63

³⁷ KapitalgesellschaftenhabenimFalleeineraußerplanmäßigenAbschreibung

gem.§253Abs.2S.3HGBdiesegem.§277Abs.3S.1HGBgesondert

auszuweisenoderimAnhanganzugeben.

³⁸ Vgl. WP-Handbuch, (2000), Abschn. E, Tz. 356, Abschn. F, Tz. 80;

Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.E,Tz.1365bis1394

³⁹ Vgl.Buchholz,Rainer,(2001),S.141;Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.E,

Tz.1365bis1394

⁴⁰ sowiealleranderenin§266Abs.2AI-IIIHGBaufgeführtenPosten

⁴¹ Vgl.Winnefeld,Robert,(2000),Abschn.F,Tz.295bis321;WP-Handbuch,

(2000), Abschn. F, Tz. 88; Wöhe, Günter, (1997), S. 201; Meyer, Claus,

(2001),S.92ff.

⁴² überdieUmschreibungderGrößenklassenwirdauf§267HGBverwiesen

⁴³ Vgl. WP-Handbuch, (2000), Abschn. F, Tz. 87; Winnefeld, Robert, (2000),

Abschn.F,Tz.296

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite12

Für die im Umlaufvermögen bilanzierten immateriellen Vermögensgegenstände gilt das strenge Niederstwertprinzip. Demnach sindgem.§253Abs.3HGBVermögensgegenständeabzuschreiben,umdiesemitdemniedrigerenWertanzusetzen,dersichaus einemBörsen-oderMarktpreisamAbschlußstichtagergibt.Wenn keinBörsen-oderMarktpreisvorliegt,sinddieAnschaffungs-oder Herstellungskostenauf denWert abzuschreiben, der denVermögensgegenständenamAbschlußstichtagbeizulegenist.Abschrei-bungendürfengem.§253Abs.4und§254HGBvorgenommen

DieBestimmungenfürdieWertaufholungbzw.Zuschreibungsind beidenVermögensgegenständendesUmlaufvermögensdiegleichenwiediedesAnlagevermögens.

3.2 Bilanzierung und Bewertung der immateriellen

Vermögensgegenstände (intangible assets)

nachUS-GAAP

DadieimmateriellenVermögensgegenständeeinenimmergrößer werdenden Anteil der wirtschaftlichen Ressourcen und einen zunehmenden Anteil an bilanziellen Vermögensgegenständen von Unternehmen darstellen, hat der Financial Accounting Standards Board(FASB)dieseEntwicklung zumAnlaßgenommen,sichmit den bisherigen Rechnungslegungsvorschriften kritisch auseinanderzusetzen. Im Juni 2001 wurden vom FASB zwei neue Standards veröffentlicht, die Rechnungslegungsvorschriften für immaterielleVermögensgegenständeweiterentwickeln.

⁴⁴ Vgl. Niemann, Ursula, (1999), S. 102 f.; Buchholz, Rainer, (2001), S. 141;

WP-Handbuch,(2000),Abschn.E,Tz.324bis333

⁴⁵ Die Abschreibung nach § 253 Abs. 3 S. 1 und 2 HGB stellt eine

Abschreibungspflichtdar,dieAbschreibungennachden§§253Abs.3S.3,

Abs.4HGBsowie254HGBsindAbschreibungswahlrechte.

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite13

Die Verabschiedung des Statement of Financial Accounting StandardsNo.141(SFAS141),BusinessCombinations,undNo. 142(SFAS142),GoodwillandOtherIntangibleAssets,hatteeine grundlegendeÄnderungderRechnungslegungzurFolge:

• Die Pooling-of-Interest-Methode bei Unternehmenszusammenschlüssen ist mit Inkrafttreten von SFAS 141 nicht mehranwendbar.DiesgiltfürUnternehmenserwerbenach dem30.06.2001.

• Nach den Regelungen des SFAS 142 unterliegen der Ge-schäfts-oderFirmenwertsowiebestimmteandereimmaterielle Vermögensgegenständenichtmehr der planmäßigen Abschreibung. ⁴⁶

3.2.1 Bilanzierung

WieinderfolgendenAbbildung1umrissen,bestehtnachAPB17 einePflichtzumAnsatzeinzelnveräußerbarer,abgrenzbarer,immaterieller Vermögensgegenstände, wie z. B. Patente, Konzessionen, Urheberrechte, Warenzeichen und durch Einmalzahlung erlangte Lizenzen, soweit sie entgeltlich von Dritten erworben wurden.Obdieseinzelnundunabhängigoderzusammenmitanderen Vermögensgegenständen geschah, spielt dabei keine Rolle. ⁴⁷ Sie sind mit ihren Anschaffungskosten im Erwerbszeitpunktzuaktivieren.DieAnschaffungskostenbemessensichnach demKaufpreisbzw.dererbrachtenGegenleistung. ⁴⁸

SindhingegenimmaterielleVermögensgegenständenichtentgelt-licherworben,sindsienurdannzuaktivieren,wennsieeindeutig identifizierbar sind und eine begrenzte Nutzungsdauer besitzen.

⁴⁶ Vgl.Davis,MariaK.,(2002),S.697;Krieger,Katja,(2002),S.29ff.

⁴⁷ Vgl.Schildbach,Thomas,(2000),S.104

⁴⁸ Vgl.Selchert,F.W./Erhardt,Martin,(1999),S.69

ImmaterielleVermögensgegenstände Seite14

Dabei dürfen nur die direkt zurechenbaren Kosten in die Bewertung eingehen. Haben sie jedoch eine unbestimmte oder unbe-grenzteNutzungsdauer,wiez.B.Firmen-Know-howoderKundenstamm, dann sind sie in der laufenden Periode als Aufwand zu erfassen. ⁴⁹ Die Form des Bilanzausweises wird nicht festgelegt. Allerdings regeln die US-GAAP die Behandlung von Forschungs-undEntwicklungskosten,dieEntwicklungvonComputersoftware ⁵⁰ sowiediedesGeschäfts-oderFirmenwertesgesondert.

DerBilanzansatzderimmateriellenVermögensgegenständekann demnachwiefolgtcharakterisiertwerden:

⁴⁹ Vgl. Pellens, Bernhard, (2001), S. 176; Selchert, F.W./ Erhardt, Martin,

(1999),S.69;Hommel,Michael,(2001),S.1943

⁵⁰ Auf die Forschungs- und Entwicklungskosten sowie die Entwicklung von

Computersoftware wird im Rahmen dieser Arbeit nicht eingegangen. Über

die Bilanzierung der F&E-Kosten und der Computersoftware vgl.: Pellens,

Bernahrd,(2001),S.178ff.;Selchert,F.W./Erhardt,Martin,(1999),S.78ff.;

Schildbach,Thomas,(2002),S.73ff.;Coenenberg,AdolfG.,(2001),S.156;

Förschler,Gerhardetal.,(2001),S.11;Küting,Karlheinz,(2001),S.157ff.,

384ff.