Kurzfassung

Investitionen in Maschinen und Anlagen haben f¨ ur Unternehmen eine gravierende Bedeutung, da sie sowohl Erfolgspotentiale, als auch die Kostenstrukturen langfristig pr¨ agen. Damit ein Investitionsprojekt erfolgreich wird, ist es notwendig systematisch, anhand eines Schemas, beginnend mit der Erfassung von Bed¨ urfnissen und der Zieldefinition einer Investition vorzugehen. Daher ist die Gestaltung des Investitionsprozesses, welcher die Investition von Beginn an begleitet von strategischer Bedeutung. Das Ziel dieser Arbeit ist es, ein Prozessmodell, sowie die Inhalte der einzelnen Phasen eines idealtypischen Investitionsprozesses darzustellen, um projektverantwortlichen Personen eine Vorlage ¨ uber den Ablauf

und die im Zuge von Investitionen in betriebliche Maschinen und Anlagen durchzuf¨ uhrenden T¨ atigkeiten darzubieten. Diese Arbeit zeigt, dass nicht ausschließlich die Planung der Investition und die Investitionsrechnungsmodelle bei einer Investition von Bedeutung sind. Ein vollst¨ andiges Lastenheft, welches auch nicht-monet¨ are Anforderungen enth¨ alt, sowie der Know-how-Gewinn w¨ ahrend der Inbetriebnahmephase, sind im Zuge eines Investitionsprojektes von Bedeutung f¨ ur dessen Erfolg. Der Umstand, dass Planung ohne anschließende Kontrolle nutzlos ist, verdeutlicht, dass auch die Kontrolle der Investition als abschließender Prozessschritt des Investitionsprozesses f¨ ur den Erfolg nachfolgender Investitionsprojekte von Bedeutung ist. Abschließend sei zu Erw¨ ahnen, dass f¨ ur die Durchf¨ uhrung eines Investitionsprojektes eine F¨ ulle von Kenntnissen vonn¨ oten sind. Neben diesen Kenntnissen m¨ ussen Projektverantwortliche auch ¨ uber einen gewissen Umfang an charakterlichen Eigenschaften

verf¨ ugen, um mit den am Projekt beteiligten Personen interdisziplin¨ ar kommunizieren zu k¨ onnen.

Abstract

Equipment investment is of great importance to organisations, because they affect the potential of success and are characterized by a long-term locking-up of capital. Successful investing is never haphazard, therefore an orderly, disciplined approach is necessary for successful management of investment assets. It is a clearly defined and structured stepby-step process, starting with the assessment of the goals and needs. The aim of this thesis is to develop an ideal type of investment process and describe the steps in detail, in order to support responsible project managers during the process of investing and also help decision makers to get an optimal return with an acceptable level of risk. This thesis shows that not only the investment appraisal and the investment planning-phase, but also a complete requirement specification, including qualitative requirements and the gaining of know-how during the start-up-phase are important and have to be considered in the course of an equipment investment. Given that planning without a concluding check is useless, investment control as the closing step of the investment process also has to be borne in mind, in particular by investments with large-scale capital expenditure. Finally, it should be made clear that plenty of knowledge is necessary to process an investment project. Beside this knowledge, the person responsible for such a project should have the skills to communicate on an interdisciplinary level with all parties concerned.

III

INHALTSVERZEICHNIS

Inhaltsverzeichnis   

Kurzfassung   I

Abstract   II

Inhaltsverzeichnis   III

Abbildungsverzeichnis   V

Tabellenverzeichnis VI   

1  Einleitung  1

1.1  Motivation  1

1.2  Ziel der Arbeit  2

2  Investitionsanregung  3

2.1  Unternehmensinterne Anregung  3

2.2  Unternehmensexterne Anregung  3

3  Investitionsvorbereitung  5

3.1  Festlegen der Bewertungskriterien  5

3.1.1  Quantitative Bewertungskriterien  6

3.1.2  Qualitative Bewertungskriterien  7

3.2  Festlegen der Begrenzungsfaktoren  8

3.3  Lasten- und Pflichtenheft  9

IV

INHALTSVERZEICHNIS

3.4  Ermittlung der Investitionsalternativen  11

4  Investitionsentscheidung  13

4.1  Quantitative Bewertungsverfahren  13

4.1.1  Kapitalwertmethode  14

4.1.2  Dynamische Amortisationsrechnung  16

4.2  Qualitative Bewertungsverfahren  17

4.2.1  Nutzwertanalyse  17

4.3  Bestimmung der vorteilhaftesten Investitionsalternative  20

5  Realisierung  21

5.1  Inbetriebnahme  21

5.1.1  Vorbereitung der Inbetriebnahme  22

5.1.2  Durchf uhren der Inbetriebnahme  25

6  Investitionskontrolle  27

7  Zusammenfassung  30

Literaturverzeichnis   33

ABBILDUNGSVERZEICHNIS

Abbildungsverzeichnis

2-1 Stellen und Arten der internen Investitionsanregung

ubernommen aus: Olfert (2003), Seite 67f) . . . . . . . . . 4 (Quelle: Ver¨ andert ¨

3-1 Qualitative Bewertungskriterien

ubernommen aus: Bauer (2001), Seite 6 - 13) . . . . . . . . 8 (Quelle: Ver¨ andert ¨

3-2 Quellen f¨ ur Investitionsalternativen ubernommen aus: Olfert (2003), Seite 77) . . . . . . . . . 11 (Quelle: Ver¨ andert ¨

4-1 Abzinsung von Nettozahlungen bei der Kapitalwertmethode

(Quelle: G¨ otze (2006), Seite 72) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

5-1 Aufgaben und Zielstellung der Inbetriebnahme von Maschinen und Anlagen

(Quelle: Weber (2006), Seite 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

5-2 Inbetriebnahmeablauf betrieblicher Maschinen und Anlagen (Quelle: Weber (2006), Seite 227f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

6-1 Kontrollbereiche

(Quelle: Jung (2006), Seite 824) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

TABELLENVERZEICHNIS

Tabellenverzeichnis

4-1 Gewichtung der Bewertungskriterien anhand des Paarvergleichs (Quelle: Olfert (2003), Seite 329) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

4-2 Beispiel: Klassen der Zielerreichung f¨ ur drei Investitionsalternativen ubernommen aus: Olfert (2003), Seite 331) . . . . . . . . . 19 (Quelle: Ver¨ andert ¨

4-3 Beispiel: Ermittlung der Nutzwerte und der Rangordnung dreier Investitionsobjekte

ubernommen aus: Olfert (2003), Seite 336) . . . . . . . . . 20 (Quelle: Ver¨ andert ¨

6-1 Kontrollarten

(Quelle: Goetze (2006), Seite 29) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

Kapitel 1

Einleitung

1.1 Motivation

Jedes produzierende Unternehmen erf¨ ullt den Zweck betriebliche Leistungen zu erstellen. Dabei werden betriebswirtschaftliche Produktionsfaktoren wie Arbeit, Betriebsmittel und Werkstoffe kombiniert. Um diese Produktionsfaktoren kombinieren zu k¨ onnen, m¨ ussen diese beschafft werden. In der folgenden Arbeit wird der Fokus auf die Beschaffung der Betriebsmittel Maschinen und Anlagen gelegt.

Der Begriff Investition ist lateinischen Ursprungs und bringt die Einkleidung des Unternehmens mit Verm¨ ogenswerten mit dem Zweck zum Ausdruck, den Leistungsprozess innerhalb des Betriebes zu erm¨ oglichen.

Investitionen haben f¨ ur jedes Unternehmen hohe strategische Bedeutung, da sie sowohl Erfolgspotentiale als auch die Kostenstrukturen langfristig pr¨ agen. Weiters verursachen Investitionen meist langfristig hohe Zahlungsstr¨ ome, welche aufgrund der Tatsache, dass sie weit in die Zukunft reichen mit einer Unsicherheit behaftet sind. Der Unternehmenserfolg wird daher nachhaltig von der Investitionst¨ atigkeit beeinflusst, wodurch die Planung, die Entscheidung und die Steuerung von Investitionsprojekten eine elementare Managementaufgabe darstellt.

Wird im Zuge eines Investitionsprojekts eine Investitionsentscheidung getroffen, so ist diese meist irreversibel oder nur mit erheblichem finanziellen Aufwand korrigierbar. Daher ist die Gestaltung des Investitionsprozesses, welcher die Investition von der Anregung bis zur operativen Nutzung begleitet von strategischer Bedeutung.