Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis   II

Abk  ürzungsverzeichnis  III

1.  Abgrenzung und Herangehensweise an die Problemstellung  1

2.  Einordnung des Fair Value in das Regelwerk der IFRS  2

3.  Ermittlungsmethodik des Fair Value im Regelwerk der IFRS  3

3.1  Allgemeiner Überblick über die Ermittlungsmethodik des Fair Value  3

3.2  Ermittlung des Fair Value am Beispiel von IAS 39 für  

Finanzinstrumente   5

4.  Kritische Würdigung der Fair Value Ermittlung am Beispiel von  

Finanzinstrumenten  nach IAS 39  6

4.1  Kritische Betrachtung des aktiven Marktes als Referenzmarkt  6

4.2  Kritische Würdigung der Bewertungsverfahren  7

4.3  Kritische Betrachtung der Inputfaktoren der Bewertungsverfahren  8

5.  Aktuelle Entwicklungen bezüglich der Fair Value Ermittlung in den  

IFRS  vor dem Hintergrund der Regelungen von SFAS 157  10

5.1  Regelungen zur Ermittlung des Fair Value gemäß SFAS 157  10

5.2  Implikation der Regelungen von SFAS 157 in das Regelwerk der IFRS  

durch  das Diskussionspapier "Fair Value Measurements" des IASB  12

6.  Zusammenfassung  13

Literaturverzeichnis   14

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Abbildungsverzeichnis   

Abb.  1: Fair Value Konzeptionen im Regelwerk der IFRS  

Abb.  2: Ermittlung des Fair Value bei Finanzinstrumenten nach IAS 39  

Abb.  3: Fair Value Hierarchie gemäß SFAS 157  

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Abkürzungsverzeichnis

A Anhang Abb. Abbildung AG Application Guidance ARB Accounting Research Bulletin(s) BB Betriebs-Berater (Zeitschrift) bzgl. bezüglich bzw. beziehungsweise CAP Commitee on Accounting Procedures DB Der Betrieb (Zeitschrift) DCF-Verfahren Discounted-Cashflow-Verfahren d.h. das heißt DP Diskussionspapier „Fair Value Measurements“ vom IASB DRSC Deutsches Rechnungslegungs Standards Commitee FASB Financial Accounting Standards Board (USA) ff. folgende Hrsg. Herausgeber IAS International Accounting Standards IASB International Accounting Standards Board IASC International Accounting Standards Committee (Vorgänger vom IASB) i.d.R. in der Regel IFRS International Financial Reporting Standards i.V.m. in Verbindung mit KoR Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (Zeitschrift) Nr. Nummer o.g. oben genannt(en) PiR Praxis internationaler Rechnungslegung (Zeitschrift) Prof. Professor SFAS Statement(s) of Financial Accounting Standards STH Der Schweizer Treuhänder (Zeitschrift) u.a. unter anderem Univ. Universität(s)

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usw. und so weiter US-GAAP United States Generally Accepted Accounting Principles u.U. unter Umständen vgl. vergleiche WPg Die Wirtschaftsprüfung (Zeitschrift) z.B. zum Beispiel

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1. Abgrenzung und Herangehensweise an die Problemstellung

In der internationalen Rechnungslegung, worunter hier die International Financial Reporting Standards (IFRS) und die United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) verstanden werden, erlangt der Fair Value als Bewertungsmaßstab zunehmend Bedeutung. Neben Finanzinstrumenten ist die Fair Value Bewertung, insbesondere in den IFRS auch für nichtfinanzielle Bilanzpositionen teilweise vorgesehen bzw. im Gespräch. ¹ Der Fair Value löst also zunehmend die Anschaffungs- und Herstellungskosten als Bewertungsmaßstab in den IFRS ab. Trotz der zunehmenden Bedeutung des Fair Value im Regelwerk der IFRS gibt es derzeit keinen einheitlichen, übergreifenden Bewertungsstandard zur Fair Value Ermittlung im Regelwerk der IFRS. Die Regelungen sind über die Einzelstandards verstreut. Aus den Einzelstandards lassen sich verschiedene Vorschriften zur Fair Value Ermittlung ableiten. Der US-amerikanische Standardsetter FASB hat die Fair Value Bewertung in dem Rechnungslegungs-standard Nr. 157 „Fair Value Measurements“ (SFAS 157) ² zusammengefasst und am 15. September 2006 publiziert. Wegen der angestrebten Konvergenz zwischen IFRS und US-GAAP, hat das IASB das Diskussionspapier „Fair Value Measurements“ ³ am 30. November 2006 veröffentlicht. Dieses DP greift die Regelungen von SFAS 157 auf und prüft, inwieweit diese in das Regelwerk der IFRS übertragen werden können. Die Regelungen von SFAS 157 können dabei helfen, Inkonsistenzen der Fair Value Ermittlung innerhalb der IFRS, teilweise zu beseitigen.

Die vorliegende Arbeit hat zum Ziel, die Fair Value Ermittlung im Regelwerk der IFRS darzustellen und ausgewählte Aspekte kritisch zu würdigen, um festzustellen, welche Probleme bei der Fair Value Ermittlung innerhalb der IFRS auftreten können. Besonderes Augenmerk gilt hierbei IAS 39. Zu diesem Zweck wird zunächst in Kapitel 2 erläutert, wo und wie der Fair Value im Regelwerk der IFRS eingeordnet ist. In Kapitel 3 werden die allgemein verstreuten Vorschriften der IFRS zur Fair Value Ermittlung zusammengefasst. Die Ermittlungsvorschriften für Finanzinstrumente nach IAS 39 werden ausführlicher dargestellt, wobei einzelne Aspekte in Kapitel 4 kritisch gewürdigt werden. Aspekte des Standards SFAS 157 und des DPs werden in Kapitel 5 betrachtet. Die Arbeit schließt mit einer Zusammenfassung der Ergebnisse.

¹ Vgl. Straub, Barbara, Fair Value Measurements Guidance, 2007, S.432.

² Vgl. SFAS 157 - download unter http://www.fasb.org/pdf/fas157.pdf (Stand: 20.11.2007) - .

³ Vgl. Diskussionspapier „Fair Value Measurements“ des IASB (im Folgenden kurz DP genannt)

- download unter http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/6C8AF291-EB14-4034-84F1-

54305F72024D/0/DDFairValue.pdf (Stand: 20.11.2007) -.

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