Inhaltsverzeichnis

1.  Einleitung  2

2.  Die drei Säulen von Basel II  2

2.1  „Säule 1“: Mindestkapitalanforderungen.  3

2.2  „Säule 2" und "Säule 3"  4

3.  Das Kreditvergabeverhalten vor Basel II.  5

4.  Auswirkungen von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten der Banken.  7

4.1  Abbau von Informationsasymmetrien.  7

4.2  Risikoabgeltung  8

4.3  Die Auswirkungen auf Mittelstandskredite.  9

4.3.1  Mittelstandskredite im Retailportfolio  10

4.3.2  Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen  11

4.3.3  Der Zins als Steuerungsmechanismus.  11

4.3.4  Kapitalkosten vs. Gesamtkosten  12

4.3.5  Das Hausbankenprinzip.  12

5.  Fazit  13

Literatur   14

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1. Einleitung

Seit vor ca. drei Jahr erstmals bekannt wurde, welche Änderungen Basel II vorsieht, wird in interessierten Kreisen eine intensive Diskussion darüber geführt, welche Auswirkungen diese Änderungen haben, wer davon profitiert und wer im Vergleich zum Status quo ante eher zu den Verlieren zu zählen ist. 1

Besonders mittelständische Unternehmen befürchten, in Zukunft entweder überhaupt keine Kredit zu erhalten oder nur noch zu prohibitiv hohen Zinsen. ² Demgegenüber behaupten Bankenvertreter, daß die Vereinbarung zumindest gesamtwirtschaftlich Vorteile bringt. ³ Diese Befürchtung impliziert allerdings, daß sich das Kreditvergabeverhalten der Banken durch die Eigenkapitalvereinbarung Basel II wesentlich verändern wird.

Im folgenden ist daher zunächst aufzuzeigen, worin die relevanten Vereinbarungen bestehen und zu welchen Veränderungen sie voraussichtlich führen werden.

2. Die drei Säulen von Basel II

Die jetzt vom Baseler Ausschuß für Bankenaufsicht gemachten Vorschläge stellen eine Weiterentwicklung der Baseler Eigenkapitalanforderungen von 1988 dar. Ursprünglich war die Vereinbarung lediglich vorgesehen für internationale Banken, hat sich aber dann zum bankenaufsichtlichen Standard in über 100 Ländern entwickelt und ist auch Grundlage für die deutschen Regelungen zur Bankenaufsicht. 4

Nachdem 1999 ein erstes Konsultationspapier vorgelegt wurde, gab es noch vielfältige Änderungen. Mittlerweile allerdings scheint klar zu sein, welche Vorschläge des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht zum Jahr 2004 international eingeführt werden.

¹ Vgl. Schütz, A.: Unheil aus Basel II, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 54. Jahrgang, Heft 13, 2001, S. 723.

² Vgl. Redaktion: Mittelstand und Basel II: Noch viel Aufklärungsbedarf, in: Bank und Markt, 30. Jahrgang, Heft 6, 2001, S. 15.

³ Vgl. Arnold, W. und Boos, K.-H.: Basel II - Einzel- und gesamtwirtschaftliche Aspekte, in: Die Bank, 22. Jahrgang, Heft 10, 2001, S. 712-715, hier: S. 712.

⁴ Vgl. Deutsche Bundesbank: Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II), in: Monatsbericht April, 2001, S. 15.

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Im wesentlichen soll die Kreditvergabe stärker an das ökonomische Risiko gekoppelt werden. Außerdem sollen neue Entwicklungen im Bereich der Finanzinnovationen und der Informationstechnologie berücksichtigt werden. 5

Das Baseler Konzept beruht auf drei Säulen, wobei sich nahezu alle Beobachter darüber einig sind, daß die erste Säule mit den neuen Mindestkapitalanforderungen am wichtigsten ist. Diese dürften auch die größten Veränderungen im Kreditvergabeverhalten bewirken, während die Säulen zwei und drei eher Veränderungen innerhalb des Bankensektors bzw. nur für die Banken selbst bewirken.

2.1 „Säule 1“: Mindestkapitalanforderungen

Wie auch schon bei Basel I sollen die risikogewichteten Aktiva mit 8% Eigenkapital hinterlegt werden. ⁶ Im ersten Baseler Akkord wurden Kredite an Unternehmen allerdings einheitlich mit einem Risikogewicht von 100% bewertet, unabhängig von deren Bonität. ⁷ Im neuen Baseler Akkord dagegen soll das Ausfallrisiko berücksichtigt werden, so daß Kredite an schlechte Bonitäten mit mehr Eigenkapital hinterlegt werden müssen, während Kredite guter Schuldner mit weniger Eigenkapital hinterlegt werden müssen. Die dadurch erzwungene Steigerung der Eigenkapitalkosten soll dann über die Kreditkonditionen an den Kunden weitergegeben werden. 8

So wurden zusätzlich zum weiterbestehenden Risikogewicht 100% nicht die Gewichte mit 20%, 50% und 150% eingeführt. ⁹ Darüber hinaus sollen zukünftig neben den Kredit- und Marktrisiken auch operationelle Risiken berücksichtigt werden. ¹⁰ „Für die Bemessung dieser Eigenkapitalunterlegungen schlägt der Baseler Ausschuß einen Standardansatz sowie einen auf bankinternen Risikoeinstufungen (Ratings) basierenden Ansatz (Internal Ratings Based

⁵ Vgl. ebd., S. 15.

⁶ Vgl. ebd., S. 17.

⁷ Vgl. Deutsche Bundesbank: Das Eigenkapital aus bankinterner und regulatorischer Sicht, in: Monatsbericht Januar, 2002, S: 41-55, hier: S. 52.

⁸ Vgl. Kuhn, E.: Basel II als Verbandsaufgabe: Lobbyarbeit für den Mittelstand, in: Bank und Markt, 30. Jahrgang, Heft 6, 2001, S. 18-21, hier: S. 18.

⁹ Vgl. Lehnhoff, J.: „Eine Quantifizierung der Auswirkungen der beabsichtigten Neuregelungen ist weiterhin nicht möglich“, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 54. Jahrgang, Heft 4, 2001, S. 171-193, hier: S. 188.

¹⁰ Vgl. Deutsche Bundesbank: Das Eigenkapital aus bankinterner und regulatorischer Sicht, in: Monatsbericht Januar, 2002, S: 41-55, hier: S. 53.

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