INHALTSVERZEICHNIS   

ABK  ÜRZUNGSVERZEICHNIS  

ABBILDUNGSVERZEICHNIS   

1.  EINLEITUNG  1

2.  GRUNDLAGEN DES ISLAMIC BANKING  2

2.1  Grundlegende Prinzipien und Verbote  2

2.2  Die wichtigsten Finanzinstrumente  5

3.  HERAUSFORDERUNGEN FÜR DAS ISLAMISCHE FINANZWESEN  8

3.1  Rechtliche und regulatorische Rahmenbedingungen  9

3.2  Defizite im Marktumfeld  10

3.3  Defizite auf operationaler Bankenebene  11

4.  RISIKOBETRACHTUNG IM ISLAMIC BANKING  11

4.1  Definition des Risikomanagement-Prozesses  12

4.2  Typische (islamische) bankbetriebliche Risikoarten  14

4.2.1  Liquiditätsrisiko  14

4.2.2  Marktrisiko  18

4.2.3  Ausfall- bzw. Kreditrisiko  20

4.2.4  Operationelle Risiken  23

4.2.5  Islamspezifische Risiken  25

4.2.5.1  Scharia-Nichtkonformitätsrisiko.  25

4.2.5.2  Equity Investment Risiko  26

4.2.5.3  Rate of Return bzw Displaced Commercial Risiko  27

4.2.5.4  Treuhandrisiko  27

4.3  Risikowahrnehmung islamischer Banken in der Praxis  29

5.  SCHLUSSBETRACHTUNG UND AUSBLICK  30

6.  LITERATURVERZEICHNIS  34

  Abkürzungsverzeichnis

AAOIFI -Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions d.h. -das heißt etc. -et cetera evtl. -eventuell i.A. -im Allgemeinen IB -Islamic Banking i.d.R. -in der Regel IFI -Islamische Finanzinstitute IFSB -Islamic Financial Services Board o.Ä. -oder Ähnliches PLS -Profit- and loss-sharing PSIA -Profit-sharing investment accounts s.a.s -Sallallahu 'alaihi wa sallam z.B. - zum Beispiel

Abbildungsverzeichnis   

Abbildung  1: Instrumente des Islamic Banking  

Abbildung  2: Übersicht (islamische) bankbetriebliche Risikoarten  

Abbildung  3: Risikowahrnehmung von islamischen Finanzinstituten  

Abbildung  4: Risikowahrnehmung von islamischen Finanzinstituten  

differenziert  nach Finanzierungsmethoden  

1. Einleitung

So oder so ähnlich wird in letzter Zeit vor allem vor dem Hintergrund der aktuellen Finanzbzw. Bankkrise vermehrt in den Medien berichtet. Das islamische Bankenwesen wird schlechthin als die risikoärmere Alternative zu dem konventionellen, westlich orientierten Bankenwesen propagiert. Es scheint nämlich, als sei bereits aufgrund der prinzipiellen Ausrichtung der islamischen Finanzgeschäfte der Begriff der Unsicherheit bzw. des Risikos aus dem Islamic Banking weitestgehend ausgeklammert.

Doch was bedeutet Islamic Banking (IB)? Unter dieser Art des Bankings versteht man i.A. Bankdienstleistungen und -produkte, die im Einklang mit den Regeln des Islam, der Scharia, stehen. ² Welche Bestimmungen das genau sind und wie die Umsetzung in die bankbetriebliche Praxis erfolgt, soll in den nächsten Abschnitten dieser Arbeit geklärt werden. Nennenswert an dieser Stelle ist, dass die islamische Bankenbranche eine beeindruckende Wachstumsgeschichte hinter sich hat. Der Markt wächst seit Jahren mit zweistelligen Wachstumsraten. So verwalteten islamische Finanzdienstleister im Jahr 2008 weltweit ein Vermögen von über 950 Mrd. US-Dollar, 25 Prozent mehr als im Vorjahr. ³ Obwohl der Marktanteil islamischer Finanzinstitute global betrachtet noch gering ist, sehen Experten ein enormes Potenzial. So geht Standard & Poor’s etwa davon aus, dass das Potenzial einen geschätzten Wert von rund 4 Bio. US-Dollar hat. ⁴ Es scheint also, als wäre das islamische Bankensystem tatsächlich eine vielversprechende Alternative.

Ob und inwieweit aber wirklich davon ausgegangen werden kann, dass sich das Risikoprofil islamischer Banken von dem der konventionellen Banken unterscheidet, soll im Rahmen dieser Arbeit untersucht werden.

¹ O.V. (2009), www.nz-online.de.

² Vgl. Gassner / Wackerbeck (2007), S. 13.

³ Vgl. International Financial Services London (2010), S. 1.

⁴ Vgl. PricewaterhouseCoopers (2008), S. 3.

Für diese Zielsetzung ist das Verständnis des muslimischen Glaubens und der damit verbundenen Grundprinzipien und Regeln unerlässlich. Denn diese determinieren letztendlich die Gestaltung der islamischen Bankgeschäfte. So sollen in einem ersten Schritt zunächst einige islamische Grundlagen betrachtet werden, um dann darauf aufbauend deren Implementierung in Form von islamgerechten Bankprodukten darzulegen.

Der nächste Abschnitt wird den Herausforderungen gewidmet, die sich für islamische Banken angesichts suboptimaler Rahmenbedingungen, sowohl makro- als auch mesoökonomischen Ursprungs, ergeben und letztendlich den Handlungsrahmen auf der operationalen Bankenebene beschränken.

Der nachstehende vierte Teil dieser Arbeit, bei dem es um die eigentliche Risikobetrachtung im islamischen Bankensystem geht, wird mit relevanten, definitorischen Grundlagen zum Risikomanagement eingeleitet. Darauf aufbauend werden die einzelnen Risikoarten, die sich im Kontext des IB ergeben, untersucht. Dabei wird eine Unterteilung der Risiken in typische, bankbetriebliche Risiken, die sowohl islamischen als auch konventionellen Banken inhärent sind, und Risiken die in ihrer Art islamspezifisch sind, unternommen. Beendet wird dieser Abschnitt mit einer kurzen Darstellung, wie Risiken in der islamischen Bankpraxis tendenziell wahrgenommen werden.

Abschließend werden in der Schlussbetrachtung die wesentlichen Erkenntnisse zusammenge- fasst, um daraufhin einen Ausblick auf zukünftige Entwicklungen zu skizzieren.

2. Grundlagen des Islamic Banking

2.1. Grundlegende Prinzipien und Verbote

Das islamische Wirtschafts- und Finanzsystem zeichnet sich dadurch aus, dass anders als im konventionellen System die Rahmenbedingungen nicht nur rein finanzieller und rechtlicher Natur sind, sondern sich zusätzlich innerhalb religiöser Vorgaben bewegen müssen. Dieser religiöse Bezugsrahmen wird vor allem durch die Scharia, dem islamischen Rechts- und Wertesystem, konkretisiert. Die Scharia ist kein real vorliegendes Gesetzbuch, sondern vielmehr ein für alle Zeiten verbindliches Gefüge aus Werten und Normen, welches als göttliche Offenbarung, aus dem Koran und der Sunna, den Überlieferungen aus dem Leben des Propheten Mohammed (s.a.s.) ⁵ abgleitet und interpretiert wird. ⁶⁷ Als ein holistisches Regelwerk erstreckt sich die Scharia über alle Bereiche des privaten und gesellschaftlichen Lebens für jeden Muslim. Dementsprechend umfasst sie auch die, der islamischen Finanzwelt zugrundeliegenden, ökonomischen Aktivitäten.

Islamische Finanzinstitutionen (IFI) müssen demnach bei der Ausgestaltung ihrer Geschäftstätigkeit den Anforderungen der Scharia gerecht werden. Für die Sicherstellung der Scharia-Konformität verfügen islamische Banken über ein eigens etabliertes Scharia-Board, eine Art religiösen Aufsichtsrates, i.d.R. bestehend aus drei bis fünf Scharia-Gelehrten. 8

Nun, was bedeutet aber die Scharia-Konformität explizit für Bankgeschäfte? Im Wesentlichen haben sich vier Verbote und Prinzipien entwickelt, welche entscheidend für die Abgrenzung zu konventionellen Wettbewerbern sind. Dazu gehören das Zinsverbot, das Gebot zur Risiko-und Gewinnbeteiligung, das Spekulations- und das Glückspielverbot.

⁵ „Sallallahu 'alaihi wa sallam“ bedeutet soviel wie „Mögen Allahs Segen und Frieden auf ihm sein“. Aus Respekt gegenüber dem Propheten verwendeter Begriff seitens der Muslime, wenn dessen Name gehört oder gelesen wird. ⁶ Vgl. Augustin et al. (2006), S. 167. ⁷ Im (sunnitischen) Islam haben sich vier verschiedene Richtungen der Auslegung des islamischen Rechts, sog. Rechtsschulen, herausgebildet: die hanafitische, die schafiitische, die malikitische, die hanablitische. Vgl. hierzu Gassner / Wackerbeck ( 2007), S. 25.

⁸ Vgl. Gassner / Wackerbeck (2007), S. 33.