Inhaltsverzeichnis

Abk  ürzungsverzeichnis  III

Abbildungsverzeichnis.   V

Tabellenverzeichnis.   VI

1  Einleitung.  1

2  Hintergrund und Entstehung der IAS/IFRS.  1

3  Bilanzierung von Versicherungsverträgen nach IFRS 4  2

3.1.1  Grundlagen und Begriffserklärungen  2

3.1.2  Historie und Standardsetzungsverfahren des IFRS 4.  4

3.2  Phase I: Aktueller Stand der Bilanzierung von Versicherern  5

3.2.1  Hintergrund und Inhalt  5

3.2.2  Bilanzierungsprobleme der Versicherungsunternehmen  7

3.3  Phase II: Vorschläge des Exposure Draft  8

3.3.1  Anwendungsbereich, Ansatz und Angaben  8

3.3.2  Bewertungsvorschriften  8

3.3.3  Gewinn- und Verlustrechnung  10

3.4  Folgen für die Versicherungswirtschaft.  11

4  Schlussbetrachtung  12

Anhang VII   

Literaturverzeichnis   XV

   II

   II

Abkürzungsverzeichnis

Abb. Abbildung

AG Aktiengesellschaft

Aufl. Auflage

bspw. beispielsweise

DP Diskussionspapier (Discussion paper)

DSOP Draft Statement of Principles

ED Exposure Draft

EU Europäische Union

FASB Financial Accounting Standards Board

GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung

H. Heft

HGB Handelsgesetzbuch

Hrsg. Herausgeber

IAS International Accounting Standards

IASB International Accounting Standards Board

IASC International Accounting Standards Committee

IASCF International Accounting Standards Committee Foundation

IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee

IFRS International Financial Reporting Standards

Jg. Jahrgang

KoR Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rech-

Nr. Nummer

o.V. ohne Verfasserangabe

S. Seite

SAC Standards Advisory Council

SEC Securities and Exchange Commission

Tab. Tabelle

u.a. und andere

URL Uniform Resource Locator

US United States

US-GAAP United States Generally Accepted Accounting Principles

vgl. vergleiche

VU Versicherungsunternehmen

VW Versicherungswirtschaft (Zeitschrift)

z.B zum Beispiel

ZVersWiss Zeitschrift für die gesamte Versicherungswirtschaft

IV 

Abbildungsverzeichnis   

Abbildung  1: Standardsetzungsverfahren des IASB  

Abbildung  2: Aufbau und Organisation des IASCF  

Abbildung  3: Historie des IFRS 4  

Abbildung  4: Inhalt der Phase I des IFRS 4  

Abbildung  5: Angaben nach dem IFRS 4  

Abbildung  6: Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach IAS 39  

Abbildung  7: Ursprüngliche Bewertung mittels Bausteinansatz nach FASB und  

IASB   

Abbildung  8: Bewertungsmodell zur Ermittlung des Erfüllungswertes.  

Abbildung  9: Wertänderungen des Erfüllungswertes.  

Abbildung  10: Hierarchie der Verlautbarungen des IASB  

Tabellenverzeichnis   

Tabelle 1:  IFRS-Abschlusspflicht für Unternehmen nach EU-Verordnung  

1606/2002   VII

Tabelle 2:  Wesentliche Unterschiede zwischen HGB und IFRS  VIII

Tabelle 3:  Vergleich von Solvency II und IFRS 4 Phase II  XIV

   VI

   VI

1 Einleitung

Die Rechnungslegung von Versicherern zählt zu den schwierigsten Gebieten der Bilanzierung. Dies resultiert aus langfristigen, risikobehafteten Zahlungsströmen, welche sich aus unterschiedlichen Rechten und Pflichten ergeben, durch die sich Versicherungsverträge auszeichnen. ¹ Durch national unterschiedliche Rechnungslegungssysteme waren Versicherungsabschlüsse wenig vergleichbar. Diese fehlende Transparenz gilt es mit Hilfe des neuen IFRS 4 zu beseitigen, da Geschäftspartner zunehmend mehr Informationen über das Versicherungsgeschäft und seine Risiken verlangen. 2

Diese Arbeit beleuchtet die Problematik der Rechnungslegung von Versicherungsverträgen, gibt einen Überblick über die Hintergründe und Geschichte des IFRS 4 und liefert eine Analyse der Inhalte der zwei Entwicklungsphasen, wobei der Schwerpunkt auf die aktuelle Phase II gerichtet ist.

2 Hintergrund und Entstehung der IAS/IFRS

Als sich 1973 das IASC als privatrechtliche Organisation gründete, ³ war dies die Antwort auf den Bedarf der Finanzanalysten und Kapitalgeber nach vergleichbaren Einzel- und Konzernjahresabschlüssen. ⁴ Ziel dieses Komitees, welches 2001 zum IASB umorganisiert wurde, ⁵ war es, einen einzigen Satz globaler Rechnungslegungsstandards zu entwickeln, ⁶ welcher Kostensenkung für die Analyse von ausländischen Geschäftsberichten sowie niedrigere Bilanzierungskosten für multinationale Konzerne zur Folge hat. ⁷ Probleme bereiteten

¹ Vgl. Schweinberger, S.; Horstkötter, M. (2010): Zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen

gemäß den Vorschlägen des ED/2010/8, in: KoR, H. 11, S. 546-553, S. 546

² Vgl. Crampton, A.; Thiede, P.; u.a.: IFRS-Forum, URL: http://www.iasplus.de/documents/ifrs-

forum_2007_3.pdf, S. 1, (Abruf 18.11.2010).

³ Vgl. Born, K. (2005): Rechnungslegung international, 4. Aufl., Stuttgart, S.43

⁴ Vgl. Achleitner, A.; Behr, G.; u.a.(2009): Internationale Rechnungslegung, 4. Aufl., München,

S. 4

⁵ Vgl. Wagenhofer, A. (2005): Internationale Rechnungslegungsstandards - IAS/IFRS, 5.Aufl.,

Frankfurt/Wien, S.57

⁶ Vgl. Born, K. (Rechnungslegung, 2005), S. 43

⁷ Vgl. Achleitner, A.; Behr, G.; u.a.(Rechnungslegung, 2009), S. 5.

1

hierbei unterschiedliche Paradigmen der Bilanzierung ⁸ zwischen kontinentaleuropäischer und angelsächsischer Rechnungslegung. 9

Seit 2005 sind die IFRS für Konzernabschlüsse kapitalmarktorientierter Unternehmen in der EU obligatorisch. ¹⁰ Mit dem Vorschlag durch die US-Börsenaufsicht SEC im Juli 2008, die IFRS in den Vereinigten Staaten als Äquivalent zu den US-GAAP anzusehen, ¹¹ haben sich die IFRS endgültig international durchgesetzt. 12

3 Bilanzierung von Versicherungsverträgen nach IFRS 4

3.1 Überblick über den Bilanzierungsstandard

3.1.1 Grundlagen und Begriffserklärungen

Die Notwendigkeit zur Erstellung eines IFRS-Bilanzierungsstandards für Versicherungsverträge ergab sich aus der Tatsache, dass es bis zu diesem Zeitpunkt noch keinen Standard gab und andere Standards Versicherungsverträge vom Anwendungsbereich ausnahmen. ¹³ In der Praxis wurden von Versicherern bereits bestehende IAS/IFRS für nicht versicherungstechnische Posten herangezogen. Als übliche Vorgehensweise für versicherungstechnische Posten entwickelte sich in Deutschland die Anwendung der US-GAAP ¹⁴ oder des HGB. Desweiteren unterscheiden sich die Bilanzierungspraktiken für Versicherer erheblich von anderen Branchen, weshalb die Abschlüsse für Adressaten schwer verständlich sind. 15

⁸ Vgl. Pellens, B.; Fülbier R.; u.a.(2008): Internationale Rechnungslegung, 7.Aufl. Ulm, S. 40.

⁹ Während kontinentaleuropäisch eher detaillierte Regulierungen und der Schutz der Fremdka-

pitalgeber im Fokus steht, steht im angelsächsischen Rechtssystem der Informationsgehalt für

Investoren im Vordergrund und es gibt nur wenig detaillierte Rechnungslegungsvorschriften.

(Vgl. ebenda S. 37).

¹⁰ In Tabelle 1 im Anhang befindet sich eine Übersicht zur Abschlusspflicht nach IFRS.

¹¹ Vgl. Ballwieser, W. (2009): IFRS-Rechnungslegung, 2. Aufl., München, S. 2.

¹² Zur Veranschaulichung der Unterschiede zwischen HGB und IFRS, befindet sich in Tabelle 2

im Anhang eine Übersicht der wesentlichen Unterschiede.

¹³ Vgl. Nguyen, T.(2008): Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen, Freiburg, S.532.

¹⁴ Vgl. Kölschbach, J.: Auswirkungen der neuen Rechnungslegungsstandards auf die Unter-

nehmenspraxis der VU aus der Sicht des Wirtschaftsprüfers, URL:

http://www.benfieldgroup.com/SiteCollectionDocuments/Benfield_V1/Conferences/09%20IAS%

20Impact%20from%20Accountants%20Viewpoint.pdf, S. 4, (Abruf 19.11.2010).

¹⁵ Vgl. Nguyen, T. (Versicherungsunternehmen, 2008), S. 532.

2