I

INHALTSVERZEICHNIS

ABBILDUNGSVERZEICHNIS   II

ABK  ÜRZUNGSVERZEICHNIS  III

SYMBOLVERZEICHNIS   IV

1.  EINLEITUNG  1

2.  GRUNDANNAHMEN UND METHODIK DES CAPM  1

2.1  PRÄFERENZFUNKTION DES INVESTORS  1

2.2  ANLAGEMÖGLICHKEITENKURVE  1

2.3  RISIKOLOSER MARKTZINSSATZ  2

2.4  GLEICHGEWICHT AUF DEM KAPITALMARKT  4

3.  DIE AUSWIRKUNGEN DES NEUEN STEUERSYSTEMS AUF DAS CAPM  6

3.1  EINFLUSS AUF DEN BASISZINSSATZ  6

3.2  AUSWIRKUNGEN AUF DIE MARKTRISIKOPRÄMIE  7

4.  ZUSAMMENFASSUNG  7

LITERATURVERZEICHNIS   V

ABBILDUNG 1: ANLAGEMÖGLICHKEITENKURVE .......................................... 2 aus Sharp, W. (1964): Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, in Journal of Finance, Jg. Sep. 1964, Vol. 19 Issue 3, S. 429.

ABBILDUNG 2: RISIKOLOSER MARKTZINSSATZ ............................................. 3 aus Sharp, W. (1964): Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, in Journal of Finance, Jg. Sep. 1964, Vol. 19 Issue 3, S. 432.

ABBILDUNG 3: PRICES OF CAPITAL ASSETS ..................................................... 4 aus Sharp, W. (1964): Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, in Journal of Finance, Jg. Sep. 1964, Vol. 19 Issue 3, S. 437.

ABBILDUNG 4: RETURN ON COMBINATION G.................................................. 5 aus Sharp, W. (1964): Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, in Journal of Finance, Jg Sep. 1964, Vol. 19 Issue 3, S. 439.

ABBILDUNG 5: FORMELABBILDUNG FÜR B IG ................................................... 6 aus Sharp, W. (1964): Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, in Journal of Finance, Jg. Sep. 1964, Vol. 19 Issue 3, S. 439.

ABBILDUNG 6: FORMELABBILDUNG FÜR DIE MARKTRISIKOPRÄMIE ..... 6 angelehnt an Gröger, H. (2009), S. 61-62.

Abb. Abbildung bzgl. bezüglich CAPM Capital Asset Pricing Modell d. h. das heißt KML Kapitalmarktlinie