Kompendium  der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen  

nach  US-GAAP  

Inhaltsverzeichnis   

A.  Rechnungslegung nach US-GAAP - Aktiva: Umlaufvermögen/ Wertpapiere  4

1.  Einführung  4

1.1  Gliederung der Aktivseite gemäß US-GAAP  4

1.2  Allgemeine Grundsätze zum Bilanzansatz von Vermögensgegenständen  5

1.3  Grundlagen der Bewertung von Vermögensgegenständen  6

1.3.1  Die Bewertung zu Anschaffungskosten  6

1.3.2  Die Bewertung zu Herstellungskosten  7

1.4  Bewertung von durch Tausch erworbene Vermögensgegenstände  8

2.  Umlaufvermögen  9

2.1  Flüssige Mittel - Cash and cash equivalents  10

2.2  Forderungen - Receivables  10

2.2.1  Entstehung der Forderung  11

2.2.2  Bewertung von Forderungen  11

2.2.3  Ausweis von Forderungen  12

2.2.4  Angaben in den notes  12

2.3  Vorräte - Inventories  13

2.3.1  Ausweis der Vorräte  13

2.3.2  Bewertung der Vorräte  13

2.4  Rechnungsabgrenzungsposten - Prepaid expenses  16

3.  Langfristige Auftragsfertigung - Long-Term Construction-Type Contracts  16

4.  Wertpapiere - Securities  17

4.1  Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere - Trading securities  18

4.2  Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere - Held-to-maturity securities  18

4.3  Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere - Available-for-sale securities  19

4.4  Umgliederung im Bereich der Wertpapiere  20

4.5  Angaben in den notes  21

B.  Rechnungslegung nach US-GAAP - Aktiva: Anlagevermögen/ Sonderthemen der  

Bilanzierung   22

1.  Sachanlagen - Property, plant and equipment  22

1.1  Gliederung und Bewertung  22

1.2  Folgebewertung  23

1.2.1  Lineare Abschreibung  24

2

Kompendium  der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen  

nach  US-GAAP  

1.2.2  Degressive Abschreibung  24

1.2.3  Digitale Abschreibung  24

1.2.4  Abschreibung nach Leistungseinheiten  25

1.2.5  Außerplanmäßige Abschreibung  25

1.3  Angaben im Jahresabschluss bzw. in den notes  26

2.  Immaterielle Vermögensgegenstände - Intangible Assets.  26

2.1  Bilanzausweis  27

2.2  Bewertung bei Zugang und Folgebewertung  27

2.3  Firmenwert - Goodwill  28

2.4  Software  29

2.5  Angaben in den notes  30

3.  Bilanzielle Sonderthemen  31

3.1  Leasing  31

3.1.1  Leasingverträge aus der Sicht des Leasingnehmers  32

3.1.2  Leasingverträge aus der Sicht des Leasinggebers  34

3.2  Derivate Finanzinstrumente  36

3.2.1  Definition von Derivaten  36

3.2.2  Bewertung von Derivaten  37

3.2.3  Bilanzielle Behandlung von Sicherungszusammenhängen  37

3.2.4  Angaben in den notes  38

3.3  Latente Steuern - Deffered taxes  38

3.3.1  Berechnung der latenten Steuern  40

3.3.2  Ergebnisdifferenzarten  41

3.3.3  Ausweis latenter Steuern in der Bilanz  41

C.  Literaturverzeichnis  43

3

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP A. Rechnungslegung nach US-GAAP - Aktiva: Umlaufvermögen/

Wertpapiere

1. Einführung 1.1 Gliederung der Aktivseite gemäß US-GAAP

Im Rahmen der US-GAAP existiert keine Empfehlung über Gliederungsschemata oder Postenbezeichnungen. Nur einige wenige Detailvorschriften existieren, die z.B. vorschreiben, Umlaufvermögen (current assets) und Anlagevermögen (non current assets) getrennt auszuweisen.

Trotz des Fehlens verbindlicher Gliederungs- und Benennungsvorschriften gibt es zumindest übliche Gliederungsprinzipien. Hierzu gehören die Grundsätze

• der Klarheit und Übersichtlichkeit, • der Darstellungsstetigkeit und Vergleichbarkeit und • der Wesentlichkeit.

In der Praxis haben sich Bilanzierungsschemata entwickelt, die jedoch branchenspezifisch abweichen. Und auch wenn in den US-GAAP Gliederungs- und Benennungsvorschriften fehlen, existieren entsprechende Mindestanforderungen für alle Unternehmen, die ihren Jahresabschluss der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde einzureichen haben. Dies sind neben allen börsennotierten Unternehmen auch alle Unternehmen, die mehr als 500 Arbeitnehmer beschäftigen und deren Bilanzsumme 5 Millionen US-Dollar übersteigt. Die entsprechende Mindestanforderung in Bezug auf die Bilanzgliederungen ist in Regulation SX, Art. 5-02, enthalten.

Anders als im deutschen Recht ist die Aktivseite US-amerikanischer Bilanzen in umgekehrter Reihenfolge gegliedert. Zuerst kommen die Vermögensgegenstände mit der größten Liquiditätsnähe. Danach folgen die weiteren Positionen nach dem Maßstab abnehmender

Liquidität. 1

¹ Vgl. BUCHHOLZ, Internationale Rechnungslegung (2003), S.113.

4

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP 1.2 Allgemeine Grundsätze zum Bilanzansatz von Vermögensgegenständen

Grundsätzlich gelten alle die Gegenstände als Vermögen im Sinne der US-GAAP, die folgende Voraussetzungen erfüllen:

• Es handelt sich um Ressourcen, die aufgrund eines Ereignisses in der Vergangenheit

in die Verfügungsgewalt des Unternehmens gelangt sind,

• sie führen wahrscheinlich zu einem Vermögenszufluss, • ihr Wert ist zuverlässig zu bestimmen.

Positionen, die sämtliche genannten Voraussetzungen erfüllen, unterliegen einem Aktivierungsgebot. Fehlen einzelne oder mehrere Voraussetzungen, so besteht Aktivierungsverbot.

Als Vermögensgegenstände bilanziert werden müssen:

• alle körperlichen Vermögensgegenstände • alle Zahlungsmittel, unabhängig von der Währung • Rechte auf Beteiligungen an anderen Unternehmen • Rechte auf Zahlungen, wie z.B. Forderungen

• Im Voraus geleistete Zahlungen für den Erwerb von Gegenständen oder sonstiger

Rechte

Vermögensgegenstände dürfen erst dann aktiviert werden, wenn sie in das Eigentum des bilanzierenden Unternehmens übergegangen sind. Somit sind, wie im deutschen Recht,

schwebende Geschäfte nicht zu bilanzieren. 2

Bezüglich der Eigentumsfrage gilt der Grundsatz der wirtschaftlichen Betrachtungsweise (substance over form principle). Dies bedeutet, dass ein Vermögensgegenstand immer dann aktiviert werden muss, wenn er zum wirtschaftlichen Eigentum eines Unternehmens gehört. Auch wenn Dritte aus Gründen der Absicherung ein rechtliches Eigentum an Vermögensgegenständen besitzen ist für die Frage der Aktivierung das wirtschaftliche

Eigentum entscheidend. 3

² Vgl. SCHILDBACH, US-GAAP (2002), S.67f.

³ Vgl. BUCHHOLZ, Internationale Rechnungslegung (2003), S.130f.

5

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP

1.3 Grundlagen der Bewertung von Vermögensgegenständen

Im Rahmen der US-GAAP werden Aktiva zum Zeitpunkt der Anschaffung bzw. Herstellung grundsätzlich mit den sogenannten Anschaffungskosten (historical cost) bzw. den Herstellungskosten (cost of conversion) bewertet. Als Tendenz ist jedoch zu erknnen, dass immer stärker aktuelle Markt- oder Zeitwerte (fair value) zum Ansatz kommen. Dieser

Tendenz folgend kann es dabei auch zu einem Ausweis nicht realisierter Gewinne kommen. 4

1.3.1 Die Bewertung zu Anschaffungskosten

Grundsätzlich werden alle Vermögensgegenstände, die käuflich erworben werden, zum Zeitpunkt der Anschaffung mit ihren Anschaffungskosten bewertet. Entstehen Finanzierungskosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von

Vermögensgegenständen, die erst nach längerer Zeit betriebsbereit sind (qualifying assets), so besteht für diese Kosten eine Aktivierungspflicht. Als Finanzierungskosten gelten hierbei die

Fremdkapitalzinsen, die Kosten der Kapitalaufnahme und weitere Nebenkosten. 5

Der Aktivierungszeitraum für diese Finanzierungskosten beginnt, wenn folgende drei Bedingungen erfüllt sind:

• Die Herstellung des qualifizierten Vermögensgegenstandes hat begonnen, • es wurde dafür eine Zahlung geleistet,

• die Zahlung führt tatsächlich zum Entstehen von Fremdkapitalkosten.

Der Aktivierungszeitraum für Finanzierungskosten endet mit der endgültigen Fertigstellung

des betreffenden Vermögensgegenstandes. 6

⁴ Vgl. BUCHHOLZ, Internationale Rechnungslegung (2003), S.129f.

⁵ Vgl. SCHILDBACH, US-GAAP (2002), S.89f.

⁶ Vgl. KPMG (Hrsg.), Rechnungslegung (1999), S.25f und GRÜNBERGER, GRÜNBERGER, US-GAAP (2003), S.26f.

6

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP

1.3.2 Die Bewertung zu Herstellungskosten

Im Rahmen der US-GAAP existieren relativ klare Vorstellungen vom Inhalt der Herstellungskosten für unfertige und fertige Erzeugnisse des Vorratsvermögens. Die Herstellungskosten für Gegenstände des Vorratsvermögens lassen sich wie folgt ermitteln:

Das Ansatzverbot von Kosten der Unterbeschäftigung meint, dass Gemeinkosten nur in dem Umfang auf die Produkte verteilt werden dürfen, wie sie im Rahmen einer normalen Beschäftigung zu verteilen wären.

Grundsätzlich hat die Berechnung der Herstellungskosten gem. US-GAAP im Vergleich zu den Regelungen des HGB den Vorteil, dass durch das Fehlen diverser

Aktivierungswahlrechte eine einheitlichere Bewertung vorzunehmen. 7

⁷ Vgl. SCHILDBACH, US-GAAP (2002), S.91f. und KPMG (Hrsg.), Rechnungslegung (1999) S.27.

7

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP

1.4 Bewertung von durch Tausch erworbene Vermögensgegenstände

Werden Vermögensgegenstände getauscht (nonmonetary transaction), so wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass die Tauschpartner gleichwertige Güter austauschen. Ein Gewinn wird nur beim Tausch ungleicher Güter realisiert, ein Verlust auch, wenn gleichartige Güter getauscht werden. Vermögensgegenstände gelten als gleichartig, wenn sie den gleichen Zweck erfüllen, in die gleiche Produktgattung fallen und im Unternehmen in der gleichen Sparte eingesetzt werden.

Bewertet werden die Güter zum Zeitwert. Sind die Zeitwerte der Tauschobjekte unterschiedlich, aber in gleicher Weise objektiv zu ermitteln, so bewertet der Erwerber das von ihm erworbene Gut jeweils mit dem Zeitwert des hingegebenen Vermögensgegenstandes. Dieses Vorgehen begründet sich durch die Überlegung, dass im Falle des Verkaufs gegen Entgelt der hingebende Tauschpartner eben diesen Zeitwert in Geld für ein Tauschobjekt erhalten würde.

Ist der Zeitwert eines der beiden Tauschobjekte objektiver festzulegen, weil z.B. eines der Tauschobjekte an einer Börse gehandelt wird, so wird dieser Zeitwert für beide Vermögensgegenstände angesetzt.

Werden gleichartige Güter getauscht, so darf grundsätzlich kein Gewinn realisiert werden, sehr wohl aber ein entstehender Verlust. Das erworbene Gut wird nur mit dem Buchwert des hingegebenen Guts bewertet, da sonst ein Gewinn realisiert werden würde. Das erhaltene Unternehmen muss das Gut zum Zeitwert des hingegebenen Guts bewerten. Gewinne werden beim Tausch gleichartiger Güter nur dann realisiert, wenn ein Unternehmen zum Ausgleich eines Wertunterschiedes dem anderen Unternehmen neben der Hingabe des Tauschobjekts eine Zuzahlung in Geld leistet. Hierbei werden zwei Konstellationen unterschieden: 1. Die Zuzahlung entspricht 25% oder weniger des gesamten Tauschwertes 2. Die Zuzahlung entspricht mehr als 25% des gesamten Tauschwertes

8

Kompendium der internationalen Rechnungslegung - Teil 2: Anlage- und Umlaufvermögen

nach US-GAAP

Im ersten Fall wird gem. US-GAAP weiterhin von einem Tausch gleichartiger Güter ausgegangen, aufgrund der Tatsache, dass jedoch eine Zuzahlung in Geld erfolgt, muss der Zuzahlungsempfänger einen erzielten Gewinn anteilig realisieren. Dabei ist der Anteil der Zuzahlung an der gesamten Gegenleistung maßgeblich. Enthält die gesamte Gegenleistung 10% Zuzahlung in Geld, wird der Gewinn nur zu 10% realisiert. Im zweiten Fall wird aufgrund des Anteils der Zuzahlung an der gesamten Gegenleistung nicht mehr davon ausgegangen, dass die Güter gleichartig sind, da hier anscheinend eine hohe Wertdifferenz vorliegt. In diesem Fall wird der Tausch grundsätzlich gleichartiger Güter wie ein Tausch ungleichartiger Güter behandelt mit der Konsequenz, dass Gewinne der beiden

Tauschpartner vollständig realisiert werden. 8

2. Umlaufvermögen

Umlaufvermögen wird definiert als das Vermögen, von dem erwartet wird, dass es im Zeitraum einer gewöhnlichen Geschäftsumschlagsperiode zu Geld oder durch Verkauf bzw. Verbrauch untergeht.

Für die Unterscheidung, ob ein Vermögensgegenstand dem Anlage- oder dem Umlaufvermögen zuzuordnen ist, ist die sogenannte Geschäftsumschlagsperiode (operating cycle) maßgeblich. Unter diesem Begriff wird die Zeit verstanden, die in einem Unternehmen benötigt wird, um einen investierten Geldbetrag zurückzugewinnen. Liegt die Dauer des gewöhnlichen operating cycle unter einem Jahr, so wird ein Jahr als Unterscheidungskriterium zwischen Anlage- und Umlaufvermögen betrachtet. Das Umlaufvermögen setzt sich aus flüssigen Mitteln, Forderungen, Vorräten und

Rechnungsabgrenzungsposten zusammen. 9

⁸ Vgl. SCHILDBACH, US-GAAP (2002), S.109ff und KPMG (Hrsg.), Rechnungslegung (1999) S.26f und

GRÜNBERGER, GRÜNBERGER, US-GAAP (2003), S.27ff.

⁹ Vgl. KPMG (Hrsg.) (1999) S.31f.

9