Die Bilanz im Vergleich zwischen HGB, IAS und US-GAAP

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Inhaltsverzeichnis

  Seite  

  Abkürzungsverzeichnis  II

1.  Ausarbeitung des Themas  1

2.  Die Bilanz  2

2.1  Bilanzarten  2

2.2  Was die Bilanz im Rahmen des Jahresabschlusses darstellt  2

3.  Die Bilanz im internationalen Kontext  3

3.1  Grundlagen der Rechnungslegungsnormen  

  HGB, IAS und US-GAAP  3

3.1.1  Unterschiedliche Ansätze der  

  Rechnungslegungsstandards  3

3.1.2  Die Auswirkungen divergenter Zielansätze  

  auf die Bilanz  4

3.2  Vergleich der Bilanz der drei Normen  5

3.2.1  Formaler Aufbau der Bilanz  5

3.2.2  Die Hauptbestandteile der Bilanz  6

3.2.2.1  Assets  6

3.2.2.2  Liabilities  10

3.2.2.3  Equity  12

3.2.3  Die Behandlung einzelner Bilanzpositionen im  

  Vergleich  13

3.2.3.1  US-GAAP versus HGB  13

3.2.3.2  IAS versus HGB  14

4.  Schlußfolgerungen  15

  Literaturverzeichnis 17  18

Anhangsverzeichnis 19   

Anhang 20 26   

Kürzel: Bezeichnung:

ARB Accounting Research Bulletins CON Financial Accounting Concepts (=SFAC) EStG Einkommensteuergesetz HGB Handelsgesetzbuch IAS International Accounting Standards IASC International Accounting Standards Committee IdW Institut der Wirtschaftsprüfer SEC Securities and Exchange Commission SFAC Statements of Financial Accounting Concepts SFAS Statements of Financial Accounting Standards SOP Statement of Position, Statement of Principles US-GAAP United States Generally Accepted Accounting

Principles

1. Ausarbeitung des Themas

Die vorliegende Arbeit strebt einen Vergleich zwischen drei verschiedenen Rechnungslegungssystemen für den Bereich der externen Bilanz an. Im einzelnen wird auf die Rechnungslegungsnormen des deutschen Handelsgesetzbuch (HGB), der US-amerikanischen Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) und der International Accounting Standards (IAS) eingegangen.

Die Einführung in das Thema bildet ein Überblick über die Vielfalt der Bilanzarten im betrieblichen Rechnungswesen und eine kurze Beschreibung der allgemeingültigen Funktion der Bilanz im Rahmen des Jahresabschlusses. Im nächsten Schritt sind ausgehend von den unterschiedlichen Ansätzen der o.g. Rechnungslegungssysteme die elementaren Auswirkungen auf die Bilanz dargestellt.

Im Hauptteil werden formeller Bilanzaufbau und detaillierte Erläuterungen der Hauptbestandteile der Bilanz der drei Bilanzierungsstandards einander gegenübergestellt und verglichen. Im Anschluß sind anhand der Konzernabschlüsse von Siemens und Volkswagen (VW) für einzelne Bilanzpositionen, deren bilanzielle Behandlung zwischen den

Rechnungslegungssystemen, US-GAAP versus HGB, bzw. IAS versus HGB, besonders different ist, direkte Vergleiche der Ansatzkriterien dargestellt.

Im Schlußteil werden die Auswirkungen der erörterten Unterschiede auf Jahresüberschuß und Eigenkapital aufgezeigt. Das zusammenfassende Ergebnis des Vergleichs der drei Rechnungslegungssysteme für den Bereich der Bilanz folgt sodann.

Die Arbeit behandelt vornehmlich die Thematik des Bilanzansatzes. Der Bereich des Bilanzausweises wird aufgrund der Begrenzung auf 15 Seiten lediglich peripher tangiert. Der Themenkomplex Bewertung ist nicht Gegenstand dieser Ausarbeitung.

Im Bereich des betrieblichen Rechnungswesens existieren verschiedene Bilanztypen, die für verschiedene Adressaten und zur Befriedigung diverser Informationsbedürfnisse aufgestellt werden. Hinzu kommen eine Vielzahl von Mischformen von Bilanzarten.

2.1 Bilanzarten

Die Abbildung im Anhang 1 (Seite 19) stellt nach Unterscheidungskriterien geordnet die am häufigsten auftretenden Bilanzarten dar. Im Folgenden wird die Jahresabschlußbilanz thematisiert. Die Bilanz des Jahresabschlusses ist eine Erfolgsbilanz, die sich an externe Adressaten richtet. Sie wird von rechtlich selbständigen Unternehmen (Einzelbilanz) und von Konzernen (Konzernbilanz) für jedes Geschäftsjahr (Jahresbilanz) aufgestellt. Im Rahmen dieser Arbeit werden nationale und internationale Normen differenziert betrachtet.

2.2 Was die Bilanz im Rahmen des Jahresabschlusses darstellt Die Bilanz ist die Gegenüberstellung von Vermögen und Kapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem Bilanzstichtag.

Das Vermögen (Aktiva) gibt Aufschluß über die Verwendung der eingesetzten finanziellen Mittel.

Das Kapital (Passiva) zeigt die Ansprüche der Gläubiger (Fremdkapital) und der Unternehmer (Eigenkapital) an das Vermögen. 1

Das Eigenkapital entsteht durch Zuführung von Unternehmenseignern (Einlagen) oder durch Verzicht auf Gewinnansprüche von seiten der Eigner. Beim Fremdkapital handelt es sich um, von Fremden oder Unternehmenseignern, zeitlich begrenzt zur Verfügung gestellte Mittel. 2

¹ Vgl.: Gabler: Wirtschaftslexikon. Wiesbaden 1997, 2. Band, S. 614.

² Vgl.: Coenenberg, Adolf G.: Jahresabschluß und Jahresabschlußanalyse. Landsberg/Lech 2000, S. 28.

3. Die Bilanz im internationalen Kontext

Die Aufgaben und der daraus abzuleitende Stellenwert der Bilanz als Bestandteil des Jahresabschlusses werden durch die Zielfunktionen des jeweiligen Rechnungslegungssystem determiniert. Konsequenterweise ergeben sich daraus unterschiedliche Strukturen und Darstellungsweisen der Bilanz.

3.1 Grundlagen der Rechnungslegungsnormen HGB, IAS und US-GAAP Aufgrund unterschiedlicher Rechtstraditionen sowie divergenter Finanzwirtschafts-und Steuerrechtssysteme sind in der Vergangenheit stark vereinfacht ausgedrückt zwei Bilanzierungswelten entstanden: Zum einen die durch das deutsche HGB maßgeblich vertretene kontinentaleuropäische und zum anderen die angloamerikanische Bilanzierungswelt, in der die US-GAAP eine herausragende Rolle spielen. 3

Die IAS waren ursprünglich als Kompromiß zwischen den o.g. Bilanzierungswelten angelegt, sie weisen jedoch heute eine deutlich anglo-amerikanische Orientierung auf. 4

3.1.1 Unterschiedliche Ansätze der Rechnungslegungsstandards Der fundamentale Unterschied zwischen den US-GAAP bzw. den daran angelehnten IAS und der Rechnungslegung nach HGB besteht in der divergenten Zielfunktion und der ungleichen Adressierung des Jahresabschlusses. So ist der Jahresabschluß nach US-GAAP und IAS vornehmlich auf die Befriedigung der Investoren mit entscheidungsrelevanten Informationen ausgelegt. Die Bedürfnisse anderer Jahresabschlußadressaten sind von nachrangiger Bedeutung. Eine Zahlungsbemessungsfunktion obliegt dem Jahresabschluß nicht.

Nach deutscher Rechnungslegung muß der Jahresabschluß gleich zwei Funktionen erfüllen: die Informationsfunktion und die Zahlungsbemessungsfunktion.

³ Vgl.: Förschle, Gerhart u.a.: Internationale Rechnungslegung: US-GAAP, HGB und IAS. Bonn 1999, S. 4.

⁴ Vgl.: Glaum, Martin: Rechnungslegung auf globalen Kapitalmärkten. Wiesbaden 1996, S. 1.

- 4 - DerJahresabschluß soll dabei die Informationsbedürfnisse von Anteilseignern, Gläubigern und der allgemeinen Öffentlichkeit befriedigen. Die Zahlungsbemessungsfunktion bezieht sich einerseits auf die

Ausschüttungsbemessung für Anteilseigner und andererseits auf die Bemessung der Steuern.

Im Gegensatz zu der investororientierten Rechnungslegung nach US-GAAP und IAS ist der Jahresabschluß nach HGB primär auf den Gläubigerschutz fokussiert.

3.1.2 Die Auswirkungen divergenter Zielansätze auf die Bilanz Aufgrund der enormen Differenzen zwischen den Bilanzierungswelten sind die Auswirkungen auf die Funktion und Bedeutung der Bilanz entsprechend hoch.

Zentrale Funktion der Bilanz nach IAS und US-GAAP ist es, den Investoren Anhaltspunkte zur Beurteilung der situativen und strukturellen

Unternehmensliquidität zu vermitteln. ⁵ Damit sind Themenkomplexe wie Anlagendeckungsgrad, Verschuldungsgrad und Goldene Bilanzregel gemeint. Der Bilanzausweis des Jahresüberschusses ist lediglich Teil der Informationsfunktion.

Nach HGB wird die Gewinnermittlung als Hauptaufgabe der Bilanz angesehen. Die Funktion der Steuerbemessung des Jahresabschlusses ist durch das Maßgeblichkeitsprinzip (§ 5 Abs.1 Satz 1 EStG) im deutschen Recht kodifiziert. Im Zusammenhang mit dem umgekehrten Maßgeblichkeitsprinzip (§ 5 Abs. 1 Satz 2 EStG) führt dieser Sachverhalt zur Verkettung von Handels-und Steuerbilanz und zu einer Verzerrung der Handelsbilanz. 6

Mit Verzerrung der Handelsbilanz ist die Anwendung von Wahlrechten innerhalb des HGB gemeint, die nur aus steuerlichen Gründen erfolgen und somit streng genommen "das den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Kapitalgesellschaft" (§ 264 Abs. 2 HGB) manipulieren.

⁵ Vgl.: Glaum, Martin: Rechnungslegung auf globalen Kapitalmärkten. Wiesbaden 1996, S. 106.

⁶ Vgl.: Coenenberg, Adolf G.: Jahresabschluß und Jahresabschlußanalyse. Landsberg/Lech 2000, S. 40.