Basel II steht für die neuen Eigenkapitalrichtlinien der Bank für Internationalen
Zahlungsausgleich, die ab 2006 für alle Banken verbindlich werden und eine
risikogesteuerte Kreditvergabe für Unternehmen vorsehen. Die Einschätzung über das
Kreditausfallrisiko erfolgt durch das sog. Basel II-Rating, bei dem kreditbeantragende
Unternehmen von ihrer Bank hinsichtlich verschiedener Kriterien auf Zahlungs(un)fähigkeit
hin beurteilt werden.
Auf der Basis von Theorien und Befunden aus den Bereichen der Erfolgsfaktorenund
Insolvenzforschung sowie anhand aktueller Publikationen zum Thema Basel II wurde ein
Screeninginstrument für kleine und mittelständische Unternehmen für Basel II in Gestalt
eines Fragebogens entwickelt.
Die Ergebnisse der anschließenden empirischen Überprüfung anhand einer
Stichprobe von 41 kleinen und mittelständischen Unternehmen sowie drei Kreditexperten
unterschiedlicher Bankzugehörigkeit erlauben Aufschluss über die Validität des Instrumentes
und stützen einige zentrale Befunde der genannten Forschungsbereiche. In einer
quasiexperimentellen Bedingung mit neun Unternehmen wurde zusätzlich die
Verfälschbarkeit des Instrumentes getestet.
Den Befunden zufolge sind "harte" Rating-Kriterien in Form von betriebswirtschaftlichen
Kennzahlen für das Krediturteil am entscheidensten. "Weiche" Kriterien werden
nicht oder nur sehr schwach in das Urteil miteinbezogen.
Überdies werfen die Ergebnisse einige Fragen zum Forschungsstand um Basel II und
den Stellenwert der Psychologie für dieses Thema auf, ausserdem replizieren und
differenzieren sie Befunde zur Anwendung der Zielsetzungstheorie im unternehmerischen
Umfeld in Bezug auf den Unternehmenserfolg.
Inhaltsverzeichnis
1 EINLEITUNG
2 STAND DES PROBLEMS
2.1 Zum Zusammenhang zwischen Bonität, Rating und Erfolgsfaktorenforschung
2.2 Theorien und empirische Befunde der Erfolgsfaktorenforschung
2.3 Ausgewählte empirische Studien zur Erfolgsfaktorenforschung und Insolvenzforschung
2.3.1 Charakteristika und Besonderheiten kleiner und mittelständischer Unternehmen
2.3.2 Empirische Studien zu Erfolgsfaktoren mittelständischer Unternehmen
2.3.2.1 Erfolgsfaktor Unternehmensleitung
2.3.2.2 Erfolgsfaktor Planungs-, Führungs- und Kontrollinstrumente
2.3.2.3 Erfolgsfaktor Mitarbeiter
2.3.3 Empirische Studien zur Insolvenzforschung
2.4 Vorbereitung der Banken auf die Anforderungen von Basel II
2.4.1 Anforderungen des IRB-Ansatzes: Methode der Banken zur Generierung aussagekräftige Ratingkriterien
2.4.2 Zur Subjektivität der tatsächlichen Kreditwürdigkeitsbeurteilung
2.4.3 Ratingfaktoren und Transparenzverhalten der Banken
2.5 Zusammenfassung
3 ENTWICKLUNG DES SCREENINGINSTRUMENTES
3.1 Anspruch des Screeninginstrumentes
3.2 Konstruktion des Fragebogens
3.2.1 Eignungsüberprüfung bestehender Fragebögen
3.2.2 Zusammenstellung der Fragebogenitems
3.2.3 Das Validitätskriterium
3.3 Zur Verfälschungssicherheit
4 ABLEITUNG DER HYPOTHESEN
4.1 Hypothesenkomplex 1
4.2 Hypothesenkomplex 2
4.3 Hypothesenkomplex 3
5 METHODE
5.1 Erstkonstruktion und Überprüfung
5.2 Datensammlungsmethode, Stichprobe und zeitlicher Verlauf der Erhebung
6 ERGEBNISSE
6.1 Reliabilitätsanalysen der gebildeten Skalen
6.2 Ergebnisse zum Hypothesenkomplex 1
6.3 Ergebnisse zum Hypothesenkomplex 2
6.4 Ergebnisse zum Hypothesenkomplex 3
7 DISKUSSION
7.1 Überprüfung der Gütekriterien
7.2 Implikationen
Zielsetzung und Themen
Ziel der Arbeit ist die Entwicklung und Validierung eines Screening-Fragebogens, der kleinen und mittelständischen Unternehmen dabei helfen soll, ihre Stärken und Schwächen für ein Basel II-Rating zu identifizieren, sowie die Untersuchung der Rolle von „weichen“ Erfolgsfaktoren bei der Kreditvergabe.
- Theoretische Fundierung durch Erfolgsfaktoren- und Insolvenzursachenforschung.
- Analyse der Anforderungen von Basel II an die Risikosteuerung der Banken.
- Empirische Überprüfung des entwickelten Screening-Instruments anhand einer Unternehmensstichprobe.
- Untersuchung der Bedeutung psychologisch relevanter Faktoren (Management, Personal, Organisation) für den Unternehmenserfolg.
- Analyse der Verfälschbarkeit des Instruments und der Gewichtung von „harten“ vs. „weichen“ Ratingkriterien.
Auszug aus dem Buch
2.3.2.1 Erfolgsfaktor Unternehmensleitung
Die große Bedeutung der Unternehmensleitung für den Erfolg eines Unternehmens liegt nach Ladiges (1992) vor allem darin, dass letztendlich jede unternehmerische Fehlentwicklung durch Führungsentscheidungen initiiert wird.
Zur Präzisierung und Differenzierung unterteilt Daschmann den Punkt Unternehmensleitung wie folgt (Daschmann, 1994, S. 93 ff):
a) Qualifikation der Unternehmensführung, d.h. Ausbildung und Erfahrung im Sinne von beruflichem und branchenbezogenen Fach- und Expertenwissen
b) Motivstruktur und Werthaltungen der Unternehmensführung
Zu a): Qualifikation der Unternehmensführung lassen sich folgende Studien und Befunde zusammenfassen (alle im folgenden als Stichpunkte dargestellte Arbeiten zitiert nach Daschmann, 1994, S. 93 ff.):
- Cooper und Bruno (1977, S. 21) sowie Mayer und Goldstein (1961, S. 105): beide Studien sind im Bereich der Gründerforschung angesiedelt, d.h. untersuchten Erfolgs- und Misserfolgsfaktoren neugegründeter Unternehmen und fanden heraus, dass vorherige unternehmerische Erfahrung in einer ähnlichen Tätigkeit einen wichtigen Erfolgsfaktor darstellt.
- Eine weitere stammt von Seibert, der eine starke Korrelation zwischen der (in engem Zusammenhang mit der beruflichen Erfahrung der Unternehmensleitung stehenden) „Fähigkeit zum Erkennen und Abschätzen von Chancen und Risiken“ und „Branchenerfahrung“ auf der einen, Rentabilität und Wachstum des Unternehmens auf der anderen Seite feststellte. (Seibert 1987, S. 187)
- Zum Zusammenhang zwischen formaler Ausbildung (Anteil der Hochschulabsolventen an den Beschäftigten sowie Unterscheidung zwischen technischer und kaufmännischer Richtung der Ausbildung) und dem Unternehmenserfolg (gemessen anhand der Umsatz- und Gewinnentwicklung in den letzten 5 Jahren im Vergleich zum Branchendurchschnitt) zeigten Krämer und Biehl (1983), dass insbesondere im Bereich des Allgemeinen Managements der Anteil der Akademiker in erfolgreichen Unternehmen höher ist.
Zusammenfassung der Kapitel
1 EINLEITUNG: Einführung in das Thema Basel II und die Problematik von Unternehmensinsolvenzen in Deutschland.
2 STAND DES PROBLEMS: Detaillierte Auseinandersetzung mit Theorien und Studien zu Erfolgsfaktoren, Insolvenzursachen und den Anforderungen von Basel II.
3 ENTWICKLUNG DES SCREENINGINSTRUMENTES: Beschreibung der Konstruktion des Fragebogens zur Vorab-Identifizierung von Stärken und Schwächen im Rahmen von Basel II.
4 ABLEITUNG DER HYPOTHESEN: Herleitung der zu untersuchenden Hypothesen basierend auf den theoretischen Erkenntnissen.
5 METHODE: Darstellung der Stichprobenrekrutierung, der Datenerhebung und des methodischen Vorgehens bei der Konstruktion und Erprobung.
6 ERGEBNISSE: Präsentation der statistischen Analysen und Auswertungen hinsichtlich der formulierten Hypothesen.
7 DISKUSSION: Kritische Reflexion der Ergebnisse, methodische Einschränkungen sowie Ausblick auf zukünftige Forschungsmöglichkeiten.
Schlüsselwörter
Basel II, Rating, Screening-Instrument, Erfolgsfaktorenforschung, Insolvenzursachenforschung, KMU, Kreditrisiko, Unternehmensführung, Organisationspsychologie, Zielsetzungstheorie, Bonität, Eigenkapitalquote, Kreditausfallrisiko, Unternehmensplanung, Arbeitsmotivation.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Diplomarbeit untersucht die Entwicklung und Validierung eines Screening-Instruments, das kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) eine erste Einschätzung ihrer Bonität im Kontext der Basel II-Eigenkapitalrichtlinien ermöglichen soll.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themenfelder sind die Erfolgsfaktorenforschung, die Insolvenzursachenforschung, die Organisationspsychologie (insb. Management und Personal) sowie die praktischen Anforderungen des Banken-Ratings unter Basel II.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Ziel ist es, theoriegeleitet ein Instrument zu entwickeln, das KMUs dabei unterstützt, ihre Stärken und Schwächen für ein Basel II-Rating vorab zu identifizieren, und zu untersuchen, wie „weiche“ Faktoren (Management, Personal) neben „harten“ Finanzkennzahlen die Kreditentscheidung beeinflussen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine explorative Studie, bei der ein Fragebogen konstruiert und empirisch anhand einer Stichprobe von 41 Unternehmen und Experteninterviews mit Kreditexperten validiert wurde.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil umfasst die theoretische Herleitung der Rating-Kriterien, die Konstruktion des Fragebogens, die Ableitung von Hypothesen sowie die statistische Auswertung der Daten mittels Faktorenanalysen und Korrelationsrechnungen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Basel II, Rating, KMU, Erfolgsfaktoren, Insolvenzursachen, Kreditausfallrisiko, Unternehmensführung, Unternehmenserfolg.
Welche Rolle spielen „weiche“ Faktoren für das Krediturteil?
Die Studie zeigt, dass „harte“ Faktoren wie Bilanzkennzahlen und die Eigenkapitalquote deutlich stärker gewichtet werden als „weiche“ Faktoren, auch wenn letztere in ihrer Gesamtheit einen Einfluss auf das Krediturteil haben können.
Wie verfälschungsanfällig ist das Instrument?
Das Instrument ist für eine positive Selbstdarstellung anfällig, insbesondere in den „weichen“ Bereichen, was in einer quasiexperimentellen Bedingung nachgewiesen wurde.
- Quote paper
- Christien Zedler (Author), 2003, Entwicklung und Validierung eines Screeninginstrumentes für kleine und mittelständische Unternehmen für Basel II, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/19839
