Angesichts der ständig zunehmenden Zahl von Unternehmensübernahmen und Zusammenschlüssen wird der Komplex der Bilanzierung sogenannter „Business Combinations“ immer wichtiger, so dass die in diesem Zusammenhang angewandten Methoden und Theorien einer kritischen Analyse unterzogen werden sollen. Ziel der vorliegenden Arbeit ist es, die Methoden zur Bilanzierung von Unternehmenserwerben darzustellen, und diese vor dem Hintergrund des Kapitalgeberschutzes näher zu beleuchten. Bei der Bilanzierung von Unternehmenserwerben sind mehrere Bereiche der Konzernrechnungslegung betroffen. Dem soll im Aufbau der Arbeit Rechnung getragen werden.
In einem ersten Schritt werden die wichtigsten, die Konzernrechnungslegung betreffenden, Begriffe und Theorien kurz aufgezeigt, und in den Kontext des Kapitalgeberschutzes gestellt. Die Gestaltung des Konsolidierungskreises und die damit verbundenen Probleme werden im dritten Kapitel der Arbeit erläutert. Im Anschluss daran werden die Methoden zur Kapitalkonsolidierung, die im Mittelpunkt des Interesses bei der Bilanzierung von Unternehmenserwerben stehen, sowie ihre möglichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss näher betrachtet. Der aktuellen Entwicklung im Bereich der Bilanzierung von Unternehmenserwerben soll mit einer kurzen Erläuterung der sog. „Fresh Start“-Methode Rechnung getragen werden, die als Ersatzlösung für die Interessenzusammenführungsmethode diskutiert wird.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen des Konzernabschlusses
2.1. Der Konzernbegriff
2.2. Konzernformen
2.2.1. Der Unterordnungskonzern
2.2.1.1. Der Vertragskonzern
2.2.1.2. Der faktische Konzern
2.2.2. Der Gleichordnungskonzern
2.3. Konzerndarstellungskonzepte
2.3.1. Die Einheitstheorie
2.3.2. Die Interessentheorie
2.4. Adressaten, Interessenten und Zwecke des Konzernabschlusses
2.5. Aufstellungsregelungen
2.5.1. Das Konzept der „einheitlichen Leitung“
2.5.2. Das „Control“-Konzept
3. Der Konsolidierungskreis
3.1. Der Grundsatz der Einbeziehungspflicht
3.2. Einbeziehungsverbote
3.3. Einbeziehungswahlrechte
3.4. Die Gestaltung des Konsolidierungskreises als Mittel der Konzernbilanzpolitik
4. Die Kapitalkonsolidierung
4.1. Aufgabe und Umfang der Kapitalkonsolidierung
4.2. Begriff und Umfang der zu konsolidierenden Anteile
4.3. Begriff und Umfang des konsolidierungspflichtigen Kapitals der einbezogenen Unternehmen
4.4. Kapitalkonsolidierungssystematik in den US-GAAP
4.5. Erwerbsmethode
4.5.1. Konzeption der Erwerbsmethode
4.5.2. Ursachen für die Entstehung eines Unterschiedsbetrages
4.5.3. Varianten der Erwerbsmethode
4.5.3.1. Die Buchwertmethode
4.5.3.2. Neubewertungsmethode
4.5.4. Problematik der Aufdeckung und Zuordnung stiller Reserven und Lasten
4.5.5. Behandlung der Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung
4.5.6. Der Ausweis der Anteile außenstehender Gesellschafter
4.6. Die Interessenzusammenführungsmethode
4.6.1. Konzeption der Interessenzusammenführungsmethode
4.6.2. Konsolidierungstechnik
4.7. Die Wahl der Kapitalkonsolidierungsmethode als Mittel der Konzernbilanzpolitik
4.7.1. Die Anwendung der Erwerbsmethode vor dem Hintergrund des Kapitalgeberschutzes
4.7.2. Die Anwendung der Interessenzusammenführungsmethode vor dem Hintergrund des Kapitalgeberschutzes
5. Aktuelle Tendenzen im Bereich der Kapitalkonsolidierung
5.1. Die Fresh-Start-Methode
5.1.1. Darstellung und Konzeption
5.1.2. Vergleich mit den bisher diskutierten Methoden
5.2. Stand der aktuellen Diskussion
6. Kritische Würdigung
7. Literaturverzeichnis
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit verfolgt das Ziel, die verschiedenen Methoden zur Bilanzierung von Unternehmenserwerben darzustellen und diese kritisch vor dem Hintergrund des Schutzes von Kapitalgebern zu analysieren. Dabei wird der Schwerpunkt auf die Auswirkungen dieser Methoden auf den Konzernabschluss gelegt.
- Grundlagen des Konzernrechts und Konzerndarstellungskonzepte
- Strukturierung und Gestaltung des Konsolidierungskreises
- Analyse der Kapitalkonsolidierungsmethoden (Erwerbs- und Interessenzusammenführungsmethode)
- Bilanzpolitische Spielräume und deren Auswirkungen auf die Kapitalgeber
- Aktuelle internationale Tendenzen und Diskussionen (u.a. Fresh-Start-Methode)
Auszug aus dem Buch
4.5.2. Ursachen für die Entstehung eines Unterschiedsbetrages
In Bezug auf die Unterschiedsbeträge lassen sich drei verschiedene Szenarien unterscheiden. Diese resultieren aus dem jeweiligen Verhältnis von Beteiligungsbuchwert und konsolidierungspflichtigem Kapital.
Der für die Konsolidierung günstigste Fall tritt ein, wenn der Beteiligungsbuchwert genau dem konsolidierungspflichtigen Kapital entspricht. Dieser Fall tritt jedoch nur selten auf, denkbar wäre lediglich eine Neugründung eines TU. Hier könnte dann auf eine Neubewertung der VG und Schulden verzichtet werden, da kein zu verteilender Unterschiedsbetrag existiert. Ist der Beteiligungsbuchwert größer als das konsolidierungspflichtige Kapital, entsteht also ein aktivischer Unterschiedsbetrag, kann dies unterschiedliche Ursachen haben. Zum einen können im EA der Tochtergesellschaft stille Reserven enthalten sein, mit dem Kaufpreis wurde ein immaterieller Geschäfts- oder Firmenwert abgegolten, oder hohe zukünftige Ertragserwartungen wurden honoriert. Auch die Bezahlung nicht bilanzierungsfähiger Vermögensgegenstände, wie z.B. selbst erstellten immateriellen VG, kann zu einem aktivischen Unterschiedsbetrag führen. Ursachen für einen passivischen Unterschiedsbetrag (der Beteiligungsbuchwert ist kleiner als das konsolidierungspflichtige Kapital) hingegen kann ein sog. „lucky buy“ sein, d.h. die Beteiligung wurde zu einem besonders günstigen Preis erworben. Andererseits kann ein passivischer Unterschiedsbetrag jedoch auch darauf hindeuten, dass der Beteiligungsbuchwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital des TU niedrigere Ertragserwartungen widerspiegelt, künftige Ertragseinbrüche bereits im Kaufpreis antizipiert werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die zunehmende Relevanz der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen ein und definiert das Ziel der kritischen Analyse unter Berücksichtigung des Kapitalgeberschutzes.
2. Grundlagen des Konzernabschlusses: Das Kapitel erläutert die wesentlichen Begriffe und Theorien des deutschen Konzernrechts sowie die Zwecke und Funktionen des Konzernabschlusses als Instrument der Informationsvermittlung.
3. Der Konsolidierungskreis: Hier werden die Abgrenzungskriterien für in den Konzernabschluss einzubeziehende Unternehmen sowie die Problematik von Wahlrechten und deren Gestaltung als Instrument der Bilanzpolitik dargelegt.
4. Die Kapitalkonsolidierung: Das Hauptkapitel widmet sich detailliert den Techniken der Kapitalkonsolidierung, wobei die Erwerbsmethode und die Interessenzusammenführungsmethode hinsichtlich ihrer Konzeption und Auswirkungen analysiert werden.
5. Aktuelle Tendenzen im Bereich der Kapitalkonsolidierung: Dieses Kapitel thematisiert internationale Entwicklungen, insbesondere die G4+1-Initiativen und die Fresh-Start-Methode als mögliche neue Bilanzierungsansätze.
6. Kritische Würdigung: Der abschließende Teil bewertet die diskutierten Methoden im Hinblick auf ihre Eignung für eine sachgerechte Darstellung und fordert eine Reduzierung bilanzpolitischer Spielräume zugunsten der Vergleichbarkeit.
Schlüsselwörter
Konzernabschluss, Kapitalkonsolidierung, Erwerbsmethode, Interessenzusammenführungsmethode, Kapitalgeberschutz, Bilanzpolitik, Stille Reserven, Goodwill, Konzernrechnungslegung, Unternehmenszusammenschluss, Fresh-Start-Methode, Anteiliges Eigenkapital, Minderheitsgesellschafter, Vollkonsolidierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den verschiedenen Methoden der Bilanzierung von Unternehmenserwerben im Kontext der Konzernrechnungslegung nach deutschem Recht.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen umfassen die Konzernabgrenzung, die Techniken der Kapitalkonsolidierung (Erwerbs- und Interessenzusammenführung) sowie die bilanzpolitischen Auswirkungen dieser Verfahren.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Hauptziel ist die Darstellung und kritische Analyse der Bilanzierungsmethoden für Unternehmenserwerbe vor dem Hintergrund des Kapitalgeberschutzes.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine betriebswirtschaftliche Analyse, die auf der Auswertung relevanter Literatur, Gesetzesvorschriften (HGB, AktG) und Diskussionspapieren internationaler Standard-Setter basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil behandelt die detaillierte Technik der Kapitalkonsolidierung, die Abgrenzung von stillen Reserven, die Bewertung von Firmenwerten (Goodwill) und die Unterschiede zwischen verschiedenen Konsolidierungsmethoden.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Kapitalkonsolidierung, Erwerbsmethode, Konzernbilanzpolitik, Einheitstheorie und Kapitalgeberschutz.
Warum ist die Unterscheidung zwischen Erwerbsmethode und Interessenzusammenführungsmethode so wichtig?
Diese Unterscheidung ist entscheidend, da sie maßgeblichen Einfluss darauf hat, ob stille Reserven aufgedeckt werden und ob der Firmenwert (Goodwill) erfolgswirksam oder erfolgsneutral behandelt wird, was wiederum die Kennzahlen im Konzernabschluss stark beeinflusst.
Welche Rolle spielt die Fresh-Start-Methode in der aktuellen Diskussion?
Die Fresh-Start-Methode wird als eine mögliche Alternative diskutiert, die auf einer vollständigen Neubewertung aller beteiligten Unternehmen zu Marktwerten basiert, um eine fiktive "neue" wirtschaftliche Einheit darzustellen.
- Quote paper
- Johannes Korten (Author), 1999, Methoden zur Bilanzierung von Unternehmenserwerben - Darstellung und ökonomische Analyse, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/26775
