In den letzten Jahren haben sich die Wissenschaft und auch die Wirtschaft immer stärker mit dem Thema des operationellen Risikos auseinandergesetzt. Nicht zuletzt Ereignisse wie der 11.September 2001 oder Basel II haben dafür gesorgt, dass das Thema an Brisanz gewonnen hat.
Diese Arbeit befasst sich speziell mit dem Management operationellen Risikos in einer Kapitalanlagegesellschaft (KAG). Daher wird zunächst eine Beschreibung der Asset-Management-Branche gegeben, also welche Institutionen sie umfasst, deren Kernprozesse und ihr Aufbau. Der Hauptteil befasst sich dann mit operationellen Risiko und dessen Management bei Kapitalanlagegesellschaften. Nach der Klärung des Begriffs werden systematisch die Akteure des Managementprozesses innerhalb einer KAG vorgestellt und ihre Aufgaben definiert. Anschließend wird der Prozess des Managements operationeller Risiken erläutert und die einzelnen Prozessschritte aufgezeigt.
Im letzten Teil werden neuere Erkenntnisse der Behavioral Finance vorgestellt und beschrieben, ob, und wenn ja wie, sie auf den Managementprozess operationeller Risiken in Kapitalanlagegesellschaften wirken.
Inhalt
Abbildungsverzeichnis
1 Einleitung
2 Institutionen der Asset-Management-Branche
2.1 Der Investor/Anleger
2.2 Die Kapitalanlagegesellschaft
2.3 Die Depotbank
3 Kernprozesse der KAG und Aufbau einer KAG
4 Gegenstand, Akteure und Prozesse des OpRisk-Managements
4.1 Definition operationellen Risikos, Abgrenzung und Bedeutung für Kapitalanlagegesellschaften
4.1.1 Definition OpRisk
4.1.2 Abgrenzung
4.1.3 Sinn des Risikomanagements
4.2 Akteure des OpRisk-Managements
4.2.1 Geschäftsbereich/operative Einheit
4.2.2 Geschäftsleitung
4.2.3 zentrales Risikomanagement/Risiko-Komitee
4.2.4 interne Revision
4.2.5 externe Instanzen
4.3 Der Risikomanagementprozess in der Asset-Management-Branche
4.3.1 Strategie
4.3.2 Identifikation
4.3.3 Bewertung und Analyse
4.3.4 Steuerung
4.3.5 Überwachung
4.3.6 Kommunikation und Dokumentation
5 Behavioral Finance
5.1 Prospect Theory
5.1.3 Die Erkenntnisse der Prospect Theory
5.1.2 Implikationen der Prospect Theory für das Management operationeller Risiken in Kapitalanlagegesellschaften
5.2 Escalating Commitment
5.2.1 Die Erkenntnisse des Escalating Commitment
5.2.2 Implikationen des Effekts des Escalating Commitments für das Management operationeller Risiken in Kapitalanlagegesellschaften und dessen Abschwächung
6 Schlussbetrachtung
Anhang
A.1 Der Investmentprozess
A.2 Entscheidungsregel für Risikominderung
A.3 Zu den Problemen der Theorie der Nutzenmaximierung
A.4 Darstellung der Veränderung der Zahlungsströme bei Berücksichtigung von sunk costs
Literaturverzeichnis
-
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen. -
Laden Sie Ihre eigenen Arbeiten hoch! Geld verdienen und iPhone X gewinnen.