Oberseminar BWN WS 2004/ 2005 Seminar: Wirtschaftliches Prüfungswesen  

Inhalt

  ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS  III

  ABBILDUNGSVERZEICHNIS.  IV

  FORMELVERZEICHNIS  V

1  EINFÜHRUNG  1

1.1  ZUM GESTELLTEN THEMA.  1

1.2  ERLÄUTERUNGEN ZU BEGRIFFEN AUS DER THEMENSTELLUNG.  3

1.2.1  ERLÄUTERUNG ZUM BEGRIFF „JAHRESABSCHLUSSANALYSE“  3

1.2.2  ERLÄUTERUNG ZUM BEGRIFF „PRÜFUNGSBERICHT“  3

2  JAHRESABSCHLUSSANALYSE - DARSTELLUNG IM PRÜFUNGSBERICHT.  5

2.1  JAHRESABSCHLUSSANALYSE ZUR ERMITTLUNG DER VFE- LAGE.  5

2.1.1  AUFBEREITUNG DES JAHRESABSCHLUSSES ALS GRUNDLAGE ZUR ERMITTLUNG  

  DER VFE-LAGE.  5

2.1.1.1  Aufbereitung der Bilanz  6

2.1.1.2  Aufbereitung der Gewinn- und Verlustrechnung  11

2.1.1.3  Aufbereitung des Anhangs  16

2.1.2  ANALYSE DES JAHRESABSCHLUSSES ZUR DARSTELLUNG DER VFE- LAGE ANHAND  

  AUSGEWÄHLTER KENNZAHLEN  17

2.1.2.1  Analyse der Vermögenslage aus dem Jahresabschluss anhand ausgewählter  

  Kennzahlen  18

2.1.2.2  Analyse der Finanzlage aus dem Jahresabschluss anhand ausgewählter  

  Kennzahlen  20

2.1.2.3  Analyse der Ertragslage aus dem Jahresabschluss anhand ausgewählter  

  Kennzahlen  26

2.1.3  BEURTEILUNG DER GEGENWÄRTIGEN UND PROGNOSE DER KÜNFTIGEN LAGE EINES  

  UNTERNEHMENS AUF GRUNDLAGE DER JAHRESABSCHLUSSANALYSE  29

2.2  DARSTELLUNG DER VFE- LAGE IM PRÜFUNGSBERICHT  33

2.2.1  DARSTELLUNG DER VFE- LAGE IN DER „VORWEGBERICHTERSTATTUNG“  33

2.2.2  DARSTELLUNG DER VFE- LAGE IM HAUPTTEIL DES PRÜFUNGSBERICHTES  34

2.2.2.1  Darstellung der Vermögenslage  34

2.2.2.2  Darstellung der Finanzlage.  34

2.2.2.3  Darstellung der Ertragslage.  35

3  FAZIT - ZUSAMMENFASSUNG  36

  Steve Bezler  I

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4  ANHANG  37

4.1  FALLBEISPIEL: JAHRESABSCHLUSS DER MEDITEC AG ZUM 31.12.04.  37

4.1.1  BILANZ DER MEDITEC ZUM 31.12.04  37

4.1.2  GEWI-NN UND VERLUSTRECHNUNG DER MEDITEC FÜR DIE ZEIT VOM 01. JANUAR  

  BIS 31. DEZEMBER 04 IN TGE.  39

4.1.3  ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS DER MEDITEC AG.  40

4.1.4  ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS DER MEDITEC AG  41

5  LITERATUR- UND QUELLENVERZEICHNIS  44

  Steve Bezler  II

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Abkürzungsverzeichnis

AP Abschlussprüfer AV Anlagevermögen EK Eigenkapital FK Fremdkapital GK Gesamtkapital GuV Gewinn- und Verlustrechnung IDW Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. JA Jahresabschluss JAA Jahresabschlussanalyse JAP Jahresabschlussprüfung

PB PS RAPs Rechnungsabgrenzungsposten RHB Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe UV Umlaufvermögen VFE-Lage Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steve Bezler III

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  Abbildungsverzeichnis  

  Abbildung 1: Aufbereitungsmaßnahmen im Rahmen der Jahresabschlussanalyse.  

  Abbildung 2: empfohlener Aufbau einer Strukturbilanz (Aktiva)  

  Abbildung 3: empfohlener Aufbau einer Strukturbilanz (Passiva)  

  Abbildung 4: Fallbeispiel Meditec AG: Strukturbilanz zum 31.12.04  

  Abbildung 5: Fallbeispiel Meditec AG: zusammengefasste Strukturbilanz zum 31.12.04  

  Abbildung 6: Übersicht Erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse.  

  Abbildung 7: Schema zur Berechnung des bereinigten Jahresüberschusses I.  

  Abbildung 8: Schema zur Ergebnissaufaltung der GuV nach § 275 HGB.  

  Abbildung 9: Fallbeispiel Meditec AG: Ergebnisaufspaltung der GuV für die Zeit  

  vom 01.01. bis 31.12.04.  

  Abbildung 10: Fallbeispiel Meditec AG: Kennzahlen der Vermögenslage.  

  Abbildung 11: Fallbeispiel Meditec AG: Cashflowermittlung nach der vereinfachten,  

  indirekten Methode für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.04.  

  Abbildung 12: Fallbeispiel Meditec AG: Kennzahlen der Finanzlage der Meditec AG.  

  Abbildung 13: Fallbeispiel Meditec AG: Kennzahlen der Ertragslage der Meditec AG.  

  Abbildung 14: Fallbeispiel Meditec AG: Kennzahlen der VFE- Lage im Zeit- und  

  Branchenvergleich.  

  Steve Bezler  

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  Formelverzeichnis  

  Formel 1: Anlagenintensität  18

  Formel 2: Umlaufintensität.  18

  Formel 3: Anlage-/ Umlaufvermögensintensität.  18

  Formel 4: Umschlagsdauer des Vorratsvermögens, bzw. der Warenforderungen.  19

  Formel 5: durchschnittlicher Bestand  19

  Formel 6: Anlagenabnutzungsgrad.  19

  Formel 7: Wachstumsquote.  19

  Formel 8: Eigenkapitalquote  20

  Formel 9: Fremdkapitalquote.  21

  Formel 10: Verschuldungsgrad.  21

  Formel 11: Deckungsgrad A  21

  Formel 12: Deckungsgrad B  22

  Formel 13: Deckungsgrad C.  22

  Formel 14: Liquidität I  22

  Formel 15: Liquidität II  22

  Formel 16: Liquidität III  22

  Formel 17: Grundschema der indirekten (retrograden) Cashflow-Ermittlung  23

  Formel 18: Grundschema der direkten (progressiven) Cashflow-Ermittlung.  23

  Formel 19: Vereinfachtes Berechnungsschema zur indirekten Ermittlung des Cashflow  

  nach Küting, S. 132.  23

  Formel 20: Investitionsdeckung durch den Cashflow  24

  Formel 21: Dynamischer Verschuldungsgrad/ Tilgungsdauer.  24

  Formel 22: Netto-Finanzschulden/ Effektivverschuldung  25

  Formel 23: Personalintensität  26

  Formel 24: Arbeitsproduktivität  26

  Formel 25: Materialintensität  26

  Formel 26: Herstellungsintensität  27

  Formel 27: Vertriebsintensität.  27

  Formel 28: Verwaltungsintensität  27

  Formel 29: Gesamtkapitalrentabilität  28

  Formel 30: Eigenkapitalrentabilität  28

  Formel 31: Fremdkapitalrentabilität  28

  Formel 32: Umsatzrentabilität.  28

  Steve Bezler  V

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1 Einführung

1.1 Zum gestellten Thema

Das Thema dieser Arbeit im Rahmen des Oberseminars „Wirtschaftliches Prüfungswesen“ beschäftigt sich mit der Jahresabschlussanalyse von Unternehmen und deren Darstellung im Prüfungsbericht.

Ziel einer JAA im Rahmen der JAAP prüfungspflichtiger Unternehmen ¹ ist es u. a., Erkenntnisse über die derzeitige und künftige Lage des geprüften Unternehmens zu erlangen um eine Aussage dazu treffen zu können, ob die Gesamtaussage des vom Vorstand oder der Geschäftsführung aufgestellten JA „ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der (..) Gesellschaft“ ² vermittelt und ob die zukünftige Entwicklung des Unternehmens durch die Geschäftsführung im JA zutreffend beurteilt wurde. ³ „Ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild …“ soll in diesem Zusammenhang bedeuten, dass die wirtschaftliche Lage des Unternehmens entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften im JA dargestellt wurde. 4

Diese Arbeit soll sich ausschließlich mit der Aufbereitung und der Analyse der nach Handelsrecht aufgestellten Einzel-Jahresabschlussunterlagen (Bilanz, GuV) sowie mit der Prüfung und Analyse der Angaben im Anhang von prüfungspflichtigen großen Kapitalgesellschaften beschäftigen.

Hinzu kommt die Darstellung der Analyse der VFE-Lage und der Erkenntnisse hieraus im PB entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften und den Standards des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V.. Die Standards des IDW geben den Berufsträgern neben den gesetzlichen Vorschriften ergänzend und erläuternd Anweisungen, wie Prüfungen ordentlich durchzuführen sind, wie darüber zu berichten ist u. v. m..

Nicht behandelt werden in dieser Arbeit die allgemeinen Prüfungshandlungen wie z. B. die Prüfung der ordnungsgemäßen Buchführung und die ordnungsgemäße Ableitung des Jahresabschlusses aus der Buchführung ⁵ oder die Prüfung des für börsennotierte Aktiengesellschaften analog § 91 (2) AktG einzurichtenden Risikofrüherkennungssystems ⁶ oder sonstige Prüfungshandlungen. Die Ordnungsmäßigkeit der Buchführung und des aufgestellten Jahresabschlusses wird unterstellt.

Im Teil „Darstellung im Prüfungsbericht“ wird ebenfalls nur auf die Darstellung der Analyse der VFE- Lage durch den AP eingegangen. Andere Bestandteile des PB bleiben unberücksichtigt.

¹ Vgl. §§ 316, 264a HGB.

² § 321 (2), S. 2 HGB.

³ Vgl. § 321 (1) HGB.

⁴ Vgl. Birgel, S. 114.

⁵ Vgl. § 317 (1) HGB.

^{6 Vgl. § 317 (4) HGB} Steve Bezler 1

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Nachdem nun hier im Einführungsteil das Thema eingegrenzt wurde, wird im folgenden noch kurz dargestellt, was unter einer „Jahresabschlussanalyse“ und unter dem „Prüfungsbericht“ zu verstehen ist.

Im Hauptteil der Arbeit werden als erstes die Möglichkeiten der Aufbereitung der Bestandteile des JA für die bevorstehende Analyse aufgezeigt. Nachdem die Jahresabschlussunterlagen aufbereitet wurden, sollen die vorhandenen Daten ausgewertet werden. Hierzu werden verschiedene Kennzahlen vorgestellt, die am aussagefähigsten die wirtschaftliche Lage eines Unternehmens beschreiben und geeignet sind, dem AP zu einem Urteil über die gegenwärtige Lage sowie zur Prognose der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens zu verhelfen. Auf Grundlage dieses Urteils hat der AP letztendlich in seinem Bericht und Bestätigungsvermerk mitzuteilen, ob der aufgestellte JA die tatsächliche Lage und künftige Entwicklung des Unternehmens darstellt.

Abschließen soll der Hauptteil mit der Darstellung der aufbereiteten und analysierten VFE- Lage im PB, welche die Darstellung der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens den Berichtsadressaten deutlicher offen legen soll, als dies i. d. R. durch den vom Vorstand oder der Geschäftsführung erstellten JA geschieht.

Zum besseren Verständnis soll an notwendigen Stellen die Theorie anhand eines Fallbeispiels verdeutlicht werden. Das Beispiel ist entnommen aus Coenenberg, A. G (2001), S. 293 ff. Das Beispiel ist im Anhang unter dem Gliederungspunkt 4.1 Auszugsweise wiedergegeben.

Steve Bezler 2

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1.2 Erläuterungen zu Begriffen aus der Themenstellung

1.2.1 Erläuterung zum Begriff „Jahresabschlussanalyse“

Die JAA im Sinne dieser Seminararbeit findet, wie eingangs schon erwähnt, im Rahmen der JAP eines Unternehmens durch den AP statt.

Unter der JAA versteht man die Aufbereitung und Auswertung von Informationen, die der JA, also die Bilanz, die GuV sowie der Anhang eines Unternehmens liefern. Anhand der ausgewerteten Daten soll eine Beurteilung der gegenwärtigen wirtschaftlichen Lage des geprüften Unternehmens sowie eine Prognose über dessen zukünftige Entwicklung abgegeben werden können. Hierzu soll im einzelnen die VFE-Lage analysiert werden. ⁷ Bei der Aufbereitung der vorhandenen Informationen werden die einzelnen Positionen der Bilanz bzw. der GuV zusammengefasst, saldiert, umgegliedert, umbewertet oder weggelassen bzw. hinzugefügt, so dass der AP für die anschließende Ermittlung ausgewählter Kennzahlen zweckmäßige Größen erhält.

Die aufbereiteten Daten dienen in ihrer vereinfachten und übersichtlicheren Darstellung als Grundlage für die anschließende Kennzahlenrechnung der Auswertungsphase. ⁸ In der Literatur wird unterschieden zwischen interner und externer Jahresabschluss- bzw. Bilanzanalyse. Die interne unterscheidet sich insofern von der externen Analyse, dass zusätzliche Informationen aus Planungsrechnungen, Kosten- und Leistungsrechnungen oder sonstige betriebsinterne Informationen mit in die Beurteilung einfließen. ⁹ Zwar erhält der AP auch Einblick und Zugang zu solchen Daten, trotzdem soll zur Vereinfachung nur die externe Bilanzanalyse im Mittelpunkt dieser Arbeit stehen.

1.2.2 Erläuterung zum Begriff „Prüfungsbericht“

„Im Prüfungsbericht fasst der Abschlussprüfer Gegenstand, Art und Umfang, Feststellungen und Ergebnisse der Prüfung insbesondere für jene Organe des Unternehmens zusammen, denen die Aufsicht obliegt. Der Prüfungsbericht hat dabei die Aufgabe, durch die Dokumentation wesentlicher Prüfungsfeststellungen und Prüfungsergebnisse die Überwachung des Unternehmens zu unterstützen.“ 10

Gesetzliche Grundlage für den PB ist § 321 HGB, der grundsätzliches über die Berichterstattung (schriftlich und mit gebotener Klarheit), Inhalt, Unterzeichnung sowie zur Vorlage, bzw. Aushändigung des Berichts angibt. 11

⁷ Vgl. Kuhn, S. 1 ff. UND Küting, S. 3 ff.

⁸ Vgl. Coenenberg (2003), S. 923 ff. UND Küting, S. 3 ff.

⁹ Vgl. Coenenberg (2003), S 917.

¹⁰ IDW PS 450 Tz. 1.

^{11 Vgl. § 321 HGB.} Steve Bezler 3

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Weiter konkretisiert und erläutert werden die Vorschriften des HGBs zum PB durch das IDW in seinem Prüfungsstandard 450, „Grundsätze ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen“ in der für diese Arbeit maßgebenden Fassung vom 29.09.2003. Der PB ist entsprechend dem PS 450 des IDW in folgende Punkte zu Gliedern:

Prüfungsauftrag, Grundsätzliche Feststellungen, Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung, Feststellungen und Erläuterungen zur Rechnungslegung, Ggf. Feststellungen zum Risikofrüherkennungssystem, Ggf. Feststellungen aus Erweiterung des Prüfungsauftrags, Bestätigungsvermerk, Anlagen.

Die in dieser Arbeit erörtere Darstellung der Jahresabschlussanalyse fällt im Wesentlichen unter den Punkt „Feststellungen und Erläuterungen zur Rechnungslegung“. Dieser Punkt wird im PS 450 weiter untergliedert in:

Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung, Gesamtaussage des Jahresabschlusses. 12

Die hier behandelte JAA soll Grundlage für die Beurteilung im Rahmen der „Gesamtaussage des Jahresabschlusses“ sein.

Bei der Berichterstattung durch den AP sind die allgemeinen Grundsätze der Gewissenhaftigkeit, der Unparteilichkeit sowie der Klarheit zu beachten, welche im IDW PS 450 Tz. 8 bis 20 näher erläutert werden.

Weitere Bestimmungen und Ausführungen zum PB und die Darstellung der hier behandelten JAA werden an entsprechender Stelle, im Gliederungspunkt 2.2 Darstellung der VFE- Lage im Prüfungsbericht, in dieser Arbeit vorgestellt.

^{12 Vgl. IDW PS 450, Tz. 12 UND Marten; Quick; Ruhnke, S. 420 ff.} Steve Bezler 4