Inhaltsverzeichnis

Abk  ürzungsverzeichnis.  VI

Einleitung.   1

1.  Kapitel: Grundlegung  2

A.  Charakterisierung.  2

I.  Der Begriff ethisch-ökologischer Finanzprodukte  2

II.  Unternehmensphilosophien ethisch-ökologischer Kreditinstitute  3

a)  Ethisch-ökologische Kreditinstitute der anthroposophischen Bewegung.  4

b)  Ethisch-ökologische Kreditinstitute der Alternativbewegung  4

c)  Ethisch-ökologische Kreditinstitute ohne ideologische Bindung  4

III.  Banktypologische Betrachtung ethisch-ökologischer Kreditinstitute.  5

a)  Der Kundenkreis  5

b)  Das Geschäftsgebiet.  6

c)  Der Geschäftskreis  6

d)  Die Bankgröße  7

e)  Die Trägerschaft.  7

1.  Die Rechtsform  7

2.  Die Eigentümer  8

3.  Die Zielsetzungen  9

f)  Zwischenfazit  10

B.  Historische Entwicklung.  10

I.  Die Ursprünge.  10

II.  Die Herausbildung des modernen Verständnisses.  11

III.  Die jüngere Vergangenheit  11

2.  Kapitel: Marktsituation für ethisch-ökologische Bankprodukte.  12

A.  Die Nachfrage nach ethisch-ökologischen Bankprodukten.  12

I.  Die Mittelverwendung als Motiv ethisch-ökologischer Anleger.  12

a)  Die Vermeidungsstrategie.  13

b)  Die Auswahlstrategie  14

II.  Kreditkunden ethisch-ökologischer Banken.  14

II

III.  Anlagekunden ethisch-ökologischer Bankprodukte  15

a)  Kunden ethisch-ökologischer Kreditinstitute  16

b)  Potentielle Kunden ethisch-ökologischer Finanzprodukte  17

B.  Die Anbieter ethisch-ökologischer Bankprodukte.  18

I.  Ethisch-ökologisches Angebot konventioneller Kreditinstitute  18

a)  Das Kreditgeschäft.  19

b)  Der Anlagebereich  20

II.  Positionierung ethisch-ökologischer Kreditinstitute.  21

3.  Kapitel: Betriebspolitische Aspekte ethisch-ökologischer Kreditinstitute  23

A.  Rechtliche Aspekte  23

I.  Die Banklizenz.  23

II.  Die Einlagensicherung.  23

III.  Das Bankgeheimnis  24

B.  Standortpolitische Aspekte  24

C.  Räumliche und technische Aspekte  26

I.  Die Geschäftsräume.  26

II.  Die technische Ausstattung.  27

D.  Organisatorische Aspekte  27

E.  Personalpolitische Aspekte  29

I.  Quantitative Perspektive  29

II.  Qualitative Perspektive  29

a)  Grundlegende personalpolitische Leitlinien  30

b)  Umsetzung der personalpolitischen Leitlinien.  31

1.  Die Mitarbeiterkommunikation  31

2.  Die Arbeitszeit  32

3.  Die Bezahlung.  32

4.  Die Struktur der Belegschaft.  33

5.  Die Aus- und Weiterbildung.  34

4.  Kapitel: Das Leistungsangebot ethisch-ökologischer Kreditinstitute.  35

A.  Aktivgeschäfte  35

I.  Liquiditäts- und Vermögensreserven.  36

II.  Kreditgeschäft.  36

a)  Abläufe im Kreditgeschäft  36

1.  Die Kreditunterlagen.  37

2.  Die Krediterteilung  37

III

3.  Die Veröffentlichung der Kredite  39

4.  Das Risikocontrolling  39

5.  Die Risikovorsorge  40

b)  Angebot im gewöhnlichen Kreditbereich  41

c)  Förderkreditbereich.  42

d)  Wirkungen des Kreditgeschäfts  43

B.  Passivgeschäfte  43

I.  Refinanzierung durch Eigenkapital  44

II.  Refinanzierung durch Fremdkapital  45

a)  Sichteinlagen.  46

b)  Tagesgeldeinlagen.  46

c)  Termineinlagen  47

d)  Spareinlagen.  47

e)  Spar- und Auszahlpläne  48

f)  Sparbriefe  49

C.  Dienstleistungsgeschäfte.  49

I.  Der Zahlungsverkehr  50

II.  Der Vertrieb von Direktbeteiligungen  50

III.  Das Effektengeschäft  52

a)  Der Vertrieb von Investmentfonds.  53

b)  Die Emission von Effekten  53

c)  Der Handel mit Wertpapieren  53

IV.  Der Vertrieb von Versicherungs- und Bausparprodukten  54

V.  Die Stiftungs- und Schenkungsberatung.  55

5.  Kapitel: Geschäftspolitische Bewertung ethisch-ökologischer Kreditinstitute  55

A.  Rentabilitätsbetrachtung  55

I.  Die Aufwendungen  56

II.  Die Erträge.  57

B.  Wachstumsbetrachtung  58

I.  Der Ausbau bestehender Geschäftsbeziehungen  59

II.  Die Gewinnung von Neukunden.  59

a)  Der Privatkundenbereich  59

b)  Der Unternehmenskundenbereich.  61

IV

C.  Sicherheitsbetrachtung.  61

I.  Risiko mindernde Aspekte.  61

II.  Risiko steigernde Aspekte  62

D.  Imagebetrachtung.  63

I.  Positive Imageaspekte.  63

II.  Negative Imageaspekte  63

E.  Zwischenfazit.  64

6.  Kapitel: Zusammenfassung und Ausblick  64

Wissenschaftlicher  Anhang  VII

Literaturverzeichnis   LXXXII

Pr  äsentationsanhang.  XCV

V

Abkürzungsverzeichnis

ABS Alternative Bank Schweiz BaFin Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht BCL Banca Comunitaria Libera (IT) / Banque Communaitaire Libre (FR) bspw. beispielsweise BVR Bundesverband der deutschen Volks- und Raiffeisenbanken e.V. bzgl. bezüglich F. Folie FAZ Frankfurter Allgemeine Zeitung GLS Gemeinschaftsbank für Leihen und Schenken HB Handelsblatt i. d. R. in der Regel imug Institut für Markt, Umwelt, Gesellschaft e.V. an der Universität Hannover i. V. m. in Verbindung mit KWG Gesetz über das Kreditwesen o. F. ohne Foliennummer o. O. ohne Ort o. S. ohne Seitenzahl o. V. ohne Verfasser

R+V Versicherung Versicherung der Raiffeisenbanken und Volksbanken S. Seite taz die tageszeitung UNEP United Nations Environment Programme WiWo Wirtschaftswoche

VI

Einleitung

Als Teil des tertiären Sektors der Volkswirtschaft galt die Bankenbranche lange Zeit als ökologisch unbedenklich. Schließlich rückten betriebsökologische Aspekte in den Fokus, die sich ökonomisch mit Kosteneinsparungen durch verminderten Ressourcenverbrauch rechtfertigen ließen ¹ . Mittlerweile findet auch die Betrachtung der viel weiter reichenden produktökologischen Folgen des Wirtschaftens von Kreditinstituten ² Beachtung. Die Berücksichtigung ethischer, sozialer und/oder ökologischer Grenzen bei der Mittelverwendung der Institute ist zwar kurzfristig mit einem Rentabilitätsverzicht verbunden, vermindert jedoch langfristig negative betriebswirtschaftliche Folgen ³ . Bereits vor dieser branchenweiten Entwicklung entstanden ethisch-ökologische Kreditinstitute, die ihr soziales und ökologisches Wirken teilweise sogar über das ökonomische Gewinnstreben stellten. Vorreiter waren hierbei kirchliche Institute, die ihre Ziele aus theologischen Werten ableiten und speziell konfessionell gebundene Kundengruppen fokussieren ⁴ . Als ethisch-ökologische Kreditinstitute im Sinne dieser Arbeit werden die im deutschsprachigen Raum tätigen Banken der anthroposophischen und der alternativen Bewegung sowie die an keine Ideologie gebundene UmweltBank verstanden ⁵ . Die vorliegende Arbeit soll einen Überblick über den aktuellen Stand ethisch-ökologischer Kreditinstitute geben. Dazu werden zu Beginn der Arbeit die untersuchten Kreditinstitute vorgestellt und charakterisiert. Im zweiten Kapitel wird die Marktsituation für ethischökologische Finanzprodukte aus Nachfrage- und Angebotssicht beleuchtet. Das dritte Kapitel widmet sich kennzeichnenden betriebspolitischen Aspekten und das vierte Kapitel dem Leistungsangebot der Banken. Anschließend wird das Geschäftsmodell ökonomisch bewertet und Perspektiven abgeleitet. Das sechste Kapitel fasst die Arbeit in Thesenform zusammen.

¹ Vgl. Bundesumweltministerium/Umweltbundesamt (Hg.): Green Finance. Umweltmanagement in Banken, Sparkassen und Versicherungen, Berlin 2001, S. 5

² Die Begriffe Kreditinstitute, Geldinstitute, Institute, Banken und Bankhäuser werden im Folgenden synonym verwendet.

³ Vgl. Wagner, Bernd: Vorwort, in: Armbruster, Christian: Entwicklung ökologieorientierter Fonds. Eine Untersuchung im deutschsprachigen Raum und in Großbritannien, Lohmar/Köln 2000, o.S.

⁴ Vgl. Bloomquist, Karen: Die Kirchen und ethische oder sozial verantwortliche Investitionen, in: Bassler, Karin/Kuhlo, Martinus/Stoll, Peter (Hg.): Ethisches Investment. Strategien für kirchliche Geldanlagen, Stuttgart 2001, S. 10 ff.

⁵ Vgl. Man, Reinier de: Am Scheideweg. Alternativbanken und Nachhaltigkeit, in: Politische Ökologie 67-68/2000, S. 24

1

1. Kapitel: Grundlegung

Zunächst soll geklärt werden, was unter ethisch-ökologischen Bankprodukten zu verstehen ist und wie die untersuchten Kreditinstitute charakterisiert werden können. Anschließend wird die historische Entwicklung der ethisch-ökologischen Finanzindustrie skizziert.

A. Charakterisierung

Um sein Handeln mit ethischen Werten in Einklang zu bringen, ist es notwendig, die Auswirkungen der eigenen Entscheidungen überschauen zu können. Transparenz ist also die Voraussetzung, die ethisches Handeln erst möglich macht. Im modernen Bankensystem bleibt meist im Verborgenen, wofür eine Bank das ihr zur Verfügung gestellte Kapital verwendet ⁶ . Ethisch-ökologische Kreditinstitute sind Banken, die ihre Produktpalette an definierten ethisch-ökologischen Kriterien ausrichten und durch Transparenz ihrer geschäftlichen Aktivitäten eine Kontrolle der Einhaltung dieser Kriterien ermöglichen ⁷ . Bei der Verwendung ihrer Mittel möchten sie positive gesellschaftliche Projekte und Unternehmen unterstützen. Dazu stellt der Kreditbereich eine zentrale Geschäftstätigkeit dar ⁸ . Nachfolgend werden im Zusammenhang mit ethisch-ökologischen Finanzprodukten ver-wandte Begriffe erläutert, die unternehmenskulturellen Grundlagen ethisch-ökologischer Banken vorgestellt und eine banktypologische Einordnung der Institute vorgenommen.

I. Der Begriff ethisch-ökologischer Finanzprodukte

Im Zusammenhang mit ethisch-ökologischen Finanzprodukten wird eine Vielzahl von Begriffen verwendet. Die am häufigsten gebrauchten sind die der Ethik, der Ökologie und der sehr umfassende Nachhaltigkeitsbegriff.

Umweltbewusstsein ist eine Denkrichtung, welche über Eigennutzmaximierung hinausgeht und sich an höheren Prinzipien orientiert ⁹ . Da dies ursprünglich eine Domäne der Ethik ist, kann Ökologie als ein Teilbereich der Ethik verstanden und die Bezeichnung ethischökologisch als zusammengehörig betrachtet werden ¹⁰ .

Der Nachhaltigkeitsbegriff entstammt der Forstwirtschaft und wurde 1987 von der UN-Kommission für Umwelt und Entwicklung in einen neuen Kontext gesetzt. Nachhaltigkeit bedeutet demnach die Berücksichtigung sozialer, ökonomischer und ökologischer Interes-

⁶ Vgl.Rotthaus, Stephan: Konzepte für Deutschland III: Was grünes Geld bewirken kann, in: a tempo 3/2004, S. 17

⁷ Vgl. Man, Reinier de: a.a.O., S. 24

⁸ Vgl. Deml, Max/May, Hanne: Grünes Geld, Stuttgart 2002, S. 11

⁹ Vgl. Waxenberger, Bernhard: Prinzipiengeleitetes Investment - Orientierung und kritische Bemerkungen, in: Institut für Wirtschaftsethik der Universität St. Gallen (Hg.): Grünes Geld. Texte zur Tagung in Boldern 2000, St. Gallen 2001, S. 9

¹⁰ Vgl. Berndt, Andreas/Jiricka, Dietrich: Ethische Veranlagung - wozu?, in: Sallmutter, Hans/Freyschlag, Fritz (Hg.): Ethische Investments. Sind Moral und Rendite vereinbar?, Wien 2001, S. 13;

2

sen heutiger und künftiger Generationen ebenso wie die der Staaten der Dritten Welt ¹¹ . Nachhaltige Finanzprodukte sollen daher ethischen, ökologischen und sozialen Kriterien gerecht werden. Dabei bereitet die Definition allgemeingültiger ethischer Kriterien Schwierigkeiten ¹² . Wenn kirchliche Institutionen es bspw. ablehnen, in Unternehmen der Verhütungsmittelindustrie zu investieren, so empfinden andere Investoren ¹³ gerade das, angesichts der Bevölkerungsentwicklung der Dritten Welt, als besonders förderungswürdig. Weiterhin können Finanzprodukte im eigentlichen Sinne nicht ethisch sein, sondern nur das Verhalten von Menschen. Daher sind stets die Auswirkungen auf die Realwirtschaft Ge-genstand der ethischen Beurteilung ¹⁴ .

II. Unternehmensphilosophien ethisch-ökologischer Kreditinstitute

Die Unternehmensphilosophie soll den langfristigen Rahmen geben, an dem die Zielsetzungen eines Unternehmens auszurichten sind. Sie beinhaltet die Beziehungen zu den Eigentümern, den Organisationsmitgliedern, den Kunden, der Öffentlichkeit und zum Wirtschafts- und Gesellschaftssystem ¹⁵ . Weiterhin prägt sie durch gemeinsame Wertvorstellungen, Normen und Denkhaltungen das Verhalten der Mitarbeiter und das Erscheinungsbild der Unternehmung ¹⁶ . Beispiele für die Typologisierung von Direktbanken nach Grundphilosophien enthält der Anhang 1.

Das Unternehmensleitbild der ersten ethisch-ökologischen Kreditinstitute entstammt weltanschaulichen Bewegungen. Die untersuchten Banken unterscheiden sich nach anthroposophischen Instituten, nach Instituten der Alternativbewegung, die der Anti-Atom- und Friedensbewegung der 1970-er und 1980-er Jahre entstammen, sowie nach Instituten ohne prinzipiengeleitete Tradition, wie die UmweltBank AG und die Ethikbank eG ¹⁷ . Dass die Banktätigkeit trotz verschiedener Leitgedanken eine ähnliche Umsetzung erfährt, zeigt sich bspw. an der Übernahme der insolventen, alternativen Ökobank eG durch die anthroposo- ¹¹ Vgl.Berndt, Andreas/Jiricka, Dietrich: a.a.O., S. 11 f.; Wettlauffer, Frank: Pensionskassen und Altersvor-sorge: Tendenz zu nachhaltigen Anlagen, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 22/2003, S. 1325; Germanwatch e.V. (Hg.): Nachhaltige Kapitalanlagen - Investments mit Umweltrendite (Foliensatz), Bonn 2003, F. 3

¹² Vgl. Internetrecherche vom 07.10.2004: www.faz.net/s/Rub703333302FDC47D6B2C6CC199A07A149/ Doc~E6E0BCBD9375345F8A1F59D62239684A2~ATpl~Ecommon~Scontent.html

¹³ In der vorliegenden Arbeit wird aus Gründen der Lesbarkeit das generische Maskulin verwendet, welches weibliche wie männliche Personen gleichermaßen einschließen soll.

¹⁴ Vgl. Rotthaus, Stephan: Grüne Geldanlagen - Ökologisch und ethisch bewusst investieren. Alle Anlage-formen im Überblick, Niedernhausen/Ts. 2001, S. 27 f.

¹⁵ Vgl. Priewasser, Erich: Bankbetriebslehre, 7. Auflage, München 2001, S. 191 f.

¹⁶ Vgl. Stein, Johann Heinrich von/Kerstien, Heinrich/Gärtner, Ulrich: Bankunternehmungspolitik, in: Hagen, Jürgen von/Stein, Johann Heinrich von (Hg.): Obst/Hintner. Geld-, Bank- und Börsenwesen, 40. Auflage, Stuttgart 2000, S. 1103

¹⁷ Vgl. Man, Reinier de: a.a.O., S. 24

3

phische GLS Gemeinschaftsbank eG im Jahr 2002 ¹⁸ . Eine Übersicht der ethischökologischen Kreditinstitute nach ihren Unternehmensphilosophien enthält der Anhang 2.

a) Ethisch-ökologische Kreditinstitute der anthroposophischen Bewegung

Anthroposophische Geldinstitute betrachten Geld als soziales Medium, welches Gemeinschaften fördern soll, „in denen sich der Mensch als werdendes, kreatives, geistiges Wesen offenbaren kann“ ¹⁹ . Die Idee des Gründers der anthroposophischen Bewegung, Rudolf Steiner, war es, aus dem Wirtschaftsleben Schenkungsgeld für kulturelle und soziale Bereiche zu generieren ²⁰ . Diese Institute sind damit traditionell weniger inhaltlichen Zielen, sondern vielmehr der Entfaltung des Menschen verpflichtet ²¹ . Anthroposophische Kreditinstitute sind die bereits 1974 gegründete deutsche GLS Gemeinschaftsbank eG (GLS) sowie die Freie Gemeinschaftsbank BCL (BCL) aus der Schweiz.

b) Ethisch-ökologische Kreditinstitute der Alternativbewegung

Kreditinstitute der Alternativbewegung sehen in der gewinnorientierten Ökonomie die Ver-antwortung für wachsende ökologische Probleme und weltweiter sozialer und ökonomischer Ungleichgewichte ²² . Die Mission links-alternativer Banken ist die Förderung ökologischer Entwicklung und Emanzipation ²³ . Menschen, die kein Geld in Rüstung, Atomkraft oder Umweltzerstörung investieren wollen, soll für ihre Geldanlage eine Alternative geboten werden ²⁴ . Ethisch-ökologische Kreditinstitute der Alternativbewegung sind die ehemalige Ökobank eG (Ökobank) sowie die Alternative Bank ABS (ABS) aus der Schweiz.

c) Ethisch-ökologische Kreditinstitute ohne ideologische Bindung

Entgegen den bisher vorgestellten Instituten grenzt sich die UmweltBank AG (Umwelt-Bank) als auf den Umweltbereich spezialisierte Berater- und Direktbank von Instituten ab, die ihre unternehmerischen Zielsetzungen aus weltanschaulichen Prinzipien ableiten. Sie möchte beweisen, dass Umweltschutz rentabel sein kann ²⁵ . Eine ähnliche Zielrichtung verfolgt die 2002 gegründete Ethikbank eG (Ethikbank), die Direktbanktochter der Volksbank Eisenberg eG. Auch sie möchte zeigen, „dass Ethik und Ökonomie keine Gegensätze

¹⁸ Vgl. Dohmen, Caspar: Anthroposophen leihen und schenken mit der GLS-Bank, in: HB vom 20.08.2004, S. 10

¹⁹ Freie Gemeinschaftsbank BCL (Hg.): Eine Bank, die neue Wege geht. Nach welchen Grundsätzen arbeitet die Freie Gemeinschaftsbank?, Basel o.J., o.S.

²⁰ Vgl. Dohmen, Caspar: Anthroposophen, a.a.O., S. 10

²¹ Vgl. Man, Reinier de: a.a.O., S. 24

²² Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild der Alternativen Bank ABS, Olten 2004, S. 2

²³ Vgl. Man, Reinier de: a.a.O., S. 24

²⁴ Vgl. Internetrecherche vom 14.10.2004: www.gls.de/oekobank.html

²⁵ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht 2003, Nürnberg 2004, S. 3, 28

4

sind“ ²⁶ . Doch ermöglicht die Bank ihren Kunden den Erwerb aller konventionellen Bankprodukte, also auch ethisch bedenklichen ²⁷ . Weiterhin finanziert die Ethikbank keine ökologischen oder ethischen Projekte, sondern investiert lediglich in Staats- und Industrieanleihen sowie Aktien. Sozusagen als „ethisches Feigenblatt“ unterstützt die Ethikbank je ein Ethik-, Frauen- und Umweltprojekt durch eigene und Kundenspenden mit mindestens 15.000 Euro jährlich ²⁸ . Da die Mittelverwendung zur Finanzierung ethisch-ökologischer Projekte eine zentrale Zielsetzung ethisch-ökologischer Kreditinstitute ist, wird die Ethikbank nicht als ein solches Kreditinstitut im Sinne dieser Arbeit betrachtet.

III. Banktypologische Betrachtung ethisch-ökologischer Kreditinstitute

Die Einordnung der ethisch-ökologischen Kreditinstitute in die Bankenbranche wird an-hand der von Oswald Hahn definierten fünf Typen bildenden Merkmale vorgenommen. Es sind dies der Kundenkreis, das Geschäftsgebiet, der Geschäftskreis, die Bankgröße sowie die Trägerschaft ²⁹ .

a) Der Kundenkreis

Bankkunden lassen sich unterscheiden nach Mengenkunden, nach vermögenden Privatkunden, nach Firmenkunden sowie nach institutionellen Kunden ³⁰ . Als Normalfall gilt ein Kreditinstitut ohne Einschränkungen hinsichtlich des Kundenkreises ³¹ . Das Angebot ethischökologischer Kreditinstitute zielt einlagenseitig vorrangig auf Mengenkunden und kreditseitig auf gewerbliche oder gemeinnützige Kunden, die am ehesten der Gruppe der Firmen-kunden zugeordnet werden können. Besonders im Bereich der Baufinanzierung werden aber auch Kredite an Privatkunden vergeben.

Eine GLS-Kundenbefragung ergab, dass eine Mehrheit der Kunden ihr Geld bei der Bank anlegt, weil sie ökologische und soziale Projekte unterstützen wollen (siehe Anhang 3) ³² . Die ABS bezeichnet in ihrem Leitbild Personen als Kundenzielgruppe, die die ideellen Ziele der Bank teilen und Bewusstsein für die gesellschaftspolitische Bedeutung von Geld haben ³³ . Mit der Verbindung von bank- und gesellschaftspolitischen Zielsetzungen wird also ein bestimmter Personenkreis adressiert, weswegen ethisch-ökologische Banken als Ziel- ²⁶ Euler,Klaus, in: Internetrecherche vom 12.01.2005: www.ethikbank.de/data/pdf/presse-eco.pdf

²⁷ Vgl. ak: Kleine Volksbank gründet Ethikbank, in: Börsenzeitung vom 08.11.2002, o.S.

²⁸ Vgl. Ethikbank eG (Hg.): Anlagekriterien, Eisenberg 2004, S. 7

²⁹ Vgl. Hahn, Oswald: Struktur der Bankwirtschaft. Band I, Banktypologie und Universalbanken, 2. Auflage, Berlin 1989, S. 18

³⁰ Vgl. Büschgen, Hans E.: Bankbetriebslehre - Bankgeschäfte und Bankmanagement, 5. Auflage, Wiesbaden 1999, S. 663 f.

³¹ Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 19

³² Vgl. Bohland, Annette: Die Ergebnisse der GLS-Kundenbefragung, in: Bankspiegel 03/2001, S. 16 f.

³³ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Zusammenfassung der ABS-Strategie, o. O. o. J., o. S.

5

gruppenbanken zu charakterisieren sind ³⁴ . Mögliche Ausprägungen von Zielgruppenbanken zeigt Anhang 4.

b) Das Geschäftsgebiet

Das Geschäftsgebiet wird durch jenes Gebiet definiert, in welchem das betreffende Kreditinstitut Kundenbeziehungen unterhält. Unterscheiden lassen sich danach zunächst Inlandssowie Auslands- und internationale Banken. Ethisch-ökologische Kreditinstitute sind In-landsbanken, da ihr Wirkungskreis i. d. R. nicht über die Landesgrenzen hinaus reicht ³⁵ . Innerhalb der Inlandsbanken sind national tätige Banken sowie Regionalbanken zu unterscheiden ³⁶ . Ursprünglich verfolgten die alternativen ethisch-ökologischen Institute eine Dezentralisierungsstrategie, um regionale Interessen und Bedürfnisse der Kunden besser berücksichtigen zu können ³⁷ . Daher plante die Ökobank die bundesweite Ausdehnung mittels rechtlich selbständiger und regional tätiger Zweigstellen ³⁸ . Nach der Übernahme durch die GLS ist das fusionierte Institut nun als Direktbank überregional tätig ³⁹ . Die UmweltBank positionierte sich von Beginn an als klassische, bundesweit tätige Direktbank ⁴⁰ . Auch die beiden Schweizer Institute betreiben ihre Geschäfte in der gesamten Schweiz, jedoch nicht darüber hinaus ⁴¹ . Dadurch sind alle untersuchten ethisch-ökologischen Kreditinstitute als überregional tätige Inlandsbanken zu charakterisieren.

c) Der Geschäftskreis

Der Geschäftskreis eines Kreditinstituts wird durch sein Leistungsprogramm beschrieben. Danach lassen sich Universal- und Spezialbanken unterscheiden ⁴² . Eine Universalbank betreibt alle Arten des Bankgeschäfts ⁴³ . Da sich alle der im deutschsprachigen Raum ansässigen ethisch-ökologischen Kreditinstitute auf das Kredit- und Einlagengeschäft konzentrie-

³⁴ Vgl.Kuffer, Wolfgang: Typologische Betrachtung alternativer Banken, Nürnberg 1987, S. 69 f.; Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 27 ff.; Grasshoff, Jan: Nischenstrategien im Kreditwesen, Wiesbaden 2003, S. 130

³⁵ Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 39

³⁶ Vgl. ebenda, S. 40 f.

³⁷ Vgl. Kuffer, Wolfgang, a.a.O., S. 77 f.

³⁸ Vgl. Verein Freunde und Förderer der Ökobank e.V. (Hg.): Ökobank jetzt! Die wichtigsten Gründe für eine Gründung. Idee, Entwicklung, Konzept und Durchführung der Ökobank-Initiative, Oberursel 1985, o.S

³⁹ Vgl. Internetrecherche vom 14.10.2004: www.gls.de/arbeitsweise.html

⁴⁰ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 3

⁴¹ Vgl. Freie Gemeinschaftsbank BCL (Hg.): Jahresbericht 2003, Basel 2004, S. 25; Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 8

⁴² Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 66

⁴³ Vgl. Grasshoff, Jan: a.a.O., S. 139 ff.; Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 69

6

ren, sind sie den Spezialbanken zuzurechnen ⁴⁴ . Zukünftig beabsichtigen alle Institute jedoch ihre Dienstleistungsgeschäfte auszubauen ⁴⁵ .

d) Die Bankgröße

Als Kennzahl zur Beurteilung der Betriebsgröße ist die wertmäßig erfassbare Bilanzsumme heranzuziehen ⁴⁶ . Alle untersuchten ethisch-ökologischen Kreditinstitute sind danach sehr klein. Während bspw. die UmweltBank eine Bilanzsumme in Höhe von 486 Millionen Euro erreicht ⁴⁷ , verzeichnet der deutsche Branchenprimus Deutsche Bank AG (Deutsche Bank) mit 803.614 Millionen Euro ⁴⁸ mehr als das 1.650-fache der Größe der UmweltBank. Die Betriebsgröße kann jedoch nicht gleichbedeutend als Indiz für Leistungsfähigkeit angesehen werden, da Direktbanken günstigere Kostenstrukturen unterstellt werden können ⁴⁹ . Der Begriff der Leistungsfähigkeit ist stattdessen eng verbunden mit dem Sortiment und dem Kundenkreis einer Bank ⁵⁰ . Wird das Kreditvolumen als Maßstab herangezogen, dann ist die Deutsche Bank nur noch 513-mal größer als die UmweltBank, da sie ihr Kapital fast ausschließlich für die Kreditvergabe verwendet, während die Handelsaktiva der Deutschen Bank fast zweieinhalb Mal so groß sind wie die Forderungen aus dem Kreditgeschäft ⁵¹ . Ein vergleichbares Bild zeigt sich bei den Relationen der anderen untersuchten Institute (siehe Anhang 5).

e) Die Trägerschaft

Die Trägerschaft umfasst die Merkmale Rechtsform, Eigentumsverhältnisse und Zielsetzung ⁵² .

1. Die Rechtsform

Ethisch-ökologische Kreditinstitute agieren in der Rechtsform der Aktiengesellschaft oder der Genossenschaft. Während Genossenschaften den Erwerb oder die Wirtschaft ihrer Mit-

⁴⁴ Vgl.Lützenkirchen, Christoph: Grüner Bankservice mit Rendite, in: Grünes Geld, Verlags-Sonderveröffentlichung von EURO am Sonntag, Oktober/November 2003, S. 25

⁴⁵ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht 2003, Bochum 2004, S. 21; Alternative Bank ABS (Hg.): Geschäftsbericht 2003, Olten 2004, S. 21; UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 35

⁴⁶ Zu möglichen Vergleichsmaßstäben vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 223 ff.

⁴⁷ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 5

⁴⁸ Vgl. Deutsche Bank AG (Hg.): Jahresbericht 2003, Frankfurt am Main 2004, S. 52

⁴⁹ Vgl. Pischulti, Helmut: Direktbankgeschäft, Frankfurt am Main 1997, S. 51

⁵⁰ Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 225

⁵¹ Vgl. Deutsche Bank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 52; UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 12; eigene Berechnungen

⁵² Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 18

7

glieder durch gemeinschaftlichen Geschäftsbetrieb fördern sollen und somit Unterstützungsfunktion besitzen, arbeiten Aktiengesellschaften erwerbsorientiert ⁵³ . Bei der Genossenschaft besteht die Möglichkeit des ständigen Zustroms neuer Mitglieder und neuen Kapitals. Zudem wird den Genossen ein Stimmrecht unabhängig von ihrem Kapitalanteil eingeräumt, was besonders den basisdemokratischen Prinzipien der Bankinitiatoren entspricht ⁵⁴ . Daher werden die Geschäftsanteile der GLS nicht verzinst. Stattdessen appelliert die Bank an die genossenschaftliche Solidarität ihrer Mitglieder, um die Möglichkeiten zur Übernahme gesellschaftlicher Verantwortung zu stärken ⁵⁵ . „Die Kunden müssen uns nicht sponsern“ ⁵⁶ , betont hingegen der UmweltBank-Vorstandsvorsitzende Horst Popp. Die Wahl der Rechtsform fiel bei dem Nürnberger Institut aus organisatorischen, juristischen und administrativen Gründen auf die AG ⁵⁷ . Die ABS wählte die Gesellschaftsform der AG aus „bankenrechtlichen Gründen“ ⁵⁸ und möchte mit ihren Aktionären basisdemokratische Strukturen abbilden. Dabei ist ihr wichtig zu betonen, dass der Anteilsbesitz breit gestreut ist und es keine Hauptaktionäre gibt. In den Anfangsjahren notwendige Kapitalerhöhungen konnten dennoch ohne Probleme durch den Zustrom neuer Aktionäre durchgeführt werden ⁵⁹ .

2. Die Eigentümer

Alle untersuchten Institute agieren unabhängig von einem Unternehmensverbund. Die Eigentümer der untersuchten Kreditinstitute sind stattdessen im Umfeld der eigenen Kundschaft zu finden. Sie verfolgen mit ihrem Kapital gesellschaftliche Ziele und hoffen diese durch Beteiligung an einer ethisch-ökologischen Bank zu erzielen ⁶⁰ . Die UmweltBank gibt als Gesellschafterkreis ca. 5.000 Privatpersonen an ⁶¹ . Das Aktienkapital der ABS verteilte sich zum Jahresende 2003 auf 4.244 Aktionäre ⁶² . Einzig die GLS stellt durch die Verbindung mit der GLS Beteiligungs AG sowie der GLS Energie AG rechtlich einen Konzern dar, fungiert hierin jedoch als Mutterunternehmen. Ebenfalls zu dieser Unternehmensgruppe gehörend ist die auf Stiftungen spezialisierte Gemeinnützige Treuhandstelle e.V. (GTS),

⁵³ Vgl. Neu, Michael: Gesellschaftsrecht - Schnell erfasst, Berlin/Heidelberg 2004, S. 193 ff., 233 ff.

⁵⁴ Vgl. Verein Freunde und Förderer der Ökobank e.V. (Hg.): a.a.O., o.S.

⁵⁵ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Heute und Morgen in Einklang bringen. GLS-Nachhaltigkeitsbericht, Bochum 2002, S. 10

⁵⁶ Popp, Horst, in: Busse, Caspar: Umweltbank bringt Ökologie und Ökonomie zusammen, in: HB vom 5.10.2004, S. 10

⁵⁷ Vgl. Bothe-Fehl, Ines: Einheit von Ökologie und Ökonomie, in: bankmagazin 4/02, S. 44

⁵⁸ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 7

⁵⁹ Vgl. Bührer, Felix: Die Alternative Bank ABS - ein farbiger Tupfer in der Bankwelt, in: Institut für Wirtschaftsethik der Universität St. Gallen (Hg.): a.a.O., S. 37

⁶⁰ Vgl. Deml, Max/May, Hanne: a.a.O., S. 14; Rotthaus, Stephan: Geldanlagen, a.a.O., S. 68 f.

⁶¹ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 55

⁶² Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 39

8

aus der die GLS ursprünglich hervor gegangen war ⁶³ . Heute betrachten sich die beiden Gesellschaften als Schwesterorganisationen ⁶⁴ .

Die Institute sind somit den einheimischen Banken zuzurechnen, obwohl sie theoretisch auch ausländischen Eigentümern offen stehen ⁶⁵ .

3. Die Zielsetzungen

Ausgangspunkt für Zielsetzungen von Banken ist ihr Grundauftrag, nach welchem erwerbswirtschaftliche, versorgungswirtschaftliche sowie gemeinwirtschaftliche Formalziele zu unterscheiden sind. Aus diesen leiten sich die bankpolitischen Oberziele ab. Das Streben nach Rentabilität, Sicherheit und Liquidität wird dabei als klassisches magisches Dreieck der Finanzwirtschaft bezeichnet. Nicht jedes dieser drei Ziele ist jedoch als gleichrangig zu betrachten. Sicherheit und Liquidität nehmen aufgrund der besonderen wirtschaftspolitischen Rolle von Kreditinstituten eine wichtige Rolle ein, sind jedoch als Nebenbedingungen des unternehmerischen Handelns und nicht als Ziele im eigentlichen Sinn zu definieren. Die Gewinnerzielung hingegen ist unabdingbare Voraussetzung für die Erfüllung des Grundauftrags ⁶⁶ . Weitere Ziele sind Rentabilitäts-, Wachstums- und Marktanteilsstreben sowie Image, Prestige und Unabhängigkeit ⁶⁷ . Das Zielsystem ethisch-ökologischer Kreditinstitute ist um wirtschafts- bzw. gesellschaftspolitische Zielsetzungen erweitert, welche den übrigen Gesamtbankzielen zumindest gleichrangig sind ⁶⁸ . So streben etwa GLS, ABS und BCL lediglich ein kostendeckendes Ergebnis an und stellen Überschüsse zur Stärkung des Eigenkapitals und des Kreditpotentials in die Rücklagen ein ⁶⁹ . Vorrang hat die Kreditvergabe an sozial-ökologische Projekte. Dafür ist eine Steigerung des haftenden Kapitals zur Einhaltung der notwendigen Eigenkapitalhinterlegung notwendig ⁷⁰ . Da dies nicht ausschließlich durch Gewinnung neuer Gesellschafter möglich ist, ist die Gewinnerzielung

⁶³ Vgl. Heinemann, Mirko: Wenn Bürger stiften gehen, in: taz vom 03.04.2004, S. 35

⁶⁴ Vgl. Gemeinnützige Treuhandstelle e.V. (Hg.): Gegenwart gestalten, Zukunft ermöglichen. Kurzporträt der GTS, Bochum o. J., o. S.

⁶⁵ Vgl. Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 111 ff.; Kuffer, Wolfgang: a.a.O., S. 97

⁶⁶ Vgl. Hahn, Oswald: Die Führung des Bankbetriebes, Stuttgart/Berlin/Köln/Mainz 1977, S. 55 f.; Pischulti, Helmut: Unternehmensberatung als Bankdienstleistung, Frankfurt am Main/Bern/New York/Paris 1990, S. 196 f.

⁶⁷ Vgl. Priewasser, Erich: a.a.O., S. 194 f.; Eilenberger, Guido: Bankbetriebswirtschaftslehre, 7. Auflage, München 1997, S. 547; Eber, Klaus: Ursachen, Erscheinungsformen und gesamtwirtschaftliche Wirkungen der Diversifizierungstendenzen im deutschen Kreditgewerbe, Diss. Bayreuth 1995, S. 36 f.

⁶⁸ Vgl. Kuffer, Wolfgang: a.a.O., S. 29

⁶⁹ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Nachhaltigkeitsbericht, a.a.O., S. 10; Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 5; Internetrecherche vom 10.11.2004: www.gemeinschaftsbank.ch/grundsaetze.html

⁷⁰ Zur Neuregelung der gesetzlichen Eigenkapitalhinterlegung (Basel II) und die Auswirkungen auf die Bankwirtschaft vgl. Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Hg.): Basel II. Handbuch zur praktischen Umsetzung des neuen Bankenaufsichtsrechts, Berlin 2005

9

auch bei ethisch-ökologischen Kreditinstituten unentbehrlich ⁷¹ . Die Literatur spricht hierbei von der Erzielung eines Mindestgewinns zur Deckung der Personal- und Sachaufwendungen sowie der angemessenen Rücklagenbildung ⁷² . Einzig die UmweltBank definiert ökologische und ökonomische Zielsetzungen als gleichberechtigt ⁷³ und strebt Gewinne für die Bank sowie Dividenden für ihre Eigentümer an. Sie ist daher als erwerbswirtschaftlich zu betrachten ⁷⁴ . Die genossenschaftlichen Institute GLS und BCL sind als versorgungswirtschaftlich zu charakterisieren, da sich die Vergabe vergünstigter Kredite auf Mitglieder beschränkt und in der zweckgerichteten Verwendung der Gelder ein Auftrag ihrer Mitglieder zu sehen ist ⁷⁵ . Die ABS stellt einen Sonderfall dar, sie verfolgt in der Rechtsform der Aktiengesellschaft keine rein erwerbswirtschaftlichen, sondern gemeinwirtschaftlich orientierte Ziele ⁷⁶ . Zur Zielhierarchie ethisch-ökologischer Kreditinstitute siehe Anhang 6.

f) Zwischenfazit

Die typologische Betrachtung hat gezeigt, dass ethisch-ökologische Kreditinstitute als auf das Inland beschränkte Zielgruppenbanken agieren und außerdem aufgrund ihrer Fokussierung auf das Einlagen- und Kreditgeschäft als Spezialbanken zu klassifizieren sind. Büschgen leitet die Formulierung bankmarktpolitischer Strategien aus diesen drei Dimensionen ab (siehe Anhang 7) ⁷⁷ . Außerdem handelt es sich bei allen untersuchten Instituten um sehr kleine, in der Rechtsform der AG oder eG agierende, einheimische Banken, für welche die Gewinnerzielung existentielle Voraussetzung ist, jedoch durch gesellschaftspolitische Zielsetzungen beschränkt wird.

B. Historische Entwicklung

Das prinzipienorientierte Investment, die Geldanlage nach höheren Prinzipien, ist der Ausgangspunkt für die Entstehung ethisch-ökologischer Kreditinstitute. Der Ursprung hierfür liegt in den USA, erst allmählich kam der Trend über Großbritannien auch nach Europa ⁷⁸ .

I. Die Ursprünge

Die Anfänge prinzipienorientierten Investierens lagen im religiösen Umfeld der Quäker, die bereits im 17. Jahrhundert Geschäfte im Rüstungs- und Sklavenhandel aus ethischen Über-

⁷¹ Vgl.Deml, Max/May, Hanne: a.a.O., S. 14

⁷² Vgl. Hahn, Oswald: Führung, a.a.O., S. 57; Kuffer, Wolfgang: a.a.O., S. 47

⁷³ Vgl. Bothe-Fehl, Ines: a.a.O., S. 44 f.

⁷⁴ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Wachstum ungebrochen, Pressemitteilung vom 01.02.05, o.S.

⁷⁵ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG (Hg.): Kreditmöglichkeiten bei der GLS Gemeinschaftsbank eG, Bochum 2003, S. 7

⁷⁶ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 2; Hahn, Oswald: Struktur, a.a.O., S. 139; Hahn, Oswald: Führung, a.a.O., S. 56

⁷⁷ Vgl. Büschgen, Hans E.: a.a.O., S. 661 ff.

⁷⁸ Vgl. Balz, Bernd-Christian: Ethisch-ökologische Geldanlage, Frankfurt am Main 1999, S. 59 f.

10

zeugungen ausschlossen ⁷⁹ . Das erste ethisch-ökologische Finanzprodukt im heutigen Sinne war der Pioneer-Funds, welcher im Jahr 1928 für religiöse Zielgruppen aufgelegt wurde und sich am Ethik-Begriff der Methodistenkirche orientierte, wonach Investments in Unternehmen der Rüstungs-, Alkohol- und Tabakbranche ausgeschlossen waren ⁸⁰ .

II. Die Herausbildung des modernen Verständnisses

In den USA sahen sich in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts gemeinnützige Investoren wie Kirchen, Universitäten oder die Pensionskassen der Gewerkschaften der Kritik ausgesetzt, das ihnen anvertraute Geld nicht im Sinne ihrer Mitglieder zu verwalten und zu moralisch verwerflichem Verhalten von Unternehmen, deren Aktien sie besaßen, zu schweigen, bzw. von diesem sogar zu profitieren. Der Vietnam-Krieg in den 1960-er und 1970-er Jahren sowie die Anti-Apartheid-Bewegung waren weltpolitische Ereignisse, welche auch das Geschehen an den Finanzmärkten in dieser Richtung beeinflussten ⁸¹ . Aktionärsresolutionen gegen Rüstungsunternehmen während des Vietnam-Krieges schädigten das Image dieser Unternehmen nachhaltig. Aktienverkäufe institutioneller Investoren sorgten dafür, dass viele Konzerne ihre Geschäftsbeziehungen in Südafrika abbrachen ⁸² .

III. Die jüngere Vergangenheit

Die ältesten ethischen Kreditinstitute Deutschlands sind kirchliche, die sich in der Pflicht sehen, „wirtschaftliche Effizienz nicht ausschließlich an der Erzielung hoher Gewinne zu bemessen, sondern dafür einzustehen, dass ökonomische, ökologische, soziale und kulturelle Werte gleichberechtigt berücksichtigt werden“ ⁸³ . Aber erst die Gründung der Ökobank im Jahre 1988 gilt als der Beginn des ethisch-ökologischen Investments in Deutschland, da die Thematik hierdurch ein breiteres Publikum erreichte ⁸⁴ .

Die Ökobank hatte ihre Ursprünge in der Friedens-, Frauen- und Umweltbewegung. In diesem Umfeld entwickelte sich einerseits das Bewusstsein, dass engagierte Anleger auch für die Mittelverwendung ihrer Gelder Verantwortung übernehmen müssten ⁸⁵ . Andererseits entstanden eine Reihe alternativer Projekte und Initiativen, von Biokostläden über Recyclingunternehmen bis zu Betrieben des ökologischen Bauens, die zum Aufbau ihrer geschäftlichen Existenz Kapital benötigten, jedoch bei traditionellen Kreditinstituten nicht

⁷⁹ Vgl. Armbruster, Christian: a.a.O., S. 78

⁸⁰ Vgl. Gérard, Jean-Luc: Praxishandbuch Börse oder Leben. Geld ökologisch-ethisch anlegen, Chur/Zürich 2002, S. 59 f.

⁸¹ Vgl. Simon, Frank: Unternehmerischer Erfolg und gesellschaftliche Verantwortung, Wiesbaden 1994, S. 159

⁸² Vgl. Armbruster, Christian: a.a.O., S. 78 f., 82 f.

⁸³ Hoffmann, Johannes: o.T., in: Öko-Invest 5/2004, S. 1

⁸⁴ Vgl. Simon, Frank: a.a.O., S. 166

⁸⁵ Vgl. Internetrecherche vom 14.10.2004: www.gls.de/oekobank.html

11

kreditwürdig waren. Die Ökobank beabsichtigte nicht, vergleichbar den Boykott-Aktionen in den USA, dem hergebrachten Wirtschaftkreislauf Kapital zu entziehen, sondern verstand sich als eine Art Entwicklungsbank für „eine andere Wirtschaftsweise“ ⁸⁶ . Das Institut wuchs in den ersten Jahren seines Bestehens rasant. 1999 wurden jedoch mehrere größere Kredite Not leidend und die Bank geriet in wirtschaftliche Schwierigkeiten. Im Jahr 2002 wurden die Geschäfte schließlich von der GLS übernommen, auch, um einen Vertrauensverlust in die gesamte ethisch-ökologische Finanzbranche abzuwenden ⁸⁷ . Fast parallel zur negativen Entwicklung der Ökobank wurde durch den ehemaligen Ökobank-Manager Horst Popp, der bereits frühzeitig interne Schwachstellen und fehlendes Management-Know-How der Ökobank kritisierte, die UmweltBank in Nürnberg gegründet, welche mittlerweile sogar börsennotiert ist ⁸⁸ .

2. Kapitel: Marktsituation für ethisch-ökologische Bankprodukte

Im Folgenden wird die Marktsituation für ethisch-ökologische Finanzprodukte anhand der Nachfrage- und Angebotskonstellation betrachtet. Dabei werden zunächst typische Merkmale von Kunden ethisch-ökologischer Finanzprodukte herausgearbeitet. Der zweite Abschnitt widmet sich der Positionierung der Anbieter ethisch-ökologischer Finanzprodukte.

A. Die Nachfrage nach ethisch-ökologischen Bankprodukten

Die zielgerichtete Mittelverwendung durch die untersuchten Kreditinstitute ist das Hauptmotiv ethisch-ökologisch motivierter Kunden. Die Mittelverwendung bildet daher den Ausgangspunkt der nachfrageseitigen Betrachtung. Weiterhin werden die Kredit- und An-lagekunden dargestellt. Letztere bilden den umfangreichsten Teil der Erörterung.

I. Die Mittelverwendung als Motiv ethisch-ökologischer Anleger

Rendite, Risiko und Liquidität sind die klassischen Motivationskriterien in der Finanzwirtschaft. Diese Kriterien werden bei ethisch-ökologischen Produkten um die Mittelverwendung ergänzt (siehe Anhang 8) ⁸⁹ . Laut einer repräsentativen Umfrage des Magazins „Der Fonds“ präferiert der Großteil der an nachhaltigen Investmentprodukten Interessierten soziale Aspekte (37 Prozent), 26 Prozent finden ökologische und 22 Prozent ethische Kriterien

⁸⁶ Verein Freunde und Förderer der Ökobank e.V. (Hg.): a.a.O., o. S.

⁸⁷ Vgl. Internetrecherche vom 14.10.2004: www.gls.de/oekobank.html

⁸⁸ Vgl. Internetrecherche vom 13.10.2004: www.umweltbank.de/umweltbank/index_geschichte.html

⁸⁹ Vgl. Balz, Bernd-Christian: a.a.O., S. 62

12

am wichtigsten ⁹⁰ . Für die Umsetzung im Investmentprozess werden vornehmlich die Vermeidungs- und die Auswahlstrategie unterschieden ⁹¹ .

a) Die Vermeidungsstrategie

Die Vermeidungsstrategie zielt darauf ab, Unternehmen, deren Geschäftstätigkeiten oder Handlungsweisen den ethischen Vorstellungen von Investoren widersprechen, das zur Verfügung stellen von Kapital zu verweigern. Sie stellt damit die Urform des ethischen Investierens dar ⁹² . Mit dem Boykott wird bezweckt, die Nachfrage nach Aktien und Anleihen der betroffenen Unternehmen zu reduzieren. Daraus könnten Schwierigkeiten bei der Ausgabe neuer Aktien, steigende Kosten bei der Aufnahme von Fremdkapital oder eine höhere Anfälligkeit gegenüber feindlichen Übernahmen entstehen ⁹³ .

Kritiker der Vermeidungsstrategie argumentieren, dass es aufgrund der Komplexität und Arbeitsteiligkeit des Wirtschaftsprozesses kaum möglich sei, Unternehmen zu identifizieren, die tatsächlich nicht in vom Investor abgelehnte Aktivitäten involviert sind ⁹⁴ . Hinzu kommt die schwierige Überprüfbarkeit der Ausschlusskriterien. Einige Negativkataloge sind nahezu unüberschaubar (siehe Anhang 9). Eine allgemein verbindliche Festlegung von Kriterien ist kaum möglich, weil diese persönliche Werthaltungen zum Ausdruck bringen sollen. Wie verträgt sich bspw. der Ausschluss von Investments in Unternehmen der Rüstungsbranche mit dem moralischen Grundrecht der Selbstverteidigung? Und der Boykott von Kinderarbeit führte in der Vergangenheit dazu, dass die überwiegend asiatischen Produzenten ihre minderjährigen Beschäftigten entließen und diese in der Folge als Straßenkinder unter noch schlechteren Lebensbedingungen bestehen mussten ⁹⁵ . Weiterhin ist der Ausschluss durch ethische Investoren für die betroffenen Unternehmen kaum mit negativen finanziellen Folgen verbunden, da deren Einfluss zu gering ist. Während des Apartheid-Boykotts wurden bspw. gerade südafrikanische Unternehmen wegen des Finanzierungsboykotts als interessante Investment-Alternative für antizyklisch agierende Anleger empfohlen ⁹⁶ .

Der Anhang 10 enthält Umfrageergebnisse zu von Anlegern gewünschten und von Nachhaltigkeitsfonds tatsächlich angewandten Ausschlusskriterien. Dabei wurden besonders

⁹⁰ Vgl. Internetrecherche vom 07.10.2004: www.faz.net/s/Rub76BA6348017C42E2AED144FD3C852D2F/ Doc~E62D1564BD9C9476D83A219BCE75B1ECC~ATpl~Ecommon~Scontent.html

⁹¹ Vgl. Möhrle, Philipp: Erfolgreiche Vermarktung von Öko-Fonds jenseits der Nische. Theoretischkonzeptionelle Grundlagen und Gestaltungsempfehlungen auf Basis einer vergleichenden Fallstudienanalyse, St. Gallen 2003, S. 24; Armbruster, Christian: a.a.O., S. 75

⁹² Vgl. Möhrle, Philipp: a.a.O., S. 24

⁹³ Vgl. Simon, Frank: a.a.O., S. 162

⁹⁴ Vgl. Möhrle, Philipp: a.a.O., S. 25

⁹⁵ Vgl. Waxenberger, Bernhard: a.a.O., S. 15 f.

⁹⁶ Vgl. Rotthaus, Stephan: Geldanlagen, a.a.O., S. 26

13

Kinderarbeit und Rüstung abgelehnt. Bei Gentechnik und Tierversuchen waren die Aussagen hingegen gespaltener und spiegelten die kontroverse öffentliche Diskussion wider ⁹⁷ .

b) Die Auswahlstrategie

Im Gegensatz zur Vermeidungsstrategie wird bei der Auswahlstrategie in Unternehmen investiert, welche sich durch besonderes ökologisches und/oder soziales Engagement auszeichnen ⁹⁸ . Eine Methodik der Auswahlstrategie ist der Best-in-class-Ansatz, der i. d. R. von institutionellen Vermögensverwaltern wie Fondsgesellschaften angewandt wird. Diese suchen gezielt nach Unternehmen, die in ihrer Branche überdurchschnittliche ökologische oder soziale Leistungen vollbringen. Das bedeutet nicht, dass diese Unternehmen gleichzeitig als ökologisch optimal anzusehen sind. Da hierbei zumeist große Unternehmen fokussiert werden, welche auch bei konventionellen Anlegern beliebt sind, hilft diese Strategie die ethisch-ökologische Geldanlage einer breiteren Bevölkerungsschicht publik zu machen. Große Konzerne sollen idealerweise in einen Wettbewerb um den Titel des ökologischen Branchenführers treten. Die ökologischen Wirkungen durch punktuelle Verbesserung eines Großkonzerns, bspw. durch ein effizienteres Umweltmanagement, sind oft sogar bedeutender, als jene, die durch Förderung kleiner, innovativer Unternehmen erzielt werden ⁹⁹ . Der Anhang 11 enthält wiederum eine Übersicht zu von Kunden präferierten und von Nachhaltigkeitsfonds praktisch angewandten Positivkriterien. Dem Umweltschutz wurde dabei die größte Bedeutung beigemessen ¹⁰⁰ .

II. Kreditkunden ethisch-ökologischer Banken

Die untersuchten ethisch-ökologischen Geldinstitute arbeiten nicht mit dem Best-in-Class-Ansatz, legen jedoch für ihre Kreditbereiche Positivkriterien fest. Die Initiatoren der Ökobank nannten die Förderung von Betrieben und Projekten im Bereich der Selbstverwaltung, des Genossenschaftswesens, der Ökologie und des Friedens eines ihrer Unternehmensziele ¹⁰¹ . Die von den heute aktiven ethisch-ökologischen Kreditinstituten geförderten Branchen sind bspw. Regenerative Energien, Ökologische Landwirtschaft, Kultur, Pädagogik,

⁹⁷ Vgl. imug Institut für Markt, Umwelt, Gesellschaft e.V. an der Universität Hannover/Lehrstuhl für Marketing I (Markt und Konsum) der Universität Hannover (Hg.): Der Markt für sozial-ökologische Geldanlagen in Deutschland. Ergebnisse einer repräsentativen Privatanlegerbefragung, Hannover 2001, S. 18 f.

⁹⁸ Vgl. Möhrle, Philipp: a.a.O., S. 25

⁹⁹ Vgl. Zimmermann, Melanie/Rostock, Stefan/Bals, Christoph: Wege zu mehr Nachhaltigkeit im Finanzsek-tor, herausgegeben von Germanwatch e.V., Bonn 2004, S. 9

¹⁰⁰ Vgl. imug Institut für Markt, Umwelt, Gesellschaft e.V. an der Universität Hannover/Lehrstuhl für Marketing I (Markt und Konsum) der Universität Hannover (Hg.): a.a.O., S. 19 f.

¹⁰¹ Vgl. Förster, Oliver: Investieren in die Umwelt, in: Roche, Peter/Hoffmann, Johannes/Homolka, Walter (Hg.): Ethische Geldanlagen - Kapital auf neuen Wegen, Frankfurt am Main 1992, S. 108

14

Soziales oder Ökologische Wohn- und Immobilienfinanzierungen ¹⁰² . Einzig die Umwelt-Bank grenzt ihren Kreditbereich enger ab, indem sie ausschließlich Umweltprojekte fördert ¹⁰³ . Entsprechend gestalten sich die Kreditportfolios der Banken. Bei der UmweltBank entfällt der Hauptteil der etwa 3.000 finanzierten Projekte auf die Bereiche erneuerbare Energien und ökologisches Bauen ¹⁰⁴ , wohingegen sich das Portfolio der GLS bedeutend diversifizierter darstellt. So verzeichnen Wohnprojekte, Heilpädagogik und Sozialtherapie sowie Freie und Alternativpädagogik die größten Anteile am Kreditvolumen der 3.250 Projekte, während Regenerative Energien und nachhaltige Baufinanzierung lediglich knapp ein Fünftel ausmachen (siehe Anhang 12) ¹⁰⁵ .

Die UmweltBank definiert darüber hinaus auch Ausschlussbranchen. Dazu zählen Atom-und Kohlekraftwerke, die Rüstungsindustrie, umweltschädliche Produkte und Technologien sowie sozial unverträgliche Projekte ¹⁰⁶ . Bei den übrigen Instituten ergeben sich die ausgeschlossenen Branchen im Umkehrschluss der Positivbereiche. Dabei wird bereits vor Geschäftsaufnahme geprüft, ob eine Kundenbeziehung den Zielsetzungen der Bank zuwider läuft. Im Extremfall führt dies zu Verweigerung bzw. Abbruch der Kundenbeziehung ¹⁰⁷ .

III. Anlagekunden ethisch-ökologischer Bankprodukte

Eine Umfrage des Bundesumweltministeriums im Jahr 2002 ergab, dass die meisten Bundesbürger bisher keine nachhaltigen Geldanlagen kannten. Nur ein Bruchteil erachtete diese Form des Investments für sich als attraktiv oder hatte bereits einen Teil seines Geldes nachhaltig angelegt. Fast die Hälfte der befragten Personen wollte jedoch wissen, inwieweit Banken und Versicherungen Umweltaspekte bei ihren Geldanlagen berücksichtigen (siehe Anhang 13). Durch das steigende Umweltbewusstsein der Bevölkerung wird die Thematik ethisch-ökologischer Geldanlagen also auch für eine breiter werdende Bevölkerungsschicht interessant ¹⁰⁸ .

Die ethisch-ökologische Geldanlage ist durch das Motiv der Mittelverwendung mit einem deutlich höheren Aufwand für die Produktauswahl verbunden, als die konventionelle Geldanlage. Ethisch-ökologische Anleger müssen sich daher intensiver und kritischer mit ihrer

¹⁰² Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 5; Internetrecherche vom 10.11.2004 und 07.11.2004: www.gemeinschaftsbank.ch/kredit.html; www.gls.de/kredite.html

¹⁰³ Vgl. Internetrecherche vom 13.10.2004: www.umweltbank.de/umweltbank/index_produktgarantie.html

¹⁰⁴ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 30

¹⁰⁵ Vgl. Internetrecherche vom 07.11.2004: www.gls.de/kredite.html

¹⁰⁶ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 38

¹⁰⁷ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 3

¹⁰⁸ Vgl. Kuckartz, Udo/Grunenberg, Heiko: Umweltbewusstsein in Deutschland 2002, herausgegeben vom Bundesministerium für Umwelt, Naturschutz und Reaktorsicherheit, Berlin 2002, S. 82 f.

15

Geldanlage auseinandersetzen ¹⁰⁹ . Zu unterscheiden sind aktive und passive Anleger. Erstere beabsichtigen mit ihrer Geldanlage die Realwirtschaft in ihrem Sinne zu beeinflussen und nehmen dafür reduzierte Renditeerwartungen in Kauf. Passive Anleger hingegen fühlen sich für eine direkte Einflussnahme zu unbedeutend und sehen im nachhaltigen Investment eher eine Gewissensberuhigung. Der Übergang zwischen diesen beiden extremen Polen ist fließend. Ethisch-ökologische Kreditinstitute adressieren eher aktive Kunden, da diese hier bzgl. der Verwendung ihrer Spareinlagen Gewissheit haben. Passive Anleger sind dagegen beruhigt, wenn ihr Geld bei ihrer Hausbank nicht unethisch angelegt ist, etwa in einem ökologischen Aktienfonds ¹¹⁰ .

Institutionelle Anleger werden im Folgenden nicht betrachtet. Sie beherrschen zwar den konventionellen Kapitalmarkt mit fast zwei Dritteln Anteil am deutschen Fondsmarkt, fallen im ethisch-ökologischen Bereich bisher jedoch kaum ins Gewicht ¹¹¹ . Marktbeobachter gehen dennoch davon aus, dass der Spezialfondsbereich künftig schneller als der Publikumsfondsbereich wachsen und in etwa zehn Jahren ein Volumen von fünf Prozent am gesamten nachhaltigen Fondsmarkt in Deutschland erreichen wird ¹¹² . Besonders Kirchen, Gewerkschaften und Stiftungen testen verschiedene Produkte bzw. suchen nach geeigneten Anlageformen ¹¹³ .

a) Kunden ethisch-ökologischer Kreditinstitute

Eine der ersten Untersuchungen zu ethisch-ökologischen Anlegern wurde 1999 bei Lesern des Börseninformationsdienstes Öko-Invest durchgeführt. Der Aufklärungsstand dieser Personengruppe bzgl. ethisch-ökologischer Geldanlagen ist als sehr hoch einzuschätzen. Danach verfügte der grüne Anleger über mehr Geld als der Durchschnittsanleger, da etwa die Hälfte derer, die mehr als 10.000 DM pro Jahr sparten, einen Teil dieses Kapitals auch ökologisch anlegten. Bei denen, die weniger als 5.000 DM pro Jahr sparten, waren es lediglich ca. 38 Prozent. Es scheint dieser Anlegergruppe wichtig zu sein, dass ihr Geld direkt ökologischen Projekten zugute kommt, denn über die Hälfte ihres Vermögens hatten sie in

¹⁰⁹ Vgl. Rosen, Rüdiger von: Begrüßung, in: Rosen, Rüdiger von (Hg.): Studie des Deutschen Aktieninstituts: Ethisch orientierte Aktienanlage - Nische oder Wachstumsmarkt? Dokumentation des Seminars vom 14. März 2002, Frankfurt am Main 2002, S. 13

¹¹⁰ Vgl. Waxenberger, Bernhard: a.a.O., S. 12

¹¹¹ Vgl. Kahlenborn, Walter/Interwies, Eduard: Umweltnutzen von Ökologischen Geldanlagen, in: Umwelt-bundesamt (Hg.): Neue Impulse durch ökologische Geldanlagen, Berlin 2001, S. 34

¹¹² Vgl. o.V.: Erste Ergebnisse der Experteninterviews mit institutionellen Akteuren, in: imug Beratungsgesellschaft für sozial-ökologische Innovationen mbH (Hg.): imug investment news März 2002, Hannover 2002, S. 2; zur Bedeutung institutioneller Investoren an den internationalen Finanzmärkten vgl. Vorbach, Judith: Die Bedeutung institutioneller Anleger unter besonderer Berücksichtigung von Pensionsfonds und Lebensversicherungen, in: Sallmutter, Hans/Freyschlag, Fritz (Hg.): a.a.O., S. 39 ff.

¹¹³ Deml, Max/May, Hanne: a.a.O., S. 5

16

Direktbeteiligungen investiert und etwa die Hälfte der befragten Personen hatte einen Teil ihres Vermögens gespendet oder gestiftet ¹¹⁴ .

Eine Kundenbefragung der GLS im Jahr 2001 ergab, dass die GLS-Kunden ihr Geld vorrangig aus ideellen Gründen bei der Bank anlegen ¹¹⁵ . Fast zwei Drittel der GLS-Kunden sind Akademiker, dementsprechend hoch ist der Anteil leitender Angestellter, Beamter und Selbständiger. Ein überdurchschnittlich hoher Anteil der Gesamtbankeinlagen stammt von Frauen (siehe Anhang 14). Die Altersstruktur der Kunden unterscheidet sich nicht von anderen Geldinstituten, jedoch liegt das Alter der Genossenschaftsmitglieder über dem Durchschnitt ¹¹⁶ .

b) Potentielle Kunden ethisch-ökologischer Finanzprodukte

Zunehmend ist eine Tendenz ethisch-ökologischer Geldanlagen in Richtung passiver bzw. konventioneller Anleger feststellbar. Durch die steigende Vermögenshaltung der Bevölkerung gibt es eine wachsende Anzahl von Menschen, denen es leichter fällt und die bereit sind, zugunsten immaterieller Motive auf Rendite zu verzichten ¹¹⁷ . Für diese Investoren ist das Thema Ökologie jedoch oft nur ein zusätzliches und kein ausschließliches Kriterium neben den Renditeaspekten der Geldanlage ¹¹⁸ .

Die Universität Hannover führte im Rahmen einer Untersuchung eine Segmentierung innerhalb der Personengruppe durch, welche sich vorstellen konnte, in den nächsten fünf Jahren ein Fondsprodukt zu erwerben. Sie definierten fünf Kategorien anhand demografischer Merkmale und charakteristischer Lebensstile. Bei den beiden klassischen Anlegergruppen, den „Renditefokussierten“ und den „Risikoscheuen“, ist das sozial-ökologische Engagement vernachlässigbar. Die übrigen drei Gruppen sind die für ethisch-ökologische Investment-Produkte aufschlussreichen. Es handelt sich hierbei um die „Idealisten“, welche sich ausschließlich auf sozial-ökologische Kriterien konzentrieren; die „Verantwortungsbewussten mit Gewinnerwartung“, welche die Rendite als zweitwichtigstes Kriterium nach den sozial-ökologischen definieren; sowie die „Ertragsinteressierten mit ethischer Orientierung“, welche primär auf Rendite und in zweiter Linie auf sozial verantwortliches Handeln von Unternehmen achten. Auch hier war der Anteil Akademiker überdurchschnittlich hoch.

¹¹⁴ Vgl. Franck, Kirein: „Grüne Dagoberts“ und edle Spender, in: ökonomy, September 1999, S. 20

¹¹⁵ Vgl. 1. Kapitel A. III. a): Der Kundenkreis

¹¹⁶ Vgl. Bohland, Annette: a.a.O., S. 16 f.

¹¹⁷ Vgl. Scherhorn, Gerhard: Konsumentenverhalten und Wertewandel, in: Henze, Michael/Kaiser, Gerd (Hg.): Ökologie-Dialog. Umweltmanager und Umweltschützer im Gespräch, Düsseldorf/Wien/New York/ Moskau 1994, S. 218

¹¹⁸ Vgl. Kahlenborn, Walter/Interwies, Eduard: a.a.O., S. 34 f.

17

Weiterhin handelte es sich hauptsächlich um weibliche Anleger und Anleger mittleren Alters, die bereits finanziell abgesichert sind (siehe Anhang 15) ¹¹⁹ .

B. Die Anbieter ethisch-ökologischer Bankprodukte

Nachhaltige Investments sind von traditionellen Bankhäusern als lukrativer Wachstumsmarkt erkannt worden. Ethisch-ökologischen Kapitalanlagen werden für die nächsten Jahre jährliche Wachstumsraten von 30 bis 40 Prozent vorausgesagt ¹²⁰ . Prinzipiell gibt es mittlerweile zu fast jedem gängigen Finanzprodukt auch eine ethisch-ökologische Variante. Entsprechend professioneller, plakativer und emotionaler wird die Vermarktung ethischökologischer Produkte. Kritiker bemängeln, dass viele Produkte konventioneller Anbieter vordergründig dazu dienen, diesen Anbietern neue Kundenschichten zu eröffnen. Sie können nicht als ethisch-ökologisch, mit entsprechenden positiven realwirtschaftlichen Wirkungen, bezeichnet werden ¹²¹ .

Die Anbieter ethisch-ökologischer Bankprodukte sind ebenfalls in zwei Gruppen unterteilbar. Dafür ist die Motivation des Anbieters das Unterscheidungskriterium. Die beiden extremen Ausprägungen sind idealistische und funktionalistische Anbieter. Funktionalistisch sind jene Anbieter, die ethische Produkte als Instrument zur Gewinnung neuer Kundengruppen und Anlagegelder betrachten. Idealistische Anbieter offerieren ethisch-ökologische Finanzprodukte aus Überzeugung. Auch hier ist der Raum zwischen beiden Gruppen fließend. Konventionelle Bankhäuser sind eher funktionalistisch einzuschätzen. Ethischökologische Kreditinstitute sind im idealistischen Anbieterkreis zu finden ¹²² .

I. Ethisch-ökologisches Angebot konventioneller Kreditinstitute

„Ich habe als Aktienfondsmanagerin von meinen Anlegern den klaren Auftrag, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Meine Anleger fragen mich nicht, ob ich ethisch korrekt gehandelt habe…“ ¹²³ . Trotz aller Bemühungen der konventionellen Kreditinstitute, am Wachstum des Marktes für nachhaltige Geldanlagen teilzuhaben, ist dieses Zitat der Fondsmanagerin Elisabeth Weisenhorn noch immer symptomatisch für das nach Renditemotiven zusammen gestellte Angebotsspektrum dieser Kreditinstitute ¹²⁴ .

¹¹⁹ Vgl. imug Institut für Markt, Umwelt, Gesellschaft e.V. an der Universität Hannover/Lehrstuhl für Marketing I (Markt und Konsum) der Universität Hannover (Hg.): a.a.O., S. 21 ff.

¹²⁰ Vgl. Internetrecherche vom 07.10.2004: www.faz.net/s/Rub76BA6348017C42E2AED144FD3C852D2F/ Doc~E1CFCC1D7A0D4494F8CFD3362DCB75F8A~ATpl~Ecommon~Scontent.html

¹²¹ Vgl. Rotthaus, Stephan: Geldanlagen, a.a.O., S. 18, 23

¹²² Vgl. Waxenberger, Bernhard: a.a.O., S. 12f.

¹²³ Weisenhorn, Elisabeth, in: Kessler, Wolfgang/Meesmann, Hartmut: Wieviel Ethik verträgt die Börse? Ein Streitgespräch zwischen der Aktienfondsmanagerin Elisabeth Weisenhorn und dem Moraltheologen Johannes Hoffmann, in: Kessler, Wolfgang (Hg.): Geld und Gewissen. Kompass für ethisch motivierte Sparer, Oberursel 2000, S. 41

¹²⁴ Vgl. Deml, Max/May, Hanne: a.a.O., S. 11

18

In der 1991 vom Umweltprogramm der Vereinten Nationen initiierten Erklärung der Finanzinstitute zur Umwelt und zur nachhaltigen Entwicklung verpflichteten sich auch zahlreiche deutsche Kreditinstitute durch Integration von Umweltaspekten in allen ihren Geschäftsabläufen, zu einer nachhaltigen und umweltgerechten Entwicklung beizutragen ¹²⁵ . Seinen praktischen Widerhall findet dies im Kreditbereich vorrangig in einer stärker Umweltrisiken berücksichtigenden Kreditprüfung und im Anlagebereich in der Emission nachhaltiger Investmentfonds ¹²⁶ . Ein Beispiel für die wenigen weiteren Aktivitäten ist die Beratung beim Handel mit CO 2 -Zertifikaten, bei welcher die Dresdner Bank eine Vorreiterrolle einnimmt. Motivation dafür waren jedoch keine ethischen, sondern ökonomische Überlegungen. Trotzdem wird die Bank von Analysten als eine der vier besten Banken hinsichtlich nachhaltigen Wirtschaftens eingeschätzt ¹²⁷ .

a) Das Kreditgeschäft

Besonders die Auslandsgeschäfte traditioneller Kreditinstitute stehen oft in der Kritik ethisch motivierter Investoren. Daher engagiert sich die Deutsche Bank für die Integration von Nachhaltigkeitsaspekten in alle bankpolitischen Entscheidungen ¹²⁸ . Ihre Credit Policy legt fest, dass sich das Institut nicht an der Finanzierung von umweltgefährdenden Unternehmen oder Projekten beteiligt ¹²⁹ . Deshalb lehnte das Institut auch die Finanzierung eines Staudammprojektes in Indien ab, gegen welches aktuell eine Klage von Menschen- und Umweltrechtlern anhängig ist, weil es zur entschädigungslosen Vertreibung von 50.000 Menschen aus ihrem Lebensraum führt. Die Deutsche Bank erklärte jedoch, dass eine pro-jektungebundene Finanzierung des Betreiberunternehmens unproblematisch wäre ¹³⁰ . Die durch Umweltrisiken verursachten Kreditausfälle werden auf rund ein Viertel des gesamten Kreditvolumens der Bankenbranche geschätzt, da sie wesentlich die Bonität eines Kreditnehmers beeinflussen. So wird die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen durch gestiegene Umweltpräferenzen der Kunden beeinträchtigt. Umweltrechtliche Vorschriften verursachen u. U. hohe Recycling- und Entsorgungskosten. Oder Kreditnehmer müssen behördliche Maßnahmen bei Verstößen gegen Umweltvorschriften fürchten bzw. setzen sich

¹²⁵ Vgl. Siegmann, Karin Astrid: Deutsche Großbanken entwicklungspolitisch in der Kreide?, herausgegeben von SÜDWIND e.V., Siegburg 2000, S. 35

¹²⁶ Vgl. Alders, Hans: Die UNEP-Erklärung für den Banken- und Versicherungssektor: Hintergründe, Perspektiven und erste Ergebnisse einer Evaluierung, in: Bundesumweltministerium/Verein für Umweltmanagement in Banken, Sparkassen und Versicherungen (Hg.): Umwelt und Finanzdienstleistungen. Verantwortung für eine nachhaltige, umweltgerechte Entwicklung, München 1997, S. 15 ff.

¹²⁷ Vgl. Bergius, Susanne: Dresdner Bank setzt auf den Handel mit Emissionsrechten, in: HB vom 11.10.2004, S. 24

¹²⁸ Vgl. Deutsche Bank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 48

¹²⁹ Vgl. Internetrecherche vom 19.12.2004: www.umwelt.deutsche-bank.de/8_145.htm

¹³⁰ Vgl. Kosch, Stephan: Banken, die ihr Geld für sich behalten sollen, in: taz vom 18./19.12.2004, S. 14

19

einem Schadenersatzrisiko aus ¹³¹ . Ein geringer Material- und Energieeinsatz wirkt zudem Kosten senkend und ein fairer Umgang motiviert Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten, sichert damit Absatz- und Beschaffungsmärkte und ist somit Gewinn erhöhend. Insgesamt führt die Beachtung von Nachhaltigkeitsaspekten zu einem günstigeren Rendite-Risiko-Profil ¹³² . Die aktive Finanzierung von ethisch-ökologischen Projekten ist jedoch bei traditionellen Geschäftsbanken meist vergebens zu suchen ¹³³ .

b) Der Anlagebereich

Thomas Jorberg, Vorstandssprecher der GLS, stellt aus seiner Erfahrung fest, dass Anbieter ethisch-ökologischer Geldanlagen Aktien und Investmentfonds in den Vordergrund stellen, da dies für Presse und Öffentlichkeit viel interessanter sei, als die klassischen Formen der Spareinlagen ¹³⁴ . Tatsächlich stieg das Anlagevolumen nachhaltiger Publikumsfonds in Deutschland bis 2004 auf 4,5 Milliarden Euro, was indessen nur einem Anteil von 1,4 Prozent des gesamten Publikumsfondsvolumens entspricht (siehe Anhang 16) ¹³⁵ . Ein Großteil der über 100 nachhaltig investierenden Fonds besitzt ein Volumen von weniger als 25 Millionen Euro und dürfte damit nicht dauerhaft überlebensfähig sein ¹³⁶ . Hinzu kommt, dass das Geschäft mit nachhaltigen Finanzprodukten bei den meisten konventionellen Anbietern nur ungenügend in der Unternehmensstrategie verankert und von Einzelpersonen abhängig ist ¹³⁷ . Sie stehen vor der Entscheidung, ihre Produkte als Marketing- und Imageinstrument beizubehalten oder sie mangels Wirtschaftlichkeit aufzugeben ¹³⁸ . Das Hauptproblem konventioneller Bankhäuser beim Absatz ethisch-ökologischer Produkte an Privatkunden liegt im Vertrieb und der Kundenberatung. Untersuchungen zeigen, dass viele Anlageberater kaum Auskunft zu den von ihnen vertriebenen nachhaltigen Fonds geben können ¹³⁹ . Da ethisch-ökologische Anleger jedoch besonders ausführliche Beratung und detaillierte Informationen wünschen ¹⁴⁰ , fordern Experten, dass nachhaltige Finanzpro-

¹³¹ Vgl.Armbruster, Christian: a.a.O., S. 7

¹³² Vgl. Wettlauffer, Frank: a.a.O., S. 1324

¹³³ Vgl. Armbruster, Christian: a.a.O., S. 7

¹³⁴ Vgl. Lohse, Andreas: Die Rückkehr des Sparers. Interview mit dem Vorstandssprecher der Bochumer GLS-Gemeinschaftsbank Thomas Jorberg, in: tazthema Grünes Geld, Verlagsbeilage der tageszeitung vom 23.09.2004, Seite VI

¹³⁵ Vgl. Kachel, Petra: Ethisch investieren - was ist das und wie geht das? Vortrag zur IAM 2004 in Düssel-dorf, Folienskript des Deutschen Aktieninstituts, F. 2

¹³⁶ Vgl. Bergius, Susanne: Ökoanlagen erzielen hohe Renditen, in: HB vom 22.09.2004, S. b02

¹³⁷ Vgl. Man, Reinier de: a.a.O., S. 27

¹³⁸ Vgl. Bergius, Susanne: Öko-Investmentfonds haben sich am Kapitalanlagemarkt etabliert, in: HB vom 23.02.2004, S. 35

¹³⁹ Vgl. o.V.: imug Tagung „Kommunikation und Vertrieb von nachhaltigen Finanzprodukten“, in: imug Beratungsgesellschaft mbH (Hg.): imug investment news Sonderausgabe Dezember 2003, Hannover 2003, S. 2

¹⁴⁰ Vgl. o.V.: “Wo sind die grünen Dagoberts?“, in: Newsletter talkin Wirtschaftstreff Investment und Nachhaltigkeit vom 23.12.2003, S. 10

20

dukte aktiver kommuniziert, Berater besser geschult sowie die Unternehmensauswahl und das Fondsangebot transparenter gestaltet werden müssten ¹⁴¹ . Die Entwicklung ethisch-ökologischer Finanzprodukte ist in vielen europäischen Ländern bereits weiter vorangeschritten. Dadurch wird auch der nachhaltige Fondsmarkt in Deutsch-land von ausländischen Anbietern wie den Schweizer Instituten UBS und dem Bankhaus Sarasin dominiert ¹⁴² . Sarasin definiert nachhaltige Produkte als festen Bestandteil seiner Unternehmensphilosophie und verwaltet bereits über eine Milliarde Euro in nachhaltigen Investmentfonds ¹⁴³ . Ausgeschlossen sind die Branchen Kernenergie, Rüstung, Chlor- und Agrochemikalien, Automobile, Flugzeuge, Tabakwaren und Pornografie. Ebenso Staatsanleihen von Ländern, die aktives Lobbying zum Ausbau der Kernenergie betreiben, ABC-Waffen ohne Abrüstungspläne besitzen und die Todesstrafe vollstrecken. Die verbleibenden Wertpapiere werden von der hauseigenen Researchabteilung erst einer Finanz-, dann einer Sozial- und schließlich einer Umweltanalyse unterzogen ¹⁴⁴ .

II. Positionierung ethisch-ökologischer Kreditinstitute

Hauptgeschäftsfelder ethisch-ökologischer Kreditinstitute sind das Einlagen- und das Kreditgeschäft. Spezielle Produkte sind Fördersparbriefe, -konten oder -obligationen, bei denen Anleger auf einen Teil ihrer Verzinsung verzichten, um den Banken Zinsvergünstigungen im Kreditgeschäft zu ermöglichen. Dadurch können Projekte unterstützt werden, die unter normalen Marktbedingungen ökonomisch (noch) nicht tragbar wären. So wurde in der Vergangenheit bspw. die Umstellung vieler Bauernhöfe auf ökologischen Landbau beschleunigt ¹⁴⁵ .

Über die Renditeorientierung bei ethisch-ökologischen Geldanlagen wird unter Experten kontrovers diskutiert. Besonders konventionelle Finanzinstitute argumentieren Absatz fördernd, dass mit nachhaltigen Investments kein zwangsläufiger Renditeverzicht einhergeht, sondern Aktienrenditen durch Umwelt- und Sozialleistungen der Unternehmen positiv beeinflusst werden ¹⁴⁶ . Auch die UmweltBank strebt die Verbindung ethisch-ökologischer Ziele mit Renditezielen an.

Der Politiker und Klimaforscher Hermann Scheer dagegen warnt Anbieter ethischökologischer Geldanlagen durch zu starke Renditefokussierung die Denkweise der konven- ¹⁴¹ Vgl.o.V.: imug Tagung, a.a.O., S. 1

¹⁴² Vgl. Kahlenborn, Walter/Interwies, Eduard: a.a.O., S. 35 f.

¹⁴³ Vgl. Bergius, Susanne: Öko-Investmentfonds, a.a.O., S. 35

¹⁴⁴ Vgl. Bank Sarasin&Cie. AG (Hg.): Die Investmentfonds für eine Zukunft mit Zukunft, Basel 2004, S. 10 f.

¹⁴⁵ Vgl. Bundesumweltministerium (Hg.): Mehr Wert: Ökologische Geldanlagen, Berlin 2002, S. 60

¹⁴⁶ Vgl. Plinke, Eckhardt: Aktienperformance und Nachhaltigkeit. Hat die Umwelt- und Sozialperformance einen Einfluss auf die Aktienperformance?, Basel 2002, S. 1; Bergius, Susanne: Der Lohn der guten Tat, in: HB vom 05.11.2003, S. 34 (genannt werden hier Studien von J.D.Margolis/J.P.Walsh, Prof. Henry Schäfer der Universität Stuttgart sowie der WestLB Panmure)

21

tionellen Ökonomie zu übernehmen. Ihr Ansatz müsse vielmehr sein, vor der ökonomischen Produktkalkulation eine Wertentscheidung zu treffen ¹⁴⁷ . Weiterhin sind Kritiker des klassischen alternativen Investments der Ansicht, dass nur mit einem Renditeverzicht positive Wirkungen, bspw. durch zinsgünstige Kredite an ethisch-ökologische Projekte, erzielbar sind ¹⁴⁸ . Begründet wird dies mit dem Versagen des volkswirtschaftlichen Marktmodells, in welchem die Rendite der Indikator ist, der das Kapital in die jeweils profitabelste Anlage lenken soll, wobei die Theorie der unsichtbaren Hand von einer Übereinstimmung des privaten und öffentlichen Wohls ausgeht. Die Unvollkommenheit des realen Marktes führt jedoch zu Fehlallokationen, d. h. im Preis eines Produktes, der Rendite bei Finanzanlagen, bleiben gesellschaftliche Kosten unberücksichtigt ¹⁴⁹ . Daher ist die alleinige Ausrichtung an der Rendite, ohne Beachtung der damit verbundenen realwirtschaftlichen Folgen, falsch ¹⁵⁰ . Wie hoch diese Kosten ausfallen können, errechnete der Biochemiker Frederic Vester, als er exemplarisch den Wert einer einzelnen Buche unter Berücksichtigung aller Leistungen des Baumes für Gesellschaft und Ökologie mit 271.000 Euro angab. Dies entspricht etwa dem 2.000-fachen des bloßen Holzwertes (zur Vorgehensweise Vesters siehe Berechnung des Wertes eines Blaukehlchens im Anhang 17). Amerikanische Gerichte hatten nach dem Untergang des Öltankers Exxon-Valdez vor der Küste Alaskas eine ähnliche Aufgabe zu bewältigen. In Schadenersatzprozessen sollte der Wert des Verlustes eines ganzen Landstrichs berechnet werden. Die Rendite funktioniert also nur als Steuerungskriterium, wenn diese von Unternehmen verursachten gesellschaftlichen Kosten in den Preisen ihrer Produkte enthalten sind ¹⁵¹ .

Die ABS argumentiert, dass ihr zusätzlicher Aufwand dadurch entsteht, Kreditprojekte in doppelter Hinsicht, nach banküblichen und ethisch-ökologischen Gesichtspunkten, zu prüfen. Dadurch könne die Verzinsung einer glaubhaft ethisch-ökologischen Bank gar nicht mit der eines konventionellen Kreditinstituts konkurrieren ¹⁵² .

Für das Aktiv-, Passiv- und Dienstleistungsgeschäft ethisch-ökologischer Kreditinstitute sei auf die ausführliche Darstellung im 4. Kapitel verwiesen.

¹⁴⁷ Vgl. Rotthaus, Stephan: Das Geld von heute und die Wirtschaft von morgen. Die Politiker Hermann Scheer und Reinhard Loske im Gespräch mit dem Banker Thomas Jorberg, in: Kessler, Wolfgang/Schneeweiß, Antje (Hg.): Geld und Gewissen. Tu Gutes und verdiene daran, Frankfurt am Main 2004, S. 68 f.

¹⁴⁸ Vgl. Simon, Frank: a.a.O., S. 164 f.

¹⁴⁹ Ausführliche Erläuterungen zu Umweltproblematik und Marktversagen vgl. Hardes, Heinz-Dieter/Schmitz, Frieder/Uhly, Barbara: Grundzüge der Volkswirtschaftslehre, 8. Auflage, München/Wien 2002, S. 65 ff.

¹⁵⁰ Vgl. Rotthaus, Stephan: Ethische Investmentfonds: ein gutes Gewissen zum Nulltarif?, in: Roche, Peter/Hoffmann, Johannes/Homolka, Walter (Hg.): a.a.O., S. 82 f.

¹⁵¹ Vgl. Willenbrock, Harald: Was kostet die Welt?, in: Brand Eins 02/2003, S. 62 f.

¹⁵² Vgl. Bührer, Felix: a.a.O., S. 35 f.

22

3. Kapitel: Betriebspolitische Aspekte ethisch-ökologischer Kreditinstitute

Für den Betrieb eines ethisch-ökologischen Kreditinstituts sind eine Reihe von Aspekten zu beachten, die sich teilweise deutlich vom Betrieb eines konventionellen Bankhauses unterscheiden. Anzusprechen sind rechtliche, standortpolitische, räumliche sowie technische, or-ganisatorische und personelle Aspekte.

A. Rechtliche Aspekte

Bei der Betrachtung der rechtlichen Aspekte erfolgt eine Konzentration auf Branchenspezifika, die speziell für Kreditinstitute von Bedeutung sind. Im Wesentlichen sind die notwendige Lizenz zum Betrieb des Unternehmens, die Sicherung der Kundengelder und das Bankgeheimnis.

I. Die Banklizenz

Voraussetzung zum gewerblichen Betrieb von Bankgeschäften ist nach § 32 Kreditwesengesetz (KWG) die Erlaubnis durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Für ethisch-ökologische Kreditinstitute ist dies aufgrund der Praxis der Vergabe zinsgünstiger Kredite nicht unproblematisch, da die BaFin vor Erlaubniserteilung einen tragfähigen Geschäftsplan verlangt und nach § 6 Abs. 2 KWG die Aufgabe hat, Missständen im Kreditbereich vorzubeugen ¹⁵³ . Daher müssen alle untersuchten Banken den Nachweis erbringen, mindestens kosten deckend zu arbeiten. Daraus leitete die GLS den Begriff der sog. Kostendeckungsumlage als Bezeichnung für die Verzinsung ihrer Förderkredite ab ¹⁵⁴ . Ähnlich verhält es sich in der Schweiz. Die dortige Eidgenössische Bankenkommission intervenierte, als die BCL begann, Kredite zinslos zu vergeben. Das Institut musste nachweisen, dass ihr dieses Geld auch zinslos von Anlegern überlassen wurde und daher keine Gefahr der Unwirtschaftlichkeit bestand ¹⁵⁵ .

II. Die Einlagensicherung

Nach § 23a KWG muss jedes Institut seine Kunden über die Zugehörigkeit zu einer Sicherungseinrichtung und die Höhe der gesicherten Einlagen informieren. Vor Erteilung der Erlaubnis muss die BaFin diesbezüglich die entsprechende Sicherungseinrichtung anhören ¹⁵⁶ . Als genossenschaftliches Institut hat sich die GLS dem Einlagensicherungsfonds des Bun- ¹⁵³ Vgl.Engel, Markus/Maurer, Ulrich (Zusammenstellung): Recht für Kreditinstitute - Textsammlung, 7. Auflage, Stuttgart 2004, S. 24, 55

¹⁵⁴ Vgl. o.V.: Rendite mit gutem Gewissen, in: Finanztest 10/2002, S. 32

¹⁵⁵ Vgl. Seiler, Christa: Mich hat Geld schon immer fasziniert… Gespräch mit Paolo Wegmüller, Mitarbeiter der Freien Gemeinschaftsbank BCL, in: Freie Gemeinschaftsbank BCL (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 9

¹⁵⁶ Vgl. Engel, Markus / Maurer, Ulrich (Zusammenstellung): a.a.O., S. 54, 56

23

desverbandes der Deutschen Volks- und Raiffeisenbanken e.V. (BVR) angeschlossen ¹⁵⁷ . Dadurch sind die Kundeneinlagen der GLS in voller Höhe gesichert ¹⁵⁸ . Darüber hinaus gründeten Kunden der GLS einen Ausgleichs- und Sicherungsfonds, in welchem auch die GLS selbst Mitglied ist und der von einem Treuhänderkreis verwaltet wird. Haupttätigkeit des Fonds sind Betriebsberatungen und Analysen, die maßgeblich zur Entscheidungsfindung über Sanierung und Weiterführung von Kreditprojekten in wirtschaftlichen Schwierigkeiten beitragen ¹⁵⁹ . Sofern die Behebung dieser Schwierigkeiten möglich erscheint, kann der Fonds kurzzeitig Zins- und Tilgungsraten übernehmen, wodurch für die Bank keine Ausfälle entstehen ¹⁶⁰ . Kreditnehmer der GLS können dem Fonds mit 0,25 Prozent der Kreditsumme am Jahresende oder einem festen Mitgliedsbeitrag beitreten, eine Beitrittspflicht besteht allerdings nicht ¹⁶¹ .

Die UmweltBank ist Mitglied der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken. Dadurch sind die Kundeneinlagen lediglich nach dem gesetzlichen Mindeststandard geschützt ¹⁶² . Dies sind nach dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz 90 Prozent der Einlagen bzw. maximal 20.000 Euro pro Kunde ¹⁶³ .

III. Das Bankgeheimnis

Gesetzlich wird von Banken in § 9 KWG i. V. m. Punkt 2 (1) der Allgemeinen Geschäftsbedingungen der privaten Banken und der Genossenschaftsbanken eine Verschwiegenheitspflicht gefordert, die sich auf alle kundenbezogenen Tatsachen und Wertungen erstreckt, von denen die Bank Kenntnis erhält. Praktisch wird diese Bestimmung von allen ethisch-ökologischen Kreditinstituten durch die Veröffentlichung der Kreditnehmer und der Höhe der an sie ausgereichten Kredite in den hauseigenen Medien durchbrochen. Möglich wird dies erst durch die im Voraus erteilte Zustimmung der Kreditnehmer ¹⁶⁴ .

B. Standortpolitische Aspekte

Die Standortwahl orientiert sich bei den untersuchten Kreditinstituten an teilweise anderen Kriterien, als dies bei traditionellen Kreditinstituten der Fall ist. So sind bspw. keine teuren Innenstadtlagen mit hoher Kundenfrequenz notwendig ¹⁶⁵ . Auch die fünf Niederlassungen

¹⁵⁷ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht 2003, Bochum 2004, S. 19

¹⁵⁸ Vgl. o.V.: Gewissen, a.a.O., S. 32

¹⁵⁹ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 24

¹⁶⁰ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG (Hg.): Kreditmöglichkeiten, a.a.O., S. 7

¹⁶¹ Vgl. Internetrecherche vom 30.12.2004: www.gls.de/asf.html

¹⁶² Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Sicher. Rentabel. Direkt. Die Bank für die Umwelt, Nürnberg 2002, S. 46

¹⁶³ Vgl. Häuser, Franz (Hg.): Bankrecht, 32. Auflage, München 2004, S. 238

¹⁶⁴ Vgl. ebenda, S. 87, 721

¹⁶⁵ Vgl. Pischulti, Helmut: Direktbankgeschäft, a.a.O., S. 52

24

der GLS fungieren lediglich als Vertriebsstützpunkte für das Kreditgeschäft und nicht als Präsenzfilialen ¹⁶⁶ . Mit ihnen sollte für die überwiegend kleinen gewerblichen Kreditnehmer ein direkter Kontakt zur Bank geschaffen werden ¹⁶⁷ . Die ABS strebt zwar eine breite regionale Verankerung in der gesamten Schweiz an und betreibt mittlerweile, neben dem Hauptsitz in Olten, Vertretungen in Zürich, Lausanne und Genf ¹⁶⁸ . Doch auch hier haben diese Niederlassungen vorrangig Unterstützungsfunktion für das Kreditgeschäft, da der Besuch potentieller Kreditkunden im Rahmen der ökologischen und sozialen Kreditabklärungen von einem zentralen Geschäftssitz aus sehr aufwendig ist ¹⁶⁹ . Die UmweltBank positionierte sich von Beginn an als Direktbank ¹⁷⁰ . Bei der BCL besteht kein Wachstumsstreben durch Eröffnung von Niederlassungen ¹⁷¹ .

Ein wichtiger standortpolitischer Aspekt ist hingegen eine günstige Lage zum Erreichen der Arbeitsstelle für die Mitarbeiter ¹⁷² sowie die bundesweite Betreuung der Kreditkunden. Der Sitz der UmweltBank befindet sich daher in unmittelbarer Nähe einer U-Bahn-Station sowie einer Straßenbahnhaltestelle ¹⁷³ . Die Mitarbeiter erhalten zur Benutzung des öffentlichen Personennahverkehrs ein Job-Ticket ¹⁷⁴ . Der Nürnberger Hauptbahnhof ist zu Fuß in wenigen Minuten erreichbar ¹⁷⁵ . Auch die Dienstreisen werden bei der UmweltBank überwiegend per Bahn erledigt. Mitarbeiter, die besonders häufig reisen müssen, erhalten eine BahnCard der 2. Klasse. Zur Nutzung im Stadtverkehr steht das Solarmobil „Hotzenblitz“ mit hauseigener Solartankstelle zur Verfügung ¹⁷⁶ .

Die ökonomische und ökologische Kreditprüfung sowie die intensive Betreuung der Projekte machen einen Kundenbesuch vor Ort unvermeidlich. Durchschnittlich legte, trotz der bestehenden Niederlassungen, jeder GLS-Mitarbeiter im Jahr 2002 über 5.800 Kilometer für Kundenbesuche, Fort- und Ausbildungsfahrten sowie Fahrten im Rahmen der Öffentlichkeitsarbeit zurück ¹⁷⁷ . Diese Größe liegt über der vergleichbaren Branchengröße und ist auch durch die Betreuung von Entwicklungshilfeprojekte in Ländern der Dritten Welt durch

¹⁶⁶ Vgl. Siems, Silke: Kredite nur für positive Projekte, in: bankmagazin 7/2003, S. 45

¹⁶⁷ Vgl. Internetrecherche vom 14.10.2004: www.gls.de/diebank.html

¹⁶⁸ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 8; Alternative Bank ABS (Hg.): Angebot. Dienstleistungen. Kredite., Olten 2004, Beiblatt ABS-Vertretungen

¹⁶⁹ Vgl. Bührer, Felix: a.a.O., S. 36

¹⁷⁰ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 3

¹⁷¹ Vgl. Freie Gemeinschaftsbank BCL (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 24

¹⁷² Vgl. Pischulti, Helmut: Direktbankgeschäft, a.a.O., S. 53

¹⁷³ Vgl. Schöne, Irene: Emilienstraße 3. Ein Modellprojekt für ökologische Altbausanierung, Nürnberg 2003, S. 8

¹⁷⁴ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 47

¹⁷⁵ Vgl. Schöne, Irene: a.a.O., S. 8

¹⁷⁶ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 47

¹⁷⁷ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Nachhaltigkeitsbericht, a.a.O., Beiblatt 2003

25

die GTS verursacht ¹⁷⁸ . Die Leistungen im Bereich Mobilität sind im Vergleich zu konventionellen Banken bedeutend. Die Umweltdatenbank der Deutschen Bank zeigt, dass es dem Branchenführer zwar gelungen ist, den Kraftstoffverbrauch je Firmenwagen sowie die Reisekilometer mit dem Flugzeug von 2001 bis 2003 um jeweils über 27 Prozent deutlich zu senken. Die Reisekilometer mit dem ökologischsten Verkehrsmittel, der Bahn, sind allerdings überdurchschnittlich um mehr als 50 Prozent gesunken ¹⁷⁹ . Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Deutsche Bank aufgrund ihrer internationalen Ausrichtung höhere Anforderungen an die geschäftliche Mobilität stellt. Andererseits ist sie mit Filialen in der gesamten Bundesrepublik vertreten und besitzt so die Möglichkeit Tätigkeiten von Mitarbeitern vor Ort erledigen zu lassen. Einen Vergleich der Umweltdaten der genannten Kreditinstitute enthält der Anhang 18.

C. Räumliche und technische Aspekte

Die räumlichen und technischen Verhältnisse eines dienstleistungsorientierten Unternehmens sollten so gestaltet werden, dass die Anforderungen der Mitarbeiter berücksichtigt und deren Motivation gesteigert wird ¹⁸⁰ . Für ethisch-ökologische Kreditinstitute mit ihrem sozialen Anspruch gilt dies in besonderem Maße. Weiterhin werden an räumliche und technische Ausstattungen besonders strenge betriebsökologische Anforderungen gestellt.

I. Die Geschäftsräume

Die UmweltBank entschied sich bei der Erweiterung ihrer Geschäftsräume für die Sanierung des an den bisherigen Firmensitz angrenzenden Altbaus, da dies ökologischer ist, als ein Gebäudeneubau auf einer bisher unbebauten Fläche ¹⁸¹ . Damit wollte die Bank, die über die Hälfte ihrer Kredite im Bereich des ökologischen Bauens vergibt, ein Beispiel geben, wie die Sanierung eines denkmalgeschützten Altbaus mitten in einer Großstadt realisierbar ist ¹⁸² . Für die mehrfach prämierte Modernisierung ¹⁸³ des Gebäudes wurden ökologische Baustoffe in die historische Bausubstanz eingefügt. Durch Dämmmaterialien wird eine signifikante Heizkosteneinsparung ermöglicht, der benötigte Strom wird in drei Photovoltaikanlagen produziert sowie Brauchwasser gesammelt und für die WC-Spülung genutzt. Zur Erhöhung der Mitarbeiterzufriedenheit und -motivation existieren Umkleideräume für Sportler, ein ökologisches Restaurant mit regionalen Spezialitäten, eine Teeküche pro Etage

¹⁷⁸ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht, S. 28

¹⁷⁹ Vgl. Deutsche Bank AG (Hg.): Gesellschaftliche Verantwortung, Frankfurt am Main 2004, S. 79

¹⁸⁰ Vgl. Pischulti, Helmut: Direktbankgeschäft, a.a.O., S. 54

¹⁸¹ Vgl. Schöne, Irene: a.a.O., S. 8

¹⁸² Vgl. Popp, Horst: Ökologie und Ökonomie Hand in Hand, in: Schöne, Irene, a.a.O., S. 7

¹⁸³ Denkmalprämierung des Bezirks Mittelfranken 2002 sowie Preis der Sparkasse Nürnberg im „Fassadenwettbewerb 2001“

26

sowie Sitzgruppen im Innenhof zur Pausengestaltung ¹⁸⁴ . Alle Büromaterialien und Möbel sind umweltfreundlich und schadstoffarm und es kommen ausschließlich Energiesparlampen und recyclingfähige Geräte zum Einsatz ¹⁸⁵ .

Auch die GLS wird 2005 in größere Räumlichkeiten umziehen und bevorzugt ebenfalls einen Umbau bestehender Bausubstanz. Die bisher auf drei Bochumer Häuser verteilte Belegschaft wird dadurch an einem Ort zentriert. Im neuen Geschäftssitz wird künftig auch die GLS ihren Strom aus der eigenen Solaranlage beziehen ¹⁸⁶ .

II. Die technische Ausstattung

Die vertriebstechnischen Voraussetzungen bzgl. Telefon- und EDV-Anlagen sowie Call Center sind grundsätzlich die gleichen wie für klassische Direktbanken ¹⁸⁷ . Bedingt durch die geringe Betriebsgröße sowie das eingeschränkte Leistungsprogramm sind diese Ausstattungen bei ethisch-ökologischen Kreditinstituten in kleinerem Maßstab anzutreffen, wie sich anhand der in der Kundenbetreuung eingesetzten Mitarbeiter ablesen lässt. Die ABS zählt fünf Mitarbeiter im Telefondienst ¹⁸⁸ , die GLS acht ¹⁸⁹ und die UmweltBank setzt vorwiegend auf studentische Hilfskräfte, die maximal 20 Stunden pro Woche einsetzbar sind ¹⁹⁰ .

D. Organisatorische Aspekte

In der Aufbauorganisation ist der Grad der Zentralisierung ein wesentliches Gestaltungsprinzip. Es kann sich auf die Erledigung von Aufgaben, die Ansiedlung von Entscheidungsrechten und/oder die Art des Informationsflusses beziehen ¹⁹¹ . Alle untersuchten Institute agieren zentralisiert ¹⁹² . Dem Zentralisierungsgedanken entspricht auch das Bestreben, innerhalb der Organisation nur flache Hierarchien zuzulassen ¹⁹³ . Eine organisatorische Besonderheit ist die Überwachung der ethisch-ökologischen Zielsetzungen. Die Literatur empfiehlt dafür die Einrichtung eines sog. ethischen Beirats, der aus Personen verschiedenster fachlicher Herkunft bestehen sollte, damit er unterschiedliche

¹⁸⁴ Vgl. Schöne, Irene: a.a.O., S. 8 f., 11, 45

¹⁸⁵ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Sicher. Rentabel. Direkt., a.a.O., S. 13

¹⁸⁶ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG (Hg.): Die GLS Gemeinschaftsbank expandiert weiter. Die GLS-Bank kauft leer stehendes Verwaltungsgebäude und baut es um, Pressemitteilung vom 11.11.04, o. S.

¹⁸⁷ Vgl. Pischulti, Helmut: Direktbankgeschäft, a.a.O., S. 67 ff.

¹⁸⁸ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 49

¹⁸⁹ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG (Hg.): Mitarbeiterinnen, Mitarbeiter, Vorstände und Aufsichtsräte, o. O. 2004, S. 3

¹⁹⁰ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 22, 46

¹⁹¹ Vgl. Bürkner, Hans-Paul/Krause, Ralf-Henning: Bankorganisation, in: von Hagen, Jürgen / von Stein, Johann Heinrich (Hg.): a.a.O., S. 1146

¹⁹² Vgl. 3. Kapitel: B.: Standortpolitische Aspekte

¹⁹³ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Leitbild, Herne 2004, o. S.; UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 46

27

Denkrichtungen einbringt und die kritische Öffentlichkeit repräsentiert ¹⁹⁴ . Zur Aufbauorganisation ethisch-ökologischer Kreditinstitute unter Einbindung eines ethischen Beirats sei beispielhaft auf den Anhang 19 verwiesen.

Bei der UmweltBank fungiert der UmweltRat, assistiert durch den UmweltBeirat, als ethisch-ökologisches Überwachungsorgan und als Pendant zum herkömmlichen Aufsichtsrat. Dabei geht er über die reine Überwachungstätigkeit hinaus, indem er inhaltliche Kriterien für die Geschäftstätigkeit entwickelt und deren Umsetzung kontrolliert. Um einen gesellschaftlichen Querschnitt zu repräsentieren, setzen sich die Gremien aus Fachleuten der Bereiche Wissenschaft, Politik, Unternehmen und Verbänden zusammen. Ihre Tätigkeit ist in Arbeitsgruppen zu den Themen Windenergie, Biomasse, Wasserkraft, Bauen/Renovieren, Solarenergie, Nachhaltigkeit sowie Umweltberichterstattung organisiert ¹⁹⁵ . So erarbeitete bspw. die Arbeitsgruppe Biomasse eine Checkliste für Biogasprojekte, mit der anhand von Positiv- und Negativkriterien eine Finanzierungseinschätzung für Biogasanlagen möglich ist ¹⁹⁶ . Die Amtszeit des Umweltrates beträgt drei Jahre und der Vorsitz wechselt jährlich ¹⁹⁷ (siehe Anhang 20).

Der Ethische Rat der ABS enthält sich jeglicher Eingriffe in die Geschäftstätigkeit der Bank und beschränkt sich auf die Kontrolle der Einhaltung der ideellen Bankziele ¹⁹⁸ . Die GLS verzichtet auf eine spezielle Institution. Stattdessen besitzt der Aufsichtsrat nicht nur die Aufgabe der ökonomischen Überwachung, sondern wird zusätzlich im Vorfeld wichtiger Entscheidungen vom Vorstand einbezogen ¹⁹⁹ .

Die UmweltBank hat weiterhin die Positionen von je einem Umwelt- und Sozialbeauftragten geschaffen. Sie sind dem Vorstand direkt unterstellt und überwachen die Einhaltung der gesetzlichen Umwelt- und Arbeitssicherheitsvorschriften. Da sie hierarchisch zwischen Geschäftsführung und operativen Abteilungen eingeordnet sind, verhindern sie die direkte Kommunikation und laufen dem Prinzip der flachen Hierarchien entgegen (siehe Anhang 21). Dies soll egalisiert werden, indem die Kommunikation zu betriebsökologischen Themen durch schwarze Bretter und interne Nachrichtensysteme gefördert wird ²⁰⁰ .

¹⁹⁴ Vgl. Waxenberger, Bernhard: a.a.O., S. 17 f.

¹⁹⁵ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 39

¹⁹⁶ Vgl. ebenda, S. 40

¹⁹⁷ Vgl. o.V.: Grüne Kontrolleure, in: Bank&Umwelt 40/2005, S. 1 f.

¹⁹⁸ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 43

¹⁹⁹ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 22

²⁰⁰ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 41

28

E. Personalpolitische Aspekte

Der technologische und wirtschaftliche Wandel sowie die sich verändernden gesellschaftlichen Werte bedingen veränderte Arbeitsprozesse und Organisationsstrukturen, in denen sich Mitarbeiter vom Arbeitnehmer zum Mitunternehmer wandeln. Daraus ergeben sich neue Anforderungen an Beschäftigte und die Personalpolitik eines Unternehmens ²⁰¹ . Personelle Aspekte lassen sich in quantitativer und qualitativer Perspektive betrachten. Gerade letztere findet aufgrund der sozialen Ansprüche ethisch-ökologischer Kreditinstitute bei der Personalpolitik besondere Beachtung.

I. Quantitative Perspektive

Die Bestimmung des quantitativen Personalbedarfs eines Kreditinstituts ist wesentlich abhängig vom Umfang und der Struktur der Bankgeschäfte, von der Vertriebsart, von Kooperationen mit Partnerunternehmen, vom Automationsgrad sowie der Arbeitszeit der Mitarbeiter ²⁰² (siehe Anhang 22). Bei Betrachtung einzelner Tätigkeiten ergibt sich der Personalbedarf aus der Art der Leistung, der Leistungsfähigkeit der Mitarbeiter, den anfallenden Leistungsmengen sowie dem Zeitbedarf je Leistungsart. Daher gilt die Personalstärke auch als Indikator für die Leistungsfähigkeit eines Unternehmens ²⁰³ . Allen untersuchten Kreditinstituten ist gemeinsam, dass sie aufgrund der hohen Anzahl von Teilzeitarbeitsverhältnissen eine hohe absolute Personalstärke besitzen. Weiterhin beschäftigt bspw. die UmweltBank, neben 47 Mitarbeitern in Voll- und Teilzeitverhältnissen, 59 studentische Aushilfskräfte ²⁰⁴ . Bei dem nach Mitarbeiteranzahl größten Institut, der GLS, beinhaltet die Personalstärke von 140 Beschäftigten alle Unternehmen der Gruppe, also auch die GTS und die GLS Beteiligungs AG ²⁰⁵ . Aufgrund dieser unterschiedlichen Ausgestaltungen der personellen Verhältnisse ist eine Vergleichbarkeit nur bedingt gewährleistet.

II. Qualitative Perspektive

Mitarbeiter sind in einem Kreditinstitut ein bedeutender Erfolgsfaktor ²⁰⁶ , da sich die Unternehmensziele nur durch sie verwirklichen lassen. Die Übereinstimmung von Werten und Zielen des Unternehmens mit denen der Mitarbeiter ist ein wichtiger Motivationsfaktor und

²⁰¹ Vgl. Siebertz, Paul: Der Mensch im Unternehmen: Schlüsselfaktor für den Erfolg, in: Siebertz, Paul/ Stein, Johann Heinrich von (Hg.): Handbuch Banken und Personal, Frankfurt am Main 1999, S. 23

²⁰² Vgl. Priewasser, Erich: a.a.O., S. 322

²⁰³ Vgl. ebenda, S. 325

²⁰⁴ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 22

²⁰⁵ Vgl. GLS Gemeinschaftsbank eG/Gemeinnützige Treuhandstelle e.V./GLS Beteiligungs AG (Hg.): Geschäftsbericht, a.a.O., S. 20

²⁰⁶ Vgl. Siebertz, Paul: Geleitwort, in: Siebertz, Paul/ Stein, Johann Heinrich von (Hg.): Handbuch Banken und Personal, Frankfurt am Main 1999, o. S.

29

Schlüssel zur Zufriedenheit der Mitarbeiter ²⁰⁷ . Es gibt wenige Unternehmen, bei welchen dies in dem Maße anzufinden ist, wie bei ethisch-ökologischen Kreditinstituten. Da ethischökologisch motivierte Anleger mit der zweckgerichteten Verwendung ihrer Bank hohes Vertrauen entgegenbringen, ist dies unabdingbar. Glaubwürdigkeit in ethisch-ökologischen Fragen ist ein essentielles Alleinstellungsmerkmal, welches von den Mitarbeitern der Bank zu ihren Kunden transportiert wird, gerade weil das starke Wachstum des Marktes für nachhaltige Finanzanlagen auch unseriöse Anbieter anzieht, deren scheinbar ökologische Geldanlagen den Anforderungen der Anleger nicht genügen ²⁰⁸ .

Als Schlüsselqualifikationen sind also nicht nur fachliche, sondern besonders methodische und sozial-kommunikative Kompetenzen von Bedeutung ²⁰⁹ .

a) Grundlegende personalpolitische Leitlinien

„Ich war der einzige mit Krawatte“ ²¹⁰ sagt der heutige UmweltBank-Vorstandsvorsitzende Horst Popp über den Beginn seiner Karriere als ethisch-ökologischer Banker, die 1992 bei der Ökobank begann. Die Mitarbeiter seines heutigen Unternehmens bezeichnet er als „keine Ökos, aber auch keine hochnäsigen Banker“ ²¹¹ . Bei der UmweltBank sollen Mitarbeiter vorrangig gute Banker sein. Zwar wird Umweltschutz als ehrliches Anliegen vorausgesetzt, eine Gewissensprüfung findet hierfür jedoch nicht statt ²¹² . Es gelten keine weltanschaulich geprägten Personalanforderungen, vielmehr ist der gemeinsame Erfolg der wichtigste Mo-tivationsfaktor. Ihre Führungskultur beschreibt die UmweltBank als Lean Management. Flache Hierarchien mit festen, aber durchlässigen Strukturen, sollen allen Mitarbeitern die Übernahme von Führungsverantwortung ermöglichen. Weitere wichtige Bestandteile der Personalpolitik sind die Förderung von Eigeninitiative und Verantwortung sowie Team-work und Fairness im Umgang miteinander ²¹³ .

Die übrigen ethisch-ökologischen Kreditinstitute appellieren stärker an gemeinsame Ideale von Unternehmen und Mitabeitern. So fordert die ABS, dass ihre Mitarbeiter ein starkes gesellschaftliches und ökologisches Interesse besitzen und aktiv für die Ziele der Bank eintreten. Dafür sollen sie in einer kooperativen und konstruktiven Arbeitsatmosphäre an betrieblichen Entscheidungen beteiligt werden ²¹⁴ .

²⁰⁷ Vgl. Siebertz, Paul: Schlüsselfaktor, a.a.O., S. 37 ff.

²⁰⁸ Vgl. o. V.: Ökologisches Investment lebt von Glaubwürdigkeit, in: Rödl & Partner Newsletter Umweltbrief März 2001, S. 5; zur Bedeutung der Glaubwürdigkeit eines Kreditinstituts für Bankkunden vgl. Eber, Klaus: a.a.O., S. 48 f.

²⁰⁹ Vgl. Wirtz, Heribert: Schlüsselqualifikationen für Banker, Frankfurt am Main 2002, S. 13

²¹⁰ Popp, Horst, in: Busse, Caspar: a.a.O., S. 10

²¹¹ Popp, Horst: in: Busse, Caspar: a.a.O., S. 10

²¹² Vgl. Busse, Caspar: a.a.O., S. 10

²¹³ Vgl. UmweltBank AG (Hg.): Jahresbericht, a.a.O., S. 46

²¹⁴ Vgl. Alternative Bank ABS (Hg.): Leitbild, a.a.O., S. 6

30