Hochschule Neu-Ulm

Seminararbeit im Studienschwerpunkt Banken-, Investitions- und

Versicherungswirtschaft

Anforderungen an ein Liquiditätsrisikomanagement von Kreditinstituten

Thema erhalten: 20.03.2008

Arbeit abgeliefert: 02.05.2008

Verfasser: Andreas Blum

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Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis 3

Abkürzungsverzeichnis 4

1. Einleitung 5

1.1. Einführung in die Problemstellung 5

1.2. Zielsetzung und Aufbau der Arbeit 5

2. Grundlagen und Entstehung 6

2.1. Definition Liquidität 6

2.2. Definition Risikomanagement 7

2.3. Arten und Entstehung von Liquiditätsrisiken 7

2.3.1. Refinanzierungsrisiko 7

2.3.2. Abrufrisiko 8

2.3.3. Terminrisiko 8

3. Gesetzliche Anforderungen und Aufsichtsbehörden 8

3.1. Gesetzliche Richtlinien und Verordnungen 8

3.2. Aufsichtsbehörden 9

4. Liquiditätsrisikomanagement und seine Instrumente 9

4.1. Analyse des Liquiditätsrisikos 9

4.2. Messung des Liquiditätsrisikos 11

4.3. Steuerung des Liquiditätsrisikos 12

4.4. Instrumente 13

4.4.1. Liquidity at Risk 13

4.4.2. Liquidity-Value at Risk 14

4.4.3. Interne Ratingverfahren 15

5. Liquiditätsrisikomanagement am Beispiel der Subprimekrise 16

6. Zusammenfassung und kritische Würdigung 16

Literaturverzeichnis 17

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Abbildungsverzeichnis

Abb. 1: Laufzeitbänder gemäß § 2 Absatz 1 LiqV 10

Abb. 2: Nettomittelabflüsse und Liquidity at Risk 14

Abb. 3: Liquiditätsablaufbilanz und Liquidity-Value at Risk 15

3

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Abkürzungsverzeichnis

KWG

Kreditwesengesetz

MaRisk

Mindestanforderungen an das Risikomanagement

LiqV

Liquiditätsverordnung

BaFin

Bundesanstalt

für

Finanzdienstleistungsaufsicht

LaR

Liquidity

at

Risk

L-VaR

Liquidity-Value

at

Risk

4

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1. Einleitung

1.1 Einführung in die Problemstellung

Wie jede Art von Unternehmung strebt auch eine Bank1 an, Gewinn zu erzielen.

Dieser Kerngedanke wird bei Kreditinstituten durch die Ziele Wachstum, Rentabilität

sowie Sicherheit ergänzt. Dabei kann die Liquidität, welche für die Erwirtschaftung

von Erträgen notwendig ist, als Nebenbedingung der genannten Ziele angesehen

werden. Das Generieren von Erträgen ist jedoch zwangsläufig mit Risiken

verbunden, worunter auch das Liquiditätsrisiko fällt.

Diese Art von Risiko gilt es zum einen im Rahmen des bankinternen

Risikomanagements wahrzunehmen. Andererseits muss versucht werden, das

Liquiditätsrisiko und die dadurch unter Umständen entstehenden Kosten möglichst

minimal zu halten. So schreibt beispielsweise die Deutsche Bank in ihrem

Geschäftsbericht 2007 folgendes: "Das Liquiditätsrisikomanagement stellt sicher,

dass die Bank stets in der Lage ist, ihre Zahlungsverpflichtungen zeitgerecht zu

erfüllen. Im Jahr 2007 hat unser Liquiditätsrisikomanagement einen wichtigen

Beitrag zur Sicherung der Liquidität und einer soliden Finanzierungsstruktur

geleistet."2 Um ein solches Liquiditätsrisikomanagement erfolgreich umsetzen zu

können, sind sowohl aufsichtsrechtliche als auch bankbetriebswirtschaftliche

Vorgaben bzw. Aspekte zu berücksichtigen. Doch welche konkreten Anforderungen

sind im Rahmen eines Liquiditätsrisikomanagements zu erfüllen?

1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit

Ziel dieser Arbeit ist es, die Anforderungen an ein modernes

Liquiditätsrisikomanagement bei Banken unter Berücksichtigung der

aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Bestimmungen in anschaulicher Weise

vorzustellen. Des Weiteren soll ein Einblick in vorhandene Instrumente bzw.

Konzepte gegeben werden, welche bei der Umsetzung eines erfolgreichen

Liquiditätsrisikomanagements von Bedeutung sind.

Folgende Vorgehensweise wird dabei eingehalten werden: Nach dieser Einleitung

werden im zweiten Kapitel die grundlegenden Begriffe des

1 Die Begriffe Bank, Institut, Kreditinstitut sowie Bankbetrieb werden in dieser Arbeit synonym

verwendet.

2 O.V. (Finanzbericht 2007), S. 92.

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