Aufgaben und Funktionen von Business Angels
im Bereich der Unternehmensfinanzierung

von: Markus Aßner

I. Inhaltsverzeichnis 2

1. Einleitung 3

2. Aufgaben und Funktionen im Bereich der Unternehmensfinanzierung 6

2.1. Durchführung der Due Diligence, Prüfung des Unternehmens, sorgfältige Auswahl und Bewertung von Investitionsobjekten 6
2.2. Bereitstellen von Gründungskapital und Gestaltung der Finanzierung 10
2.3. Hilfestellung bei der Akquirierung weiter finanzieller Mittel 11
2.4. Aufgaben und Funktionen im Bereich der Wachstumsfinanzierung des Unternehmens 14
2.5. Verbesserung des Business Planes durch den Business Angel 15
2.6. Überwachung der finanziellen Performance anhand von Monats-, Quartals- und Jahreszahlen 17
2.7. Planung des Ausstiegs aus dem Engagement (Exitstrategie)  17

3. Zusammenfassung und Ausblick  19

II. Literaturverzeichnis

1. Einleitung

Unternehmen die bereits am Markt etabliert sind, deren Marken und Produkte sich gut verkaufen, gelingt es meist sich über den Weg der Innenfinanzierung, also durch erwirtschafteten Gewinn bzw. Cashflow die finanzielle Zukunft zu sichern. Für außergewöhnliche Investitionen stellen ihnen Banken Kredite zur Verfügung, oder sie können sich am Kapitalmarkt durch verschiedene Finanzierungsinstrumente die benötigte Liquidität beschaffen (Außenfinanzierung). Sie haben Sicherheiten oder der Markterfolg der letzten Jahre gibt ihren Geldgebern das nötige Vertrauen um Finanzmittel zur Verfügung stellen zu können.
Bei Existenzgründern oder jungen innovativen Unternehmen mit kapitalintensiven Investitionen sind die Eigenmittelquellen aufgrund hoher Forschungs- und Entwicklungskosten meist schnell erschöpft. Sie haben dann in der Regel Probleme, Kapital für diese mit hohem Risiko behafteten Vorhaben und Projekte zu akquirieren. Meist verfügen Gesellschafter oder Unternehmensgründer über zu wenig Sicherheiten. Die Risiken, Erfolgs- und Wachstumschancen sind bei innovativen Produkten oder Verfahren sehr schwer zu beurteilen. Wenn ihnen die institutionellen Investoren (z.B.: Banken, Unternehmen) daher keine Kredite gewähren wollen oder dürfen, müssen sie sich anderweitig über Wagniskapital- bzw. Venture Capital Gesellschaften oder private Geldgeber wie zum Beispiel „Business Angels“ finanzieren.

Was ist ein Business Angel – Definition

Der Begriff “Business Angel” stammt ursprünglich aus dem Theaterbereich. Die Geldgeber (Business Angels) investierten in Theaterproduktionen und halfen zugleich mit ihrer Erfahrung und ihren Kontaktnetzwerken den Erfolg der Shows zu verbessern. Dies ist bereits Jahrzehnte her. Heutzutage investieren Business Angels vorwiegend in Unternehmen innovativer Branchen (z.B.: Life Siences, Medizintechnik, Bio-, Informations- und Kommunikationstechnologie), von denen sie sich ein besonderes Wachstumspotenzial versprechen.

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