Die Konzernsteuerquote – Abgrenzung,
Aussagefähigkeit, Beeinflussbarkeit
und Verwendungsmöglichkeiten

Freie wissenschaftliche Arbeit

zur Erlangung des akademischen Grades Diplom-Ökonom
an der Fakultät Wirtschafts- und Sozialwissenschaften der
Universität Hohenheim

eingereicht am Lehrstuhl für
Betriebswirtschaftliche Steuerlehre und Prüfungswesen

von

Martin Rieg

Hohenheim, den 30.03.2004

Vorwort

[in Downloaddatei enthalten]

Inhaltsverzeichnis

Vorwort ...  2

Inhaltsverzeichnis ...  3

Abkürzungsverzeichnis ...  6

Symbolverzeichnis ...  11

Abbildungsverzeichnis ...  12

Tabellenverzeichnis  ...  13

1 Einführung ...  14
1.1 Einordnung der Thematik  ...  14
1.2 Prämissen und Ziele der Untersuchung  ...  14
1.3 Vorgehensweise und Aufbau ...  15

2 Konzeptionelle Grundlagen der Konzernsteuerquote ...  16
2.1 Definition der Konzernsteuerquote ...  16
2.1.1 Komponenten des Quotienten Konzernsteuerquote ...  17
2.1.1.1 Zähler: Steueraufwand  ...  17
2.1.1.1.1 Laufender bzw. zahlungswirksamer Steueraufwand  ...  17
2.1.1.1.2 Latenter bzw. zukünftiger Steueraufwand ...  19
2.1.1.2 Nenner: Konzernjahresüberschuss vor Ertragsteuern  ...  20
2.1.2 Kennzahl zur Messung der betrieblichen Steuerbelastung ...  20
2.2 Eignung der Konzernsteuerquote als steuerliches Partialziel ...  21
2.2.1 Ableitung steuerlicher Partialziele aus den Unternehmenszielen  ...  22
2.2.2 Konzernsteuerquote versus relative Steuerbarwertminimierung  ...  25
2.3 Funktionen der Konzernsteuerquote  ...  27
2.3.1 Kommunikation der betrieblichen Steuerpolitik gegenüber externen Interessengruppen ...  27
2.3.2 Konzernsteuerquote als Kontrollinstrument der Unternehmensleitung  ...  28
2.3.3 Management der Konzernsteuerquote und Steuercontrolling mit Hilfe der Konzernsteuerquote ...  29
2.3.3.1 Vergütung in Abhängigkeit von der Konzernsteuerquote ...  29
2.3.3.2 Voraussetzungen für den Einsatz von Anreizsystemen ...  30
2.3.3.3 Controllability und Pareto-Effizienz als Kriterien für Anreizsysteme  ...  30
2.3.3.4 Zwischenfazit  ...  32
2.4 Bedeutende Änderungen der Konzernrechnungslegung im Bereich latenter Steuern durch DRS 10  ...  33
2.4.1 Mischform zwischen timing und temporary concept  ...  33
2.4.2 Aktivierungspflicht und Einschränkung der Saldierungsfähigkeit latenter Steuern ...  34
2.4.3 Bilanzierung aktiver latenter Steuern auf Verlustvorträge ...  35
2.4.4 Zusätzliche Anhangangaben: Steuerliche Überleitungsrechnung  ...  35

3 Bestimmungsfaktoren der Konzernsteuerquote  ...  39
3.1 Einflüsse auf die Konzernsteuerquote ...  39
3.1.1 Einfluss latenter Steuern ...  39
3.1.1.1 Kompensationseffekt latenter Steuern ...  39
3.1.1.2 Sensibilität latenter Steuern für Änderungen des Steuerrechts und der Ertragserwartungen ...  42
3.1.2 Abhängigkeit der Konzernsteuerquote vom Konzernergebnis vor Steuern ...  44
3.1.3 Zwischenfazit ...  48
3.2 Beeinflussbare Treiber der Konzernsteuerquote ...  48
3.2.1 Steuerbilanzpolitik i. e. S.  ...  50
3.2.2 Nicht abziehbare Aufwendungen und steuerfreie Erträge  ...  52
3.2.3 Gestaltung der Verrechnungspreispolitik ...  55
3.2.4 Gestaltung der Konzernfinanzierung  ...  57
3.2.5 Rechtsformwahl und Rechtsformwechsel ...  58
3.2.6 Funktions- und Risikoverlagerung  ...  59
3.2.7 Verlegung des Konzernsitzes  ...  61

4 Einsatzmöglichkeiten der Konzernsteuerquote  ...  62
4.1 Konzernsteuerquote und Bilanzanalyse ...  62
4.1.1 Informationsgehalt und Aussagekraft der Konzernsteuerquote ...  62
4.1.2 Vergleichbarkeit der Konzernsteuerquote ...  65
4.1.3 Informationswert der steuerlichen Überleitungsrechnung ...  66
4.1.4 Zwischenfazit ...  69
4.2 Konzernsteuerquote als Kern einer Steuercontrolling-Konzeption  ...  69
4.2.1 Neugestaltung der Berichterstattung über Steuern als Grundlage für ein Steuercontrolling mit Hilfe der Konzernsteuerquote ...  71
4.2.2 Allgemeine Informationsfunktion der Kennzahl Konzernsteuerquote  ...  72
4.2.3 Konzernsteuerquote als Instrument der sachlichen Führung ...  72
4.2.4 Konzernsteuerquote als Instrument der organisatorischen Führung  ...  76

5 Thesenförmige Zusammenfassung ...  78

6 Bewertung der Ergebnisse und Ausblick  ...  81

Literaturverzeichnis  ...  82

Urteilsregister ...  92

Abkürzungsverzeichnis
a. a. O. am angegebenen Ort
a. A. anderer Ansicht
A. T. Altes Testament
Abs. Absatz
AfA Absetzung für Abnutzung
AG Die Aktiengesellschaft (Zeitschrift), Aktiengesellschaft
AktG Aktiengesetz, in der Fassung vom 06.09.1965 (BGBl. I S. 1089), zuletzt geändert durch das Gesetz zur Regelung von öffentlichen Angeboten zum Erwerb von Wertpapieren und von Unternehmensübernahmen vom 20.12.2001 (BGBl. I S. 3822).
Anm. Anmerkung
AO Abgabenordnung 1977, in der Fassung vom 01.10.2002 (BGBl. I,
S. 3866, ber. BGBl. 2003 I S. 61), zuletzt geändert durch das Steuervergünstigungsabbaugesetz vom 16.05.2003 (BGBl. I S. 660).
ARD Arbeitsgemeinschaft der öffentlich-rechtlichen Rundfunkanstalten der Bundesrepublik Deutschland
Art. Artikel
AStG Außensteuergesetz, in der Fassung vom 08.09.1972 (BGBl. I
S. 1713), zuletzt geändert durch das Steuervergünstigungsabbaugesetz vom 16.05.2003 (BGBl. I S. 660).
Aufl. Auflage
BAnz. Bundesanzeiger
BB Betriebs-Berater (Zeitschrift)
BBK Buchführung Bilanzierung Kostenrechnung (Zeitschrift)
ber. berichtigt
BFH Bundesfinanzhof
BGBl. Bundesgesetzblatt
bspw. beispielsweise
BStBl. Bundessteuerblatt
BT Bundestag
bzw. beziehungsweise
cand. candidatus
d. h. das heißt
DAX Deutscher Aktienindex
DB Der Betrieb (Zeitschrift)
DBA Doppelbesteuerungsabkommen
DIHK Deutscher Industrie- und Handelskammertag
Dipl. Diplom
Dr. Doktor
DRS Deutsche(r) Rechnungslegungs Standard(s); DRSC (Hrsg.): Deutsche Rechnungslegungs Standards. Stuttgart; Loseblatt-Ausgabe.
DRSC Deutsches Rechnungslegungs Standards Comittee e.V.
DSR Deutscher Standardisierungsrat
DStR Deutsches Steuerrecht (Zeitschrift)
DStZ Deutsche Steuerzeitung (Zeitschrift)
ebd. ebenda
E-DRS Entwurf eines Deutschen Rechnungslegungsstandards
EGV Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaften
ESt Einkommensteuer
EStG Einkommensteuergesetz, in der Fassung vom 19.10.2002 (BGBl. IS. 4210, ber. BGBl. I 2003 S. 179), zuletzt geändert durch das Haushaltsbegleitgesetz vom 29.12.2003 (BGBl. I S. 3076).
EStR Einkommensteuer-Richtlinien 2001, in der Fassung vom 23.11.2001
(BStBl. I Sondernummer 2; BAnz. Nr. 233a)
ETR Effective tax rate, Konzernsteuerquote
EU Europäische Union
EuGH Europäischer Gerichtshof
EUR Euro
evtl. eventuell
EWG Europäische Wirtschaftsgemeinschaft
f. folgende [Seite]
ff. folgende [Seiten]
FR Finanzrundschau
FStR Forum für Steuerrecht
GAAP Generally Accepted Accounting Principles
GE Geldeinheiten
GewSt Gewerbesteuer
GewStG Gewerbesteuergesetz, in der Fassung vom 15.10.2002, (BGBl. I
S. 4167), zuletzt geändert durch das Steuervergünstigungsabbaugesetz vom 16.05.2003 (BGBl. I S. 660).
GmbHR GmbH Rundschau (Zeitschrift)
GoB Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
GuV Gewinn- und Verlustrechnung
h. c. honoris causa
h. M. herrschende Meinung
HFA Hauptfachausschuss
HGB Handelsgesetzbuch, in der Fassung vom 10.05.1897 (RGBl. S. 219), zuletzt geändert durch das Dritte Gesetz zur Änderung der Gewerbeordnung und sonstiger gewerberechtlicher Vorschriften vom 24.08.2002 (BGBl. I S. 3412).
Hrsg. Herausgeber[in]
i. e. S. im engeren Sinne
i. S. d. im Sinne des
i. S. v. im Sinne von
i. V. m. in Verbindung mit
i. w. S. im weiteren Sinne
IAS International Accounting Standard
IDW Institut der Wirtschaftsprüfer
IFF Institut für Finanzwirtschaft und Finanzrecht der Universität St. Gallen
IFRS International Financial Reporting Standard
Ing. Ingenieur
InvZulG Investitionszulagengesetz 1999, in der Fassung vom 11.10.2002
(BGBl. I S. 4034)
IStR Internationales Steuerrecht (Zeitschrift)
JÜ Jahresüberschuss
KapCoRiLiG Kapitalgesellschaften und Co-Richtlinie-Gesetz vom 24.02.2000,
BGBl. I S. 154, sowie Bundesregierung (1999): Entwurf eines Gesetzes zur Durchführung der Richtlinie des Rates der Europäischen Union zur Änderung der Bilanz- und der Konzernbilanzrichtlinie hinsichtlich ihres Anwendungsbereichs (90/605/EWG), zur Verbesserung der Offenlegung von Jahresabschlüssen und zur Änderung anderer handelsrechtlicher Bestimmungen (Kapitalgesellschaften und Co-Richtlinie-Gesetz [KapCoRiLiG]). BT-Drucksache 14/1806.
Kff. Kauffrau
KoR Zeitschrift für kapitalmarktorientierte Rechnungslegung
KSt Körperschaftsteuer
KStG Körperschaftsteuergesetz, in der Fassung vom 15.10. 2002 (BGBl. I S. 4144), zuletzt geändert durch das Haushaltsbegleitgesetz vom 29.12.2003 (BGBl. I S. 3076).
KStR Körperschaftsteuer-Richtlinien 1995, in der Fassung vom 15.12.1995 (BAnz. 1996 Nr. 4a; BStBl. 1996 I Sondernummer 1)
m. E. meines Erachtens
Min. Minimierung
MU Mutterunternehmen
n. F. neue[r] Fassung
Nr. Nummer
o. Ä. oder Ähnliche[s]
oec. oeconomicus
PIStB Praxis Internationale Steuerberatung (Zeitschrift)
Prof. Professor[in]
PrüfO Prüfungsordnung
PublG Publizitätsgesetz, in der Fassung vom 15.08.1969, (BGBl. I S. 1189, ber. S. 1970 I S. 1113), zuletzt geändert durch Art. 3 des Gesetzes vom 10.12.2001 (BGBl. I S. 3414).
R Richtlinie
Rdn. Rundnummer
rev. revised, revidiert
RGBl. Reichsgesetzblatt
RIW Recht der internationalen Wirtschaft (Zeitschrift)
RS Stellungnahme zur Rechnungslegung
Rs. Rechtssache
Rz. Randzeichen
S. Seite, Satz
SFAS Statement of Financial Accounting Standards
sog. so genannte
SolZ Solidaritätszuschlag
SolZG Solidaritätszuschlagsgesetz 1995, in der Fassung vom 15.10.2002,
(BGBl. I S. 4130), zuletzt geändert durch das Zweite Gesetz für moderne Dienstleistungen am Arbeitsmarkt vom 23.12.2002 (BGBl. I S. 4621); Solidaritätszuschlag
StSenkG Steuersenkungsgesetz vom 23.10.2000, BGBl. I 2000, S. 1433
StuB Steuern und Bilanzen (Zeitschrift)
StuW Steuer und Wirtschaft (Zeitschrift)
TU Tochterunternehmen
Tz. Teilzeichen
u. a. unter anderem
u. U. unter Umständen
US United States
USA United States of America, Vereinigte Staaten
v. a. vor allem
vgl. vergleiche
VJ Vorjahr
VV Verlustvortrag
WG Wirtschaftsgut
Wpg Die Wirtschaftsprüfung (Zeitschrift)
z. B. zum Beispiel

Symbolverzeichnis
[in Downloaddatei enthalten]

Abbildungsverzeichnis
Abbildung 1: Verhältnis zwischen relativer Steuerbarwertminimierung und Optimierung der Konzernsteuerquote ...  26
Abbildung 2: Einordnung von DRS 10 in die Konzeptionen latenter Steuern  ...  34
Abbildung 3: Idealtypischer Kurvenverlauf der Konzernsteuerquote in Abhängigkeit vom Konzernergebnis vor Steuern ...  46
Abbildung 4: Beeinflussbarkeit der Konzernsteuerquote  ...  48
Abbildung 5: Beeinflussbare Treiber der Konzernsteuerquote  ...  50
Abbildung 6: Phasenschema der Steuercontrolling-Konzeption ...  70
Abbildung 7: Steuercontrolling mit Hilfe der Kennzahl Konzernsteuerquote ...  70

Tabellenverzeichnis
Tabelle 1: Beispiel einer einfachen Überleitungsrechnung ...  36
Tabelle 2: Kompensationseffekt latenter Steuern sowie Cash-Steuerquote und latente Steuerquote  ...  40
Tabelle 3: Beispiel zur Reagibilität latenter Steuern auf Steuersatzänderungen  ...  42
Tabelle 4: Beispiel zur Abhängigkeit der Konzernsteuerquote vom Konzernergebnis vor Steuern  ...  45
Tabelle 5: Verlustnutzung, Organschaft und Konzernsteuerquote  ...  51
Tabelle 6: Nicht abziehbare Aufwendungen nach EStG, KStG und GewStG ...  52
Tabelle 7: Steuerfreie Erträge im EStG, KStG und GewStG ...  54
Tabelle 8: Vorzeichen und Zielrichtung der Konzernsteuerquote ...  64
Tabelle 9: Ursachenanalyse mit Hilfe der steuerlichen Überleitungsrechnung ...  74

1 Einführung

1.1 Einordnung der Thematik

Zur Messung der Steuerbelastung der Unternehmenstätigkeit gibt es mehrere Konzepte. ¹ Die Konzernsteuerquote ist eines davon. Sie gibt die effektive Steuerbelastung einer Firmengruppe als Ganzes wieder und ermöglicht einen Vergleich der steuerlichen Aufstellung auch international operierender Konzerne, deren Steuerbelastung sich aus unterschiedlichen nationalen Gewinnermittlungsvorschriften und Steuertarifen zusammensetzt.

Die Konzernsteuerquote fand bislang wenig theoretische Beachtung, ihre Bedeutung in der Praxis ist jedoch durch die Verabschiedung des neuen DRS 10 und die zunehmende Verbreitung der internationalen Rechnungslegung enorm gestiegen. Da es eine auf den ersten Blick einfach zu verstehende Kennzahl ist, wächst auch das Interesse der Finanzanalysten sowie der Anteilseigner. Bei genauerer Betrachtung wird allerdings die Komplexität der Thematik deutlich. Denn sie erfordert eine Verbindung des Instrumentariums der betriebswirtschaftlichen Teilbereiche Rechnungswesen, Unternehmensbesteuerung und Controlling, um die zahlreich auftretenden Interdependenzen berücksichtigen zu können.

1.2 Prämissen und Ziele der Untersuchung

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der Aussagekraft und den Bestimmungsfaktoren der Konzernsteuerquote, zeigt Möglichkeiten zu ihrer Verbesserung auf und stellt die Konzeption eines Steuercontrolling mit Hilfe der Konzernsteuerquote vor. Die Untersuchung ist dabei auf börsennotierte Publikumsgesellschaften ausgerichtet, die nach deutschem Handelsrecht Rechnung legen.² Ziel ist es, die Einflussfaktoren der Konzernsteuerquote offen zu legen, ihre Aussagefähigkeit zu beurteilen, und Verwendungsmöglichkeiten zu demonstrieren.

1.3 Vorgehensweise und Aufbau

Kapitel 2 erörtert einführend die konzeptionellen Grundlagen der Konzernsteuerquote. Dazu werden zunächst deren Bestandteile definiert. Anschließend wird die Vereinbarkeit der Konzernsteuerquote mit den Unternehmenszielen untersucht und es werden ihre Funktionen aufgezeigt. Mit der Vorstellung der Neuerungen durch DRS 10 schließt das Kapitel. Das dritte Kapitel analysiert die Bestimmungsfaktoren der Konzernsteuerquote und die Möglichkeiten zur Einflussnahme. Dazu werden die Zusammenhänge der Konzernsteuerquote mit latenten Steuern und dem Konzernergebnis vor Ertragsteuern demonstriert, bevor in Abschnitt 3.2 die Treiber der Konzernsteuerquote aus dem Steuerrecht beschrieben werden. Kapitel 4 handelt die Einsatzmöglichkeiten der Konzernsteuerquote ab. Abschnitt 4.1 geht auf die Aussagekraft der Konzernsteuerquote für den externen Abschlussleser ein, während Abschnitt 4.2 konzerninterne Verwendungsmöglichkeiten diskutiert. Die Arbeit endet mit einer Zusammenfassung und Bewertung der wichtigsten Ergebnisse und einem Ausblick. 

2 Konzeptionelle Grundlagen der Konzernsteuerquote

2.1 Definition der Konzernsteuerquote

Ein Konzern ist zunächst definiert als „Zusammenfassung rechtlich selbständiger Unternehmen zu einer wirtschaftlichen Einheit, die unter einheitlicher Leitung steht“³. Zur Konzernsteuerquote findet sich in der Literatur eine uneinheitliche Terminologie. Die Bezeichnungen „Konzernsteuerquote“, „Konzernsteuersatz“⁴ sowie „effektiver Steuersatz“, im Englischen „effective tax rate“ oder abgekürzt „ETR“ genannt, werden synonym verwendet. Die überwiegend gebrauchte Bezeichnung Konzernsteuerquote ist jedoch nicht korrekt, da eine Quote den „Einzelanteil bei der Aufteilung eines Ganzen“ ⁵ ausdrückt. Eine Quote im Sinne dieser Definition kann nur Werte zwischen 0 % und 100 % annehmen. Die Konzernsteuerquote kann dagegen auch über 100 % betragen oder negativ sein.⁶ Aufgrund der allgemeinen Geläufigkeit des Begriffs Konzernsteuerquote soll dieser dennoch auch in der vorliegenden Arbeit verwendet werden.

Die Konzernsteuerquote ist definiert als das Verhältnis zwischen dem im Konzernabschluss ausgewiesenen Steueraufwand und dem Konzernjahresüberschuss vor Ertragsteuern aber nach sonstigen Steuern. Dabei setzt sich der Steueraufwand aus zwei Größen zusammen, dem laufenden und dem latenten Steueraufwand. Formel 1:

[in Downloaddatei enthalten]

Die Definition der Konzernsteuerquote ist unbestritten. Unterschiedliche Ansichten gibt es hingegen zur Definition ihrer Bestandteile, die deshalb im Folgenden näher spezifiziert werden sollen.

2.1.1 Komponenten des Quotienten Konzernsteuerquote

2.1.1.1 Zähler: Steueraufwand

2.1.1.1.1 Laufender bzw. zahlungswirksamer Steueraufwand

Der laufende Steueraufwand der Konzernsteuerquote ergibt sich durch Addition aller Ertragsteuerzahlungen der in den Konzernabschluss mittels Voll- oder Quotenkonsolidierung einbezogenen Gesellschaften. Nur bei diesen Konsolidierungsstufen gehen die Aufwendungen und Erträge der Konzerngesellschaften in den Konzernabschluss ein.⁷ Zum laufenden Steueraufwand gehören dabei alle innerhalb eines Rechnungsjahres auf das steuerpflichtige Einkommen der laufenden Periode oder früherer Perioden angefallene Steuern vom Einkommen und Ertrag.⁸ Diese Beschränkung ist vorzunehmen, da nur dann ein sachlich sinnvoller Zusammenhang zwischen Zähler und Nenner der Kennziffer besteht.⁹ Zu den Ertragsteuern zählen in Deutschland prinzipiell die Körperschaftsteuer, die Gewerbesteuer, die Einkommensteuer sowie der Solidaritätszuschlag und die Kirchensteuer.¹⁰ Bei Auslandsgesellschaften ist im Einzelfall zu bestimmen, ob es sich um Steuern vom Einkommen und Ertrag handelt oder nicht.

[....]

1 Schon in der Bibel gibt es Angaben über Steuerbelastungen. Der Themenbereich ist also nicht ganz neu. Vgl. bspw. A. T., Das Buch Numeri 31,28. Zu weiteren Konzepten siehe Abschnitt 2.1.2.

2 Die Arbeit basiert auf der Grundlage eines Konzernabschlusses nach HGB i. V. m. DRS 10. 3 Schneck, Betriebswirtschaft (1998), S. 404. Vgl. hierzu auch § 290 Abs. 1 HGB sowie die §§ 15 – 19 AktG und § 291 AktG.

4 Vgl. bspw. Riedweg, Steuerplanung (1995), S. 188.

5 Dudenverlag, Fremdwörterbuch (1991), S. 349.

6 Vgl. Abschnitt 4.1.1.

7 Vgl. Baetge / Kirsch / Thiele, Konzernbilanzen (2002), S. 117 f.

8 So auch Hannemann / Peffermann, Aussagekraft (2003), S. 727.

9 Ebenso Herzig / Dempfle, Steuerwettbewerb (2002), S. 1.

10 Zur Einteilung der Steuerarten und zur Kapitalertragsteuer siehe Siegel / Bareis, Strukturen (2004), S. 29 f., S. 133, S. 141 und S. 195. Im Steueraufwand ist als besondere Erhebungsform der Einkommensteuer die Kapitalertragsteuer enthalten, wenn sie von der ausschüttenden Gesellschaft abgeführt wird. Die Kapitalertragsteuer ist, zumindest bei Inlandssachverhalten, beim Anteilseigner auf die KSt- bzw. ESt-Schuld anrechenbar.