Bachelor-Thesis
zur Erlangung des Grades eines Bachelor of Business Administration for Banking and Finance (BBA) vorgelegt an der Hochschule für Bankwirtschaft (HfB) Private Hochschule der Bankakademie e.V.

Analyse des Autobankensektors in Deutschland

von Simon Holz
2005

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis ... V

Tabellenverzeichnis ... VI

1 Problemstellung  ... 1
1.1 Einführung  ... 1
1.2 Ziele der Arbeit und Abgrenzung des Themas  ... 1
1.3 Aufbau der Arbeit ... 2

2 Grundlagen  ... 3
2.1 Zusammensetzung des Autobankensektors in Deutschland ... 3
2.1.1 Spezialfinanzierer  ... 3
2.1.1.1 Herstellergebundene Autobank  ... 3
2.1.1.2 Herstellerungebundene Autobank  ... 3
2.1.2 Geschäftsbanken ... 4
2.1.3 Direktbanken ... 4
2.1.4 Arbeitskreis Autobanken  ... 4
2.2 Finanzdienstleistungen im Autobankensektor  ... 4
2.2.1 Konsumentenfinanzierung  ... 5
2.2.2 Absatzfinanzierung  ... 5
2.2.3 Leasingprodukte  ... 5
2.2.4 Versicherungsprodukte ... 5
2.2.5 Traditionelle Bankdienstleistungen  ... 5
2.3 Systematik  ... 5
2.3.1 Entstehungsgründe für Autobanken  ... 5
2.3.2 Gegenwärtige Funktionen von Autobanken ... 8
2.3.3 Exemplarische Darstellung des Expansionspfads einer Autobank ... 9
2.3.4 Wettbewerbslandschaft in Deutschland ... 11
2.3.5 Geschäftsmodelle nach Dienstleistungen ... 12

3 Methoden ... 14
3.1 Beschreibung der Vorgehensweise  ... 14
3.2 Literaturüberblick  ... 14
3.3 Vorüberlegungen zur empirischen Untersuchung  ... 16

4 Analyse ... 17
4.1 Dimensionen der Analyse ... 17
4.2 Die automobile Wertschöpfungskette  ... 18
4.3 Effektive Nutzung der Marktausschöpfungsquote  ... 21
4.4 Produktbündel als innovative automobile Finanzdienstleistungen  ... 24
4.5 Entwicklungen auf dem Markt für Gebrauchtwagenfinanzierung  ... 26
4.6 Strukturelle und wirtschaftliche Rahmenbedingungen ... 28
4.6.1 Einschätzung der Konkurrenzsituation durch die Autobanken.  ... 28
4.6.2 Konkurrenten außerhalb des Autobankensektors ... 29
4.7 Aktuelle Entwicklungen ... 31
4.7.1 Zulassungszahlen und Penetrationsrate ... 31
4.7.2 Abspaltung des Ratings der Finanzdienstleister ... 33
4.7.3 White Label Products ... 34
4.7.4 Auswirkungen der EU-Gruppenfreistellungsverordnung (GVO)  ... 34
4.7.5 Wirtschaftslage in Deutschland ... 36
4.8 Zukünftige Entwicklungen ... 37
4.8.1 Listing Fees ... 37
4.8.2 Technologieführerschaft und Basel II als Wettbewerbsvorteil  ... 38
4.8.3 Fusionen und Kooperationen zwischen Captives  ... 39

5 Fazit  ... 40

Literaturverzeichnis  ... 42

Anhang  ... 46

Fragebogen  ... 46

Abbildungsverzeichnis

Abbildung 1: Finanzierung privater Neuwagenkäufe
Abbildung 2: Einfluss des Finanzierungsangebots auf die PKW-Anschaffung ...
Abbildung 3: Beweggründe für den Wechsel zu einer Autobank
Abbildung 4: Dreistufiger Expansionspfad einer Autobank
Abbildung 5: Kunden- und Einlagenentwicklung der „Volkswagen Bank direct“ seit 1995
Abbildung 6: Wettbewerbsstruktur automobiler Finanzdienstleistungen in Deutschland
Abbildung 7: Marktsegmentierung anhand der Dienstleistungspalette
Abbildung 8: Analysedimensionen für den Autobankensektor
Abbildung 9: Umsatzrenditen entlang der automobilen Wertschöpfungskette
Abbildung 10: Finanzdienstleistungen entlang der automobilen Wertschöpfungskette
Abbildung 11: Der Expansionspfad einer Autobank und die automobile Wertschöpfungskette
Abbildung 12: Kundenbindungspotenziale mittels der automobilen Wertschöpfungskette nutzen
Abbildung 13: Ausschöpfungsquoten bei eigenen Kunden ausgewählter Hersteller
Abbildung 14: Zusatzleistungen bei Finanzierungs- und Leasingverträgen der Volvo Auto Bank
Abbildung 15: Beispiel für eine GAP-Versicherung: BMW LeasingExtra
Abbildung 16: Konkurrenzsituation innerhalb des Sektors automobiler Finanzdienstleister
Abbildung 17: Entwicklung der PKW-Neuzulassungen und –Besitzumschreibungen
Abbildung 18: Entwicklung der Neuwagen-Penetrationsrate2
Abbildung 19: Vertriebskonzepte der Hersteller im Rahmen der Gruppenfreistellungsverordnung

Tabellenverzeichnis

Tabelle 1: Arbeitskreis Banken und Leasing-Gesellschaften der Automobilwirtschaft
Tabelle 2: Ergebnis der Kontaktaufnahme mit den Autobanken
Tabelle 3: Interesse an Finanzprodukten der Autobank des eigenen Fabrikats
Tabelle 4: Kooperationen zwischen Autobanken und Versicherungen
Tabelle 5: Werbepartner von Autobörsen im Internet
Tabelle 6: Ausgewählte Penetrationsraten 2003
Tabelle 7: Abkopplung vom Rating des Mutterkonzerns

1 Problemstellung

1.1 Einführung

Die deutsche Bankenlandschaft gliedert sich in öffentlich-rechtlich, genossenschaftlich und privatrechtlich organisierte Banken.¹ Seit 1926² gibt es im privatrechtlichen Bereich eine Gruppe von Banken, die sich von Nischenanbietern für Kfz-Finanzierungen zu breit aufgestellten Finanz- und Mobilitätsdienstleistern entwickelt haben: die Autobanken.
Bedingt durch rückläufige Nachfrage nach Kraftfahrzeugen und abnehmende Markenloyalität der Konsumenten, sowie sinkende Margen und zunehmende Konkurrenz, steigt die Bedeutung von Finanzdienstleistungen als Ertragsquelle der Automobilkonzerne.³ Entsprechend dynamisch hat sich der automobilnahe Finanzdienstleistungssektor in der Vergangenheit entwickelt, die Grenzen zwischen herstellergebundenen Autobanken, unabhängigen Mobilienfinanzierern sowie Direkt- und Privatkundenbanken verlaufen mitunter fließend.
Vorliegende Bachelor Thesis untersucht die Geschäftssituation für herstellergebundene Autobanken in Deutschland im Jahr 2004.

1.2 Ziele der Arbeit und Abgrenzung des Themas

Mit folgender Arbeit soll die gegenwärtige Struktur des Autobankensektors in Deutschland dargestellt und eine Systematik der in Deutschland tätigen herstellergebundenen Autobanken entwickelt werden.
Als weiteres Ziel soll eine Charakterisierung der wesentlichen Elemente des Geschäftsmodells der hier ansässigen Autobanken erfolgen.
Darüber hinaus sollen die Wettbewerbssituation und aktuelle Entwicklungen des Autobankensektors beschrieben werden. Abschließend sollen Ansätze für weitergehende Forschung auf diesem Gebiet benannt werden.
Berücksichtigt in dieser Bachelor Thesis sind öffentlich verfügbare Informationen bis September 2004. Bei global tätigen Finanzdienstleistungsunternehmen ist nur der in Deutschland operierende Geschäftsbereich maßgeblich.
Die Themenabgrenzung sieht ausschließlich klassische herstellergebundene Autobanken vor, dazu zählen die im „Arbeitskreis der Banken und Leasing-Gesellschaften der Automobilwirtschaft“ organisierten Unternehmen⁴. Diese sind gleichzeitig Mitglieder des Bankenfachverbands e.V., Berlin. Der Bankenfachverband besteht aus 51 Spezialfinanzierern, darunter 27 Privatkundenbanken, 12 Firmenkundenbanken und 12 Autobanken.

Tabelle in Downloaddatei enthalten.

Tabelle 1: Arbeitskreis Banken und Leasing-Gesellschaften der Automobilwirtschaft Quelle: Vgl. o.V. (2004g) Bankenfachverband, Beilage S.1.

Im Mittelpunkt der Arbeit stehen die Besonderheiten bei den Autobanken, so dass Themenbereiche, die den gesamten Bankensektor betreffen von untergeordneter Bedeutung sind.

1.3 Aufbau der Arbeit

Die Arbeit beginnt mit einer theoretischen Hinführung, in welcher die Zusammensetzung des Untersuchungsgegenstands dargestellt wird. Ferner werden die Funktionen, die Expansion und die Marktsegmentierung von Autobanken in Deutschland beschrieben.
Die methodische Einführung erläutert die Vorgehensweise und den Ablauf des analytischen Teils dieser Bachelor Thesis.
Die Analyse beschreibt, ausgehend von der automobilen Wertschöpfungskette, das Geschäftsmodell einer Autobank. Es werden die strukturellen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für den Autobankensektor skizziert. Darüber hinaus werden aktuelle und zukünftige Entwicklungen näher betrachtet.
Das Fazit überprüft die Zielsetzungen und benennt Anknüpfungspunkte, die über den Rahmen dieser Arbeit hinausgehen.

[...]

1 Vgl. Hartmann-Wendels u.a. (2000), S. 28.
2 Vgl. o.V. (2004h), Ford Financial Deutschland, S.2.
3 Vgl. Schwickal (2003), S. 46.
4 Vgl. o.V. (2004f) Bankenfachverband, S.43.