Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt

Diplomarbeit
zur Erlangung des akademischen Grades
Diplom-Kaufmann

Bilanzierung und Bewertung von Emissionszertifikaten

Andreas Gläßer

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung ... 1

1.1 Problemstellung ... 1
1.2 Themenabgrenzung ... 2
1.3 Gang der Arbeit ... 3

2 Emissionshandel ... 3

2.1 Grundprinzip des Emissionshandels ... 4
2.2 Gesetzlicher Rahmen ... 5
2.2.1 Kyoto-Protokoll ... 5
2.2.2 EU-Richtlinie ... 6
2.2.3 Nationaler Allokationsplan ... 7
2.2.4 Umsetzung der EU-Richtlinie in Deutschland ... 8
2.3 Zuteilung und Löschung von Emissionszertifikaten ... 9
2.3.1 Bestandsanlagen ... 10
2.3.2 Zusätzliche Neuanlagen und Neuanlagen als Ersatzanlagen ... 10
2.4 Banking und Borrowing ... 11
2.5 Handel mit Emissionszertifikaten ... 12
2.6 Wettbewerbsverzerrung durch Emissionszertifikate ... 13

3 Bilanzierung nach deutschem Recht ... 14

3.1 Bilanzierung der Emissionszertifikate ... 15
3.1.1 Abstrakte Bilanzierungsfähigkeit ... 15
3.1.1.1 Handelsrecht ... 15
3.1.1.2 Steuerrecht ... 16
3.1.2 Ausweis ... 16
3.1.2.1 Handelsrecht ... 16
3.1.2.2 Steuerrecht ... 18
3.1.3 Ansatz ... 18
3.1.3.1 Handelsrecht ... 19
3.1.3.2 Steuerrecht ... 20
3.1.4 Erstbewertung für unentgeltlich erworbene Zertifikate ... 20
3.1.4.1 Zuteilung als Anschaffungsvorgang ... 21
3.1.4.2 Handelsrecht ... 22
3.1.4.2.1 Bewertung zum Erinnerungswert ... 22
3.1.4.2.2 Bewertung zum Zeitwert mit passivem Abgrenzungsposten ... 23
3.1.4.3 Steuerrecht ... 25
3.1.5 Erstbewertung für entgeltlich erworbene Zertifikate ... 26
3.1.5.1 Handelsrecht ... 26
3.1.5.2 Steuerrecht ... 27
3.1.6 Folgebewertung ... 27
3.1.6.1 Handelsrecht ... 27
3.1.6.1.1 Kalenderjahr entspricht Wirtschaftsjahr ... 29
3.1.6.1.2 Kalenderjahr entspricht nicht Wirtschaftsjahr ... 30
3.1.6.2 Steuerrecht ... 31
3.1.7 Bewertungsvereinfachungsmethoden ... 31
3.1.7.1 Handelsrecht ... 32
3.1.7.2 Steuerrecht ... 33
3.2 Veräußerung der Emissionszertifikate ... 34
3.2.1 Handelsrecht ... 35
3.2.2 Steuerrecht ... 36
3.3 Bilanzierung der Abgabeverpflichtung an den Staat ... 36
3.3.1 Ausweis und Ansatz der Abgabeverpflichtung ... 37
3.3.1.1 Handelsrecht ... 38
3.3.1.2 Steuerrecht ... 38
3.3.1.2.1 Ausreichend Emissionszertifikate zur Erfüllung der Abgabeverpflichtung vorhanden ... 39
3.3.1.2.2 Nicht ausreichend Emissionszertifikate zur Erfüllung der Abgabepflicht vorhanden ... 40
3.3.2 Bewertung der Abgabeverpflichtung ... 41
3.3.2.1 Handelsrecht ... 41
3.3.2.2 Steuerrecht ... 42
3.3.2.2.1 Ausreichend Emissionszertifikate zur Erfüllung der Abgabeverpflichtung vorhanden ... 42
3.3.2.2.2 Nicht ausreichend Emissionszertifikate zur Erfüllung der Abgabepflicht vorhanden ... 43
3.4 Bilanzierung von erwarteten Sanktionen ... 43
3.5 Angaben im Anhang und Lagebericht ... 44
3.6 Zwischenergebnis ... 45

4 Bilanzierung nach IAS/IFRS ... 45

4.1 Bilanzierung der Emissionszertifikate ... 47
4.1.1 Klassifizierung der Emissionszertifikate ... 47
4.1.1.1 Definition ... 49
4.1.1.2 Ansatz ... 50
4.1.2 Erstbewertung für unentgeltlich erworbene Zertifikate ... 52
4.1.2.1 IAS 38/20 mit Erinnerungswert ... 53
4.1.2.2 IFRIC 3 und passiver Abgrenzungsposten ... 53
4.1.3 Erstbewertung für entgeltlich erworbene Zertifikate ... 55
4.1.4 Folgebewertung ... 55
4.1.4.1 IAS 38/20 mit Erinnerungswert ... 58
4.1.4.2 IFRIC 3 und passiver Abgrenzungsposten ... 58
4.1.5 Bewertungsvereinfachungsmethoden ... 60
4.2 Veräußerung der Emissionszertifikate ... 60
4.3 Bilanzierung der Abgabeverpflichtung an den Staat ... 61
4.4 Bilanzierung von erwarteten Sanktionen ... 63
4.5 Anhang und Lagebericht ... 63
4.6 Ablehnung des IFRIC 3 und Ausblick ... 65
4.7 Reaktion des IASB ... 66
4.8 Mögliche Alternativen der Bilanzierung ... 66
4.8.1 Full-Fair-Value-Approach ... 67
4.8.2 Änderung von IAS 32/39 ... 67
4.8.3 Bilanzierung in Anlehnung an US-GAAP ... 68
4.8.4 Unit-of-Pollution-Methode ... 70
4.9 Bilanzierung in der Praxis ... 70
4.10 Zwischenergebnis ... 71

5 Exkurs ... 72

5.1 Auswirkung auf das Rating ... 72
5.2 Risiken des Abschlussprüfers ... 74
5.2.1 IDW PS 210 - Aufdeckung von Unregelmäßigkeiten im Rahmen der Abschlussprüfung ... 74
5.2.2 IDW PS 230 - Erforderliche Kenntnisse über das zu prüfende Unternehmen ... 75
5.2.3 IDW PS 322 - Verwertung der Arbeit von Sachverständigen ... 75
5.3 Einfluss auf den Unternehmenswert ... 76
5.4 Auswirkungen auf das interne Rechnungswesen ... 77
5.4.1 Emissionszertifikate in der Kostenrechnung ... 78
5.4.2 Auswirkung auf die Absatzpreise ... 79

6 Fazit ... 80

Literaturverzeichnis ... V

1 Einleitung

In den letzten Jahren haben die Anzahl und das Ausmaß von Umweltkatastrophen weltweit zugenommen. Parallel dazu steigt die Konzentration der Treibhausgase in der Atmosphäre kontinuierlich an. An einen reinen Zufall glaubt selbst die US-Regierung unter George W. Bush nicht mehr.¹

Die zunehmende Globalisierung, Industrialisierung und das Bevölkerungswachstum lassen einen weiteren Anstieg der Treibhausgase erwarten. Selbst wenn die Bevölkerung heute auf jegliche Emissionen verzichten würde, würde es noch 50 Jahre dauern, bis die daraus resultierenden Konsequenzen deutlich spürbar wären. Bis dahin wird die durchschnittliche Erdtemperatur weiter zunehmen und sich das Klima auf der Erde dramatisch ändern.²

Der Großteil der internationalen Staatengemeinschaft hat die Notwendigkeit zum Handeln erkannt. Mit der internationalen Klimarahmenkonferenz 1992 in Rio de Janeiro und der Verabschiedung des Kyoto-Protokolls 1997 wurde der weltweite Klimaschutz in Gang gebracht. Zur Erreichung der in Kyoto vereinbarten Emissionsminderungsziele wurde am 1.1.2005 in der Europäischen Union (EU) der Emissionshandel eingeführt.

1.1 Problemstellung

Zuteilung, Abgabe und Handel von Emissionszertifikaten stellen bei den betroffenen Unternehmen Geschäftsvorfälle dar und müssen daher im Rechnungswesen abgebildet werden. Obwohl der Emissionshandel in starkem Maße die interne und externe Rechnungslegung beeinflusst, ist noch nicht abschließend geklärt, wie Emissionszertifikate bilanziell zu behandeln sind.³

Die Komplexität des Themas stellt nicht nur für die betroffenen Unternehmen eine Herausforderung dar. Auch die nationalen und internationalen Standardsetter der Rechnungslegung haben Schwierigkeiten, eine stimmige Lösung zu finden. Trotz langer Kritik am Entwurf hat das Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) am 1.3.2006 den Standard IDW RS HFA 15 verabschiedet.⁴ Die ertragsteuerliche Behandlung wurde durch das Bundesministerium der Finanzen (BMF) am 6.12.2005 endgültig geklärt. Vorausgegangen waren jedoch zwei heftig kritisierte Entwürfe. Trotz Annäherung an den IDW Standard bestehen zwischen der handelsrechtlichen und der ertragsteuerlichen Behandlung erhebliche Unterschiede.⁵

Auch das International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) des International Accounting Standard Board (IASB) sah sich bereits im Vorfeld der Verabschiedung des Entwurfs IFRIC D1 starker Kritik ausgesetzt. Trotz der breiten Ablehnung wurde am 2.12.2004 die Interpretation zur Bilanzierung der Emissionsrechte nach IAS/IFRS, IFRIC 3 verabschiedet. Die ablehnende Haltung der European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) führte aber schließlich zu einem Umdenken beim IASB. Als Folge wurde die Interpretation IFRIC 3 am 23.6.2005 wieder zurückgezogen.⁶ Eine Lösung scheint nicht in Sicht.⁷ Das für US-GAAP zuständige Financial Accounting Standard Board (FASB) hat das Thema bereits am 13.12.2003 von seiner Agenda gestrichen. Das Thema wurde als zu komplex eingestuft.⁸

1.2 Themenabgrenzung

Den Schwerpunkt dieser Arbeit bildet die Bilanzierung und Bewertung von Emissionszertifikaten. Dabei werden neben dem deutschen Handelsund Steuerrecht auch die internationalen Bilanzierungsvorschriften erläutert. Die Darstellung der spezifischen gesetzlichen Regelungen zum Emissionshandel muss sich im Rahmen dieser Arbeit auf die wesentlichen Punkte beschränken.⁹

1.3 Gang der Arbeit

Zunächst wird unter Punkt 2 auf die grundlegende Funktionsweise, den rechtlichen Rahmen und die Durchführung des Emissionshandels eingegangen. Im Anschluss wird unter Punkt 3 die Bilanzierung und Bewertung von Emissionszertifikaten nach Handels- und Steuerrecht vergleichend dargestellt. Nach einem Zwischenergebnis wird unter Punkt 4 die bilanzielle Behandlung von Emissionszertifikaten nach IAS/IFRS erläutert. Dabei wird auch auf den IFRIC 3 eingegangen. Obwohl diese Interpretation zurückgezogen wurde, stellt die prinzipielle Vorgehensweise eine im Rahmen der gültigen Standards zulässige Bilanzierungsmöglichkeit dar.¹⁰ Neben den beiden für IAS/IFRS schwerpunktmäßig behandelten Bilanzierungsvorschlägen wird kurz unter Punkt 4.8 auf weitere Alternativen eingegangen. Im Exkurs wird noch ein Ausblick auf Themen gegeben, die in einem engen Zusammenhang zur Bilanzierung und Bewertung stehen.

2 Emissionshandel

Zum besseren Verständnis der Arbeit ist es zunächst notwendig, das Grundprinzip und den gesetzlichen Rahmen des Emissionshandels darzulegen. Der gesetzliche Rahmen spiegelt die Entwicklung des Emissionshandels wider. Mit der Vertragsstaatenkonferenz in Kyoto 1997 wurde die Grundlage für die Einführung des Emissionshandels auf europäischer Ebene gelegt. Wegen der Umsetzung mittels Richtlinie sind auf nationaler und europäischer Ebene unterschiedliche gesetzliche Grundlagen zu beachten.

[...]

1 Vgl. VORHOLZ, F. (2004), S. 1.
2 Vgl. SARTORIUS, R. (2004), S. 2-7.
3 Vgl. HEIDENREICH, J. u.a. (2004), S. 3.
4 Vgl. VÖLKER-LEHMKUHL, K. (2006), S. 1.
5 Vgl. SCHYNOL, D. (2006), S. 1-4; VÖLKER-LEHMKUHL, K. (2005a), S. 57.
6 Vgl. HEIDGES, A. (2005c), S. 1.
7 Vgl. BEYHS, O. (2005), S. 15.
8 Vgl. LÖSLER, A. (2005), S. 457.
9 Als weiterführende Lektüre empfiehlt sich: Emissionshandel - Ein Praxishandbuch von Elspas/Salje/Stewing (Hrsg.).
10 Vgl. VÖLKER-LEHMKUHL, K. (2005a), S. 78.