The use of short term instruments is nevertheless important as long term financial actions, and closely linked to financial planning within corporate finance. It is linked to management of current assets and liabilities. The main assets according to this are accounts receivable, cash budgeting, inventories, and marketable securities. The nature of these instruments is that a financial manager does not need to calculate so far into the future. Short term decisions are quickly available and easy to reverse than long term financial opportunities. Huge reservoirs of not used cash allow companies to react rapidly to short term crises, even if current market interest rates may change. Interest rate can be a good alternative for short term financing. Therefore other firms with mostly bound cash into long term financial investments are going to be permanent short term debtors in occurring struggles. Finally it has to be a balanced financial structure as a basis of corporate finance as a whole.
Inhaltsverzeichnis
1 Introduction
2 Financial Planning, statement, and models
3 Corporate finance
3.1 Working capital, and management
3.2 Short term assets
3.2.1 Instruments for short term balance sheet
3.3 Current Liabilities
4. Interim financing "short term decision making"
4.1 Options for short term financing
4.1.1 Bank loans
Conclusion
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Bedeutung und Anwendung kurzfristiger Finanzinstrumente im Rahmen der Unternehmensfinanzierung. Das primäre Ziel ist es, den Zusammenhang zwischen kurzfristiger Finanzplanung, dem Working Capital Management sowie der Entscheidungsfindung bei kurzfristigen Finanzierungsoptionen aufzuzeigen.
- Grundlagen der Finanzplanung und finanzwirtschaftliche Modelle
- Bedeutung des Working Capital Managements in der Unternehmensfinanzierung
- Analyse kurzfristiger Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
- Methoden der Zwischenfinanzierung (Interim Financing)
- Bankkredite als zentrales Instrument der kurzfristigen Finanzierung
Auszug aus dem Buch
3.2.1 Instruments for short term balance sheet
In addition there are four to five main types of current assets. Companies are used to sell goods and services on credit (trade credit). As long as payments made on time, it is generally forthcoming. Bills that are unpaid are occurring in the final account are called Receivables.
In case of non paid accounts out of stipulated time period a company can turn the debt over a collection agent or go on to implement the law. In such situation many of small or medium firms are not capable to immediate satisfy the claims. But there are able to adjust parts of their business to a factor that just collects fragments of accounts receivable. So the company will not lose their whole liquidity and legal capacity. That means one factor and a client come together on a credit limit for the customers and on the average for a collection period. In the following time scale any sale, which means any invoice, made by the client is forwarded to the factor. After conveying the information to the customer, they will make the payment directly to the factor, which redirect the cash on the prescript agreement to the client. The factor will gain 1 to 2 % of the value of the invoice. The whole progress is called factoring, and relishes popularity among smaller companies over time.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Introduction: Dieses Kapitel erläutert die Notwendigkeit kurzfristiger Finanzplanung als Ergänzung zur langfristigen Strategie, um auf negative wirtschaftliche Impulse reagieren zu können.
2 Financial Planning, statement, and models: Hier werden der Prozess der Finanzplanung sowie die Bedeutung von Finanzberichten und Kennzahlen für die Beurteilung der Unternehmensleistung dargelegt.
3 Corporate finance: Das Kapitel definiert die Grundlagen der Unternehmensfinanzierung und grenzt kurzfristige von langfristigen Finanzentscheidungen ab.
3.1 Working capital, and management: Es wird die Verwaltung des Nettoumlaufvermögens (Net Working Capital) als Kernaufgabe der kurzfristigen Finanzsteuerung thematisiert.
3.2 Short term assets: Dieses Kapitel beschreibt Bilanzpositionen wie Bargeld, Forderungen und Vorräte, die innerhalb eines Jahres in liquide Mittel umgewandelt werden können.
3.2.1 Instruments for short term balance sheet: Eine detaillierte Untersuchung spezieller Finanzinstrumente wie Factoring und Inventarmanagement zur Liquiditätssicherung.
3.3 Current Liabilities: Hier werden kurzfristige Verbindlichkeiten erläutert, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen.
4. Interim financing "short term decision making": Das Kapitel untersucht Finanzierungsformen, die während der Projekt- oder Bauphase eingesetzt werden, um kurzfristigen Kapitalbedarf zu decken.
4.1 Options for short term financing: Es werden verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten vorgestellt, um auf unmittelbare finanzielle Herausforderungen zu reagieren.
4.1.1 Bank loans: Dieser Abschnitt konzentriert sich auf Bankkredite als eines der wichtigsten und am weitesten verbreiteten Instrumente zur kurzfristigen Fremdkapitalbeschaffung.
Schlüsselwörter
Unternehmensfinanzierung, Kurzfristige Finanzinstrumente, Finanzplanung, Working Capital Management, Bilanzanalyse, Liquidität, Zwischenfinanzierung, Bankkredite, Forderungsmanagement, Vorratsmanagement, Factoring, Verbindlichkeiten, Finanzstrategie, Investitionen, Rendite.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Rolle und die Instrumente kurzfristiger Finanzierung innerhalb der Unternehmensfinanzierung, um die Liquidität und Stabilität eines Unternehmens zu sichern.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den zentralen Themen gehören Finanzplanung, das Working Capital Management, der Umgang mit kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie verschiedene Finanzierungsmethoden.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, ein Gesamtbild kurzfristiger Finanzinstrumente zu zeichnen und zu erläutern, wie diese für kurzfristige Entscheidungsfindungen effektiv eingesetzt werden können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer deskriptiven Analyse theoretischer Grundlagen der Finanzwirtschaft, ergänzt durch die Auswertung finanzwissenschaftlicher Fachliteratur.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil befasst sich mit der Struktur der Bilanz im Hinblick auf kurzfristige Werte, der Bedeutung der Liquiditätsplanung sowie der kritischen Betrachtung von Finanzierungsinstrumenten wie Bankkrediten.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Typische Schlüsselbegriffe sind Liquiditätssicherung, Working Capital, kurzfristige Finanzierung, Finanzplanung und Bilanzmanagement.
Welche Rolle spielt das "Working Capital" für die kurzfristige Finanzierung?
Das Working Capital Management ist entscheidend, da es das Verhältnis zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten optimiert und somit sicherstellt, dass das Unternehmen operativ zahlungsfähig bleibt.
Warum sind Bankkredite laut Autor ein wichtiges Instrument?
Bankkredite bieten Flexibilität und signalisieren durch die Funktion der Bank als Warrantor Vertrauen gegenüber anderen Investoren, was die finanzielle Glaubwürdigkeit des Unternehmens stärkt.
- Arbeit zitieren
- Dr. Kadir Yilmaz (Autor:in), 2008, Alternatives in short term financial instruments, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/113621
