Diese Hausarbeit widmet sich der Beantwortung der zugrundeliegenden Forschungsfrage. Wie erreicht man eine optimale Portfolioabsicherung durch Futures? Zur Annäherung an diese Frage werden Vor- und Nachteile sowie verschiedene Absicherungsmöglichkeiten durch den Einsatz von Futures auf Basis einschlägiger Literatur behandelt. Das gewählte Beispiel der Finanzmarktkrise sichert den relevanten Praxisbezug ab.
Nach einer Einleitung in das Thema und die Arbeit (Kapitel 1) folgt die Definition relevanter Begriffe und der allgemeine Ablauf eines Börsengangs in Kapitel 2. Kapitel 3 befasst sich mit den Motiven für den Futures-Handel aus Anlegersicht, bevor in Kapitel 4 auf die Risiken eingegangen wird. Kapitel 5 befasst sich mit verschiedenen Möglichkeiten der Portfolioabsicherung für Anleger. Der Praxisteil bzgl. Managed Futures zur Portfolioabsicherung in Krisenzeiten folgt in Kapitel 6. Kapitel 7 fasst die Erkenntnisse zusammen, beantwortet abschließend die Forschungsfrage und gibt einen Ausblick zum vorliegenden Thema. Um den Rahmen und gewünschten Fokus der Arbeit einhalten zu können, werden irrelevante Nebenaspekte, die keinen direkten Mehrwert zur Beantwortung der Forschungsfrage liefern, ausgeschlossen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Fragestellung und Ziel der Arbeit
- Aufbau und Abgrenzungen der Arbeit
- Definitionen und Begriffsabgrenzungen
- Termingeschäft
- Futures
- Managed Futures
- Forwards
- Portfoliorisiken
- Motive für den Futures-Handel
- Standardisierung von Futures
- Hebelwirkung von Futures
- Vorteile von Futures gegenüber Forwards
- Risiken beim Handel mit Futures
- Portfolioabsicherung durch Futures
- Risikoabsicherung durch Hedging
- Absicherungsgeschäft
- Managed Futures
- Arbitrage
- Praxisbeispiel: Managed Futures als Portfolioabsicherung in Krisenzeiten
- Managed Futures korrelieren nicht zu Aktien
- Fazit und Ausblick
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Hausarbeit befasst sich mit der Frage, wie eine optimale Portfolioabsicherung durch Futures erreicht werden kann. Sie untersucht die Vor- und Nachteile verschiedener Absicherungsmöglichkeiten mit Futures und bezieht sich dabei auf einschlägige Literatur. Als Praxisbeispiel wird die Finanzmarktkrise herangezogen, um die Relevanz der Thematik zu verdeutlichen.
- Definition von Futures und anderen Finanzinstrumenten
- Motive für den Futures-Handel aus Anlegersicht
- Risiken beim Handel mit Futures
- Möglichkeiten der Portfolioabsicherung mit Futures
- Managed Futures als Portfolioabsicherung in Krisenzeiten
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Thematik der Portfolioabsicherung mit Futures ein und stellt die Forschungsfrage sowie den Aufbau der Arbeit dar. Im zweiten Kapitel werden relevante Begriffe wie Termingeschäft, Futures, Forwards und Portfoliorisiken definiert. Kapitel 3 widmet sich den Motiven für den Futures-Handel aus Anlegersicht, während Kapitel 4 die Risiken beim Handel mit Futures beleuchtet. Verschiedene Möglichkeiten der Portfolioabsicherung mit Futures werden in Kapitel 5 behandelt. Im sechsten Kapitel wird ein Praxisbeispiel vorgestellt, das die Anwendung von Managed Futures zur Portfolioabsicherung in Krisenzeiten veranschaulicht.
Schlüsselwörter
Portfolioabsicherung, Futures, Hedging, Managed Futures, Finanzmarktkrise, Arbitrage, Risiko, Standardisierung, Hebelwirkung, Vorteile, Nachteile.
- Arbeit zitieren
- Jörg-Hendrik Meyer (Autor:in), 2020, Optimale Portfolioabsicherung mit Futures, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1150464
