Diese Hausarbeit enthält eine Ausarbeitung zu einem vorliegenden Fall über die Übernahme eines Unternehmens und beinhaltet eine Bilanzanalyse sowie eine Darstellung verschiedener Kennzahlen- und Controllingsysteme. Weiterhin wird beschrieben, ob die Balanced Scorecard eine Alternative zu Controllingsystemen darstellt und weshalb der Gewinn eines Unternehmens nicht als alleinige Kennzahl zur Bewertung des Unternehmenserfolges herangezogen werden sollte. Abschließend wird eine Interpretation der Ergebnisse und eine Handlungsempfehlung gegeben.
Inhaltsverzeichnis
1 BILANZANALYSE
1.1 Kennzahlen
1.2 Bericht für die Geschäftsführung
1.3 Gewinn
2 KENNZAHLENSYSTEM & CONTROLLINGSYSTEM
2.1 EKR-Controllingsystem
2.2 Stakeholder vs. Shareholder
2.3 GKR-Controllingsystem
2.4 Die Balanced Scorecard als Alternative zum Controllingsystem
3 INTERPRETATION UND HANDLUNGSEMPFEHLUNGEN
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, die finanzielle Situation zweier Unternehmen, der Lönneberger GmbH und der Malefits GmbH, mittels einer fundierten Bilanzanalyse und verschiedener Controllingsysteme zu bewerten, um darauf aufbauend eine fundierte Entscheidungsgrundlage für einen möglichen Unternehmenskauf zu schaffen.
- Analyse und Berechnung betriebswirtschaftlicher Kennzahlen
- Vergleich von EKR- und GKR-Controllingsystemen
- Diskussion von Stakeholder- und Shareholder-Ansätzen
- Bewertung von Instrumenten wie der Balanced Scorecard
- Interpretation der wirtschaftlichen Stabilität und Handlungsempfehlungen
Auszug aus dem Buch
1.2 Bericht für die Geschäftsführung
Damit eine Schlussfolgerung zu der getroffenen Aussage der Mitarbeiter erfolgen kann, gilt es zunächst die gegebenen Kennzahlen genauer zu betrachten. Die Umsatzrentabilität gibt an, wie viel Prozent des Umsatzes als Gewinn verbleiben. Sie zeigt somit, wie erfolgreich ein Unternehmen bei dem Verkauf seiner Dienstleistungen und Güter ist (Vollmuth, 2001, S. 201). Unternehmen sind bestrebt eine möglichst hohe Umsatzrentabilität zu erwirtschaften. Wie hoch die Umsatzrentabilität sein sollte bzw. ist, ist je nach Branche unterschiedlich.
Deutsche DAX-Unternehmen haben im Jahr 2008 eine durchschnittliche Umsatzrentabilität von 5,8 % erzielt (Schuster & Rüdt von Collenberg, 2015, S. 94). Eine negative Umsatzrentabilität gibt an, wie hoch der durchschnittliche Verlust pro verkaufter Leistung ist (Engel-Bock, 1997, S. 137). Die Malefits GmbH hat im Jahr 2019 eine Umsatzrentabilität von – 7 % erzielt und somit bei jeder verkauften Leistung einen Verlust von sieben Cent erwirtschaftet. Demnach ist die Malefits GmbH nicht erfolgreich bei dem Verkauf ihrer Dienstleistungen. Eine Überprüfung der langfristigen Liquidität findet über die Deckungsgrade statt (Vollmuth, 2001, S. 205).
Für die Malefits GmbH ist bei den vorliegenden Kennzahlen ausschließlich der Deckungsgrad 1 angegeben. Der Deckungsgrad 1 gibt Auskunft darüber, inwieweit das Anlagevermögen durch das Eigenkapital gedeckt ist. Ab einem Wert von 70 % kann der Deckungsgrad 1 als gut eingestuft werden (Spångberger Zepezauer, 2021, S. 270). Je höher dieser Wert ist, desto eher bekommt der Gläubiger im Falle einer Insolvenz sein Geld zurück, da Anlagevermögen im Gegensatz zum Umlaufvermögen gebundenes Kapital darstellt und nur schwierig in Bares umgewandelt werden kann (Schuster & Rüdt von Collenberg, 2015, S. 91-92).
Zusammenfassung der Kapitel
1 BILANZANALYSE: In diesem Kapitel werden grundlegende Bilanzkennzahlen der Lönneberger GmbH und Malefits GmbH berechnet, um einen Überblick über deren wirtschaftliche Lage zu erhalten.
2 KENNZAHLENSYSTEM & CONTROLLINGSYSTEM: Dieses Kapitel erläutert verschiedene Controlling-Ansätze (EKR, GKR) und diskutiert die Balanced Scorecard sowie die theoretische Unterscheidung zwischen Stakeholder- und Shareholder-Ansätzen.
3 INTERPRETATION UND HANDLUNGSEMPFEHLUNGEN: Hier werden die Ergebnisse der Analysen zusammengeführt, um zu beurteilen, ob der Kauf der Malefits GmbH wirtschaftlich sinnvoll ist, wobei vor allem die operative Ertragslage kritisch hinterfragt wird.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Kennzahlen, Umsatzrentabilität, Deckungsgrad, Eigenkapitalquote, Cashflow, EKR-Controllingsystem, GKR-Controllingsystem, Balanced Scorecard, Stakeholder, Shareholder, Unternehmensführung, Rentabilität, Insolvenzrisiko, Bilanzkosmetik.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die finanzielle Situation der Lönneberger GmbH und der Malefits GmbH anhand von Bilanzdaten, um eine fundierte Empfehlung für einen potenziellen Unternehmenskauf abzugeben.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Arbeit fokussiert sich auf Bilanzanalyse, Kennzahlensysteme, Controlling-Instrumente sowie die strategische Bewertung von Unternehmensentscheidungen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, die wirtschaftliche Lage der Malefits GmbH zu bewerten und zu hinterfragen, ob die finanzielle Entwicklung nachhaltig und somit ein Kauf empfehlenswert ist.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine quantitative Kennzahlenanalyse durchgeführt, ergänzt durch die theoretische Einordnung von Controlling-Systemen und strategischen Managementansätzen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil umfasst die Berechnung und Interpretation spezifischer Bilanzkennzahlen, die Anwendung von Controllingsystemen und die kritische Analyse des Unternehmenserfolgs unter Berücksichtigung bilanzpolitischer Maßnahmen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind unter anderem Bilanzanalyse, Kennzahlen, Umsatzrentabilität, Cashflow, EKR- und GKR-Controllingsystem sowie Stakeholder- und Shareholder-Ansatz.
Warum wird von einem Kauf der Malefits GmbH abgeraten?
Die Analyse zeigt, dass die positive Entwicklung des Unternehmensergebnisses primär durch den Verkauf von Patenten und nicht durch das operative Geschäft zustande kam, welches weiterhin Verluste aufweist.
Welche Rolle spielt die Bilanzkosmetik in der Untersuchung?
Die Arbeit warnt davor, den Bilanzgewinn als alleinige Kennzahl zu nutzen, da bilanzpolitische Maßnahmen wie Window-Dressing den tatsächlichen Unternehmenserfolg verfälschen können.
- Arbeit zitieren
- Lina Mätzschker (Autor:in), 2021, Bilanzanalyse und Controlling für die Unternehmensübernahme, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1160766
