Die massiven Bilanzfälschungen beim amerikanischen Energiehändler, Enron und beim
zweitgrößten amerikanischen Telekommunikationskonzern WorldCom, erschütterten weltweit
das Vertrauen der Anleger auf dem Kapitalmarkt.1 Enron gilt als Musterbeispiel für den
spektakulärsten Bilanzskandal. Das Unternehmen hat über Jahre Verbindlichkeiten bei Partnerfirmen
versteckt. Obwohl diese überwiegend mit Eigenkapital von Enron ausgestattet
waren, wurden sie nicht im Konzernabschluss konsolidiert. Dadurch blieben verlustbringende
Geschäftsfelder unbemerkt. Darüber hinaus wurden unzulässigerweise Innenumsätze erfolgswirksam
gebucht. Nach dem Bekanntwerden der Manipulationen erfolgte im vierten
Quartal 2001 eine rückwirkende Korrektur der Jahresabschlüsse. Kurz danach beantragte
Enron die Insolvenz.2
WorldCom hingegen hat durch Falschbuchungen von Ferngesprächen, Verluste in Höhe von
etwa neun Milliarden US-Dollar in Gewinne verwandelt. Um die Verluste zu verschleiern
wurden unzulässigerweise Rückstellungen aufgelöst und Aufwendungen als Vermögenswert
aktiviert. Nachdem die Bilanzfälschung Mitte 2002 aufgedeckt wurden, beantragt World-
Com Gläubigerschutz. Die WorldCom Insolvenz gilt gemessen an der Bilanzsumme als die
größten Firmenpleiten der amerikanischen Geschichte.3
Um das Vertrauen der Investoren wiederzugewinnen und betrügerischen Machenschaften des
Managements vorzubeugen, unterzeichnete am 30. Juli 2002 George W. Bush den „Sarbanes-
Oxley Act of 2002“ (im Folgenden: Sarbanes-Oxley Act bzw. SOX). Das Gesetz zwingt
alle Unternehmen, die an einer Börse in den Vereinigten Staaten von Amerika gelistet sind,
sowie deren Tochtergesellschaften, ihre Rechnungslegung grundlegend zu verbessern und
transparenter zu gestalten. Damit sind auch deutsche Unternehmen betroffen, deren Aktien in
den USA gehandelt werden.4 Welche Auswirkungen des Sarbanes-Oxley Act auf das Controlling
ergeben, soll Gegenstand dieser vorliegenden Arbeit sein.
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Inhaltsverzeichnis
1. Bilanzskandale in den USA
2. Sarbanes-Oxley Act im Überblick
2.1 Ziele
2.2 Geltungsbereich
2.3 Wesentliche Inhalte
3. Internes Kontrollsystem nach Section 404 SOX
3.1 Auswirkungen für das Unternehmen
3.1.1 Kostensenkung
3.1.2 Chancen und Ertragssteigerung
3.2 Auswirkungen für das Controlling
3.3 Rahmenkonzept zum Aufbau eines internen Kontrollsystems
4. Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen des US-amerikanischen Sarbanes-Oxley Act (SOX) auf die Unternehmensführung und insbesondere auf die Aufgabenfelder des Controllings. Ziel ist es aufzuzeigen, wie das durch Section 404 geforderte interne Kontrollsystem implementiert werden kann und welche Anforderungen dies an eine moderne Controlling-Praxis stellt.
- Historische Hintergründe durch US-Bilanzskandale wie Enron und WorldCom
- Struktur, Ziele und Anwendungsbereich des Sarbanes-Oxley Act
- Herausforderungen und Chancen der Implementierung eines internen Kontrollsystems (IKS)
- Die Rolle des Controllers als methodischer Verantwortlicher und strategischer Partner
- Rahmenkonzepte zur Risikosteuerung, insbesondere das COSO-Framework
Auszug aus dem Buch
3.1.2 Chancen und Ertragssteigerung
Den Kosten stehen nur schwer messbare Nutzen gegenüber. Neben der Steigerung des Vertrauens von Finanzinvestoren, ist dies die Vermeidung der direkten und indirekten Risiken. Zu den direkt anfallenden Kosten zählen beispielsweise Verfahrenskosten und Managementaufwand. Darüber hinaus ergeben sich auf indirekte wirtschaftliche Folgen, wie zum Beispiel Handelsbeschränkungen, Reputationsverlust etc.
Verfolgt das Unternehmen den Stakeholder-Value-Ansatz muss die Erfüllung des Gesetzes unter Ertragsgesichtspunkten verstanden werden. Daraus lassen sich folgende Unternehmenswerte schaffen:
- Aufbau eines standardisierten Managementprozesses: als Qualitätssiegel, ähnlich wie die ISO-Zertifizierung;
- niedrigere Kosten aufgrund höherer Effizienz bei Finanz- und Geschäftsprozessen;
- Aufbau eines unternehmensweiten Risikomanagements;
- Aufbau eines integrierten Strategiemanagements: Synergieeffekte durch die Integration des Risikomanagements in ein unternehmensweites Strategiemanagement.
In der nachfolgenden Darstellung ist die Schaffung von Unternehmenswerten abgebildet, der Kurvenverlauf zeigt den „idealen“ Zeitverlauf eines Sarbanes-Oxley Act.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Bilanzskandale in den USA: Dieses Kapitel thematisiert den historischen Kontext durch spektakuläre Firmeninsolvenzen und die daraus resultierende Notwendigkeit einer verschärften Regulierung durch den Sarbanes-Oxley Act.
2. Sarbanes-Oxley Act im Überblick: Hier werden die Kernelemente, Ziele und der Geltungsbereich des Gesetzes dargelegt, welches vor allem die Transparenz und die Verantwortung des Managements stärken soll.
3. Internes Kontrollsystem nach Section 404 SOX: Dieses Kapitel erläutert die Anforderungen an das interne Kontrollsystem, beleuchtet sowohl die Kosten als auch die strategischen Chancen und definiert die Rolle des Controllings bei der Implementierung sowie die Nutzung des COSO-Rahmenkonzepts.
4. Zusammenfassung und Ausblick: Der abschließende Teil fasst die wesentlichen Ergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf ergänzende europäische Richtlinien sowie die Bedeutung von Corporate Compliance.
Schlüsselwörter
Sarbanes-Oxley Act, SOX, Controlling, Internes Kontrollsystem, IKS, Section 404, Finanzberichterstattung, COSO, Risikomanagement, Compliance, Corporate Governance, Bilanzskandale, Unternehmenswert, Transparenz, Abschlussprüfung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den gesetzlichen Vorgaben des Sarbanes-Oxley Act und untersucht, wie diese das interne Kontrollsystem von Unternehmen beeinflussen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die Regulierung der Finanzberichterstattung, die Haftung des Managements, der Aufbau von Kontrollsystemen und die veränderten Anforderungen an die Controlling-Funktion.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das primäre Ziel ist es, die Auswirkungen des SOX auf das Controlling aufzuzeigen und Strategien für eine gesetzeskonforme, effiziente Implementierung des IKS zu präsentieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine theoretische Analyse auf Basis von Fachliteratur, Gesetzesvorgaben und relevanten Frameworks zur Risikosteuerung und zum Controlling.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil konzentriert sich auf die spezifischen Anforderungen der Section 404 SOX, die Auswirkungen auf die Unternehmenseffizienz und das bewährte COSO-Framework für das Risikomanagement.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich am besten über die Begriffe Sarbanes-Oxley Act, Internes Kontrollsystem, Compliance-Controlling und COSO-Framework definieren.
Warum ist das Controlling für die Umsetzung des SOX so wichtig?
Da Controller traditionell für Transparenz, Performance-Messung und die Optimierung von Geschäftsprozessen zuständig sind, agieren sie häufig als Projektleiter bei der Implementierung von SOX-konformen Kontrollstrukturen.
Was bietet das COSO-Modell für einen Vorteil?
Das COSO-Rahmenkonzept bietet einen international anerkannten, präzisen Standard, der den Unternehmen hilft, ihr internes Kontrollsystem konzeptionell strukturiert und effektiv aufzubauen.
- Arbeit zitieren
- Anja Mayer (Autor:in), 2008, Die Auswirkungen des Sarbanes-Oxley Act auf das Controlling, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/116162
