Mit der rückwirkenden Einführung der Real Estate Investment Trust AG (REIT-AG) zum 1.1.2007 beabsichtigt der Gesetzgeber eine neue Immobilienanlageform am Kapitalmarkt zu schaffen. Diese soll die im internationalen Vergleich niedrige Bucheigenkapitalquote deutscher Unternehmen durch Ausgliederung von Immobilien und Hebung der stillen Reserven erhöhen. Darüber hinaus wird eine Mobilisierung des bisher volkswirtschaftlich nicht optimal genutzten Kapitals, das in Immobilien, die im Betriebsvermögen gehalten werden, gebunden ist. Diese beabsichtigten wirtschaftlichen Vorgänge haben mitunter große steuerliche Auswirkungen, so dass der deutsche Gesetzgeber hinsichtlich der REIT-AGs eine gesonderte Besteuerung vorsieht. So wird das traditionell im deutschen Steuerrecht geltende Trennungsprinzip, also die getrennte Besteuerung auf Gesellschafts- und Gesellschafterebene, durchbrochen. Erfüllt nämlich eine AG die Voraussetzungen des REIT Gesetzes (REITG),wird sie sowohl von der Körperschaftssteuer als auch von der Gewerbesteuer befreit. Da bei einer REIT-AG also keine Besteuerung auf der Gesellschaftsebene erfolgt, wird somit im Ergebnis das Transparenzprinzip implementiert. Der Gewinn der AG unterliegt nur auf der Gesellschafterebene der Besteuerung, wodurch ein steuerlicher Durchgriff auf die Anteilseigner erfolgt [Hechtner, Hundsdoerfer: Die Wirtschaftsprüfung 60, 2007, Heft 15, S. 647.]. Im Folgenden werden nun die besonderen Aspekte der Besteuerung einer REIT-AG näher betrachtet.
Inhaltsverzeichnis
Einleitung
1 Vorraussetzungen und Umfang der Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene
2 Beginn und Ende der Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene
3 Besteuerung von Tochtergesellschaften der REIT-AG
4. Besteuerung auf Gesellschafterebene
4.1 Besteuerung der Ausschüttungen an die Gesellschafter
4.2 Besteuerung von Veräußerungsgewinnen und Anteilen an ausländischen REITs
5 Probleme und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die steuerrechtlichen Rahmenbedingungen und Auswirkungen der Einführung der Real Estate Investment Trust AG (REIT-AG) in Deutschland, insbesondere im Hinblick auf das durchbrochene Trennungsprinzip und das implementierte Transparenzprinzip. Dabei wird analysiert, wie die Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene und die Nachversteuerung auf Gesellschafterebene funktionieren sowie welche praktischen Probleme und Umgehungsmöglichkeiten bei der Kapitalertragssteuer bestehen.
- Steuerliche Struktur und Rechtsgrundlagen der REIT-AG in Deutschland
- Mechanismen der Steuerbefreiung und deren zeitlicher Geltungsbereich
- Steuerliche Behandlung von Tochtergesellschaften
- Besteuerung der Gesellschafter bei Dividenden und Veräußerungsgewinnen
- Praktische Herausforderungen, insbesondere Umgehung des Kapitalertragssteuerabzugs
Auszug aus dem Buch
3 Besteuerung von Tochtergesellschaften der REIT-AG
Gem. § 1 Abs. 1 Nr. 2-4 REITG darf eine REIT-AG Anteile an einer Immobilienpersonen-, REIT-Dienstleistungs- oder einer Auslandsobjektgesellschaft erwerben, halten, verwalten und veräußern. Immobilienpersonen sind gem. § 3 Abs. 1 REITG Gesellschaften, die wie eine REIT-AG einen eingeschränkten Unternehmensgegenstand haben und satzungsgemäß nur unbewegliche Vermögensgegenstände und zu dessen Bewirtschaftung erforderliche Gegenstände erwerben dürfen. REIT-Dienstleistungsgesellschaften erbringen im Auftrag der REIT-AG immobiliennahe Nebentätigkeiten für Dritte gegen Entgelt. Gem. § 3 Abs. 2 REITG müssen dabei sämtliche Anteile der Dienstleistungsgesellschaft von der REIT-AG gehalten werden.
Auslandsobjektgesellschaften sind Kapitalgesellschaften, bei denen das unbewegliche Vermögen mindestens 90% des Gesamtvermögens ausmacht und ausschließlich außerhalb des Geltungsbereichs des REITG belegen ist. Ferner müssen die Vermögensgegenstände im Belegenheitsstaat der Auslandsobjektgesellschaft im Betriebsvermögen einer REIT-Gesellschaft oder vergleichbaren Körperschaft stehen dürfen. Gem. § 3 Abs. 3 REITG muss die REIT-AG auch hier sämtliche Anteile der Objektgesellschaft halten.
Hinsichtlich der Besteuerung hat der Gesetzgeber die Befreiung von der Körperschafts- und Gewerbesteuer nur auf die REIT-AG selbst limitiert. Die oben genannten Tochtergesellschaften der REIT-AG sind bewusst von der Steuerbefreiung ausgenommen worden und sind somit in vollem Umfang steuerpflichtig. Die Immobilienpersonengesellschaft, die als Personengesellschaft der Einkommenssteuer unterliegt, stellt im Regelfall eine Mitunternehmerschaft i.S.d. § 15 Abs. 1 Nr. 2 EStG dar. Somit werden die von ihr erwirtschafteten Gewinne der REIT-AG als Gesellschafterin hinzugerechnet, wo sie aufgrund der Körperschaftssteuerbefreiung nicht der Besteuerung unterliegen. Gem. § 5 Abs. 1 GewStG ist die Immobilienpersonengesellschaft allerdings selbst Schuldner der Gewerbesteuer und muss diese abführen.
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung: Die Arbeit erläutert die Einführung der REIT-AG zum 1.1.2007 als neue Anlageform und die damit verbundene Implementierung des Transparenzprinzips im deutschen Steuerrecht.
1 Vorraussetzungen und Umfang der Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene: Dieses Kapitel behandelt die gesetzlichen Voraussetzungen für die Steuerbefreiung einer REIT-AG und stellt klar, dass sich diese nicht auf andere Steuerarten wie Umsatz- oder Grundsteuer erstreckt.
2 Beginn und Ende der Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene: Hier wird der zeitliche Rahmen der Steuerbefreiung erläutert, einschließlich der Aufstellung einer Schluss- bzw. Anfangsbilanz zu Teilwerten und der Exit-Tax-Regelungen.
3 Besteuerung von Tochtergesellschaften der REIT-AG: Das Kapitel analysiert die steuerliche Behandlung von Immobilienpersonen-, Dienstleistungs- und Auslandsobjektgesellschaften, die im Gegensatz zur REIT-AG voll steuerpflichtig bleiben.
4. Besteuerung auf Gesellschafterebene: Dieses Kapitel beschreibt die Nachversteuerung der Gewinne beim Anteilseigner durch Dividendenbesteuerung und Kapitalertragssteuer.
4.1 Besteuerung der Ausschüttungen an die Gesellschafter: Fokus auf die Einkommensbesteuerung erhaltener Dividenden und den Ausschluss des Halbeinkünfteverfahrens bei REIT-AG-Ausschüttungen.
4.2 Besteuerung von Veräußerungsgewinnen und Anteilen an ausländischen REITs: Erläuterung der Besteuerung von Veräußerungsgewinnen aus REIT-Aktien und der analogen Behandlung ausländischer REITs.
5 Probleme und Ausblick: Dieses Kapitel erörtert Steuerverlustrisiken durch Gestaltungsmöglichkeiten zur Umgehung des Kapitalertragssteuerabzugs sowie die Problematik der Doppelbesteuerung bei ausgeschütteten Gewinnen.
Schlüsselwörter
REIT-AG, Immobilienanlageform, Steuerbefreiung, Transparenzprinzip, Trennungsprinzip, Kapitalertragssteuer, REITG, Tochtergesellschaften, Auslandsobjektgesellschaften, Dividenden, Nachversteuerung, Halbeinkünfteverfahren, Doppelbesteuerung, Immobilien, Kapitalmarkt.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundlegend?
Die Arbeit beschäftigt sich mit den steuerrechtlichen Konsequenzen der Einführung der REIT-AG (Real Estate Investment Trust Aktiengesellschaft) in Deutschland und der besonderen Besteuerungslogik, die mit dieser Immobilienanlageform einhergeht.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Im Zentrum stehen die Steuerbefreiung der REIT-AG auf Gesellschaftsebene, die Besteuerung ihrer Tochtergesellschaften, die Nachversteuerung von Gewinnen bei den Gesellschaftern sowie steuerliche Gestaltungsprobleme in der Praxis.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie das deutsche Steuerrecht durch das REIT-Gesetz das traditionelle Trennungsprinzip zugunsten eines Transparenzprinzips durchbricht und welche Konsequenzen dies für den Fiskus und die Steuerpflichtigen hat.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Arbeit nutzt eine rechtswissenschaftliche und steuerrechtliche Analyse, indem sie die entsprechenden Paragraphen des REIT-Gesetzes (REITG), des Körperschaftsteuergesetzes (KStG) und des Einkommensteuergesetzes (EStG) sowie die aktuelle Fachliteratur systematisch auswertet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit primär diskutiert?
Der Hauptteil behandelt die Voraussetzungen der Steuerbefreiung, die steuerliche Einordnung von Tochtergesellschaften und die detaillierten Besteuerungsregeln auf Gesellschafterebene bei Dividenden und Aktienverkäufen.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich primär über Begriffe wie REIT-AG, Steuerbefreiung, Transparenzprinzip, Kapitalertragssteuer und REIT-Gesetz definieren.
Wie wird eine Umgehung der Kapitalertragssteuer durch komplexe Strukturen illustriert?
Die Arbeit erläutert dies anhand eines Praxisbeispiels, bei dem eine zwischengeschaltete Limited Partnership auf Jersey genutzt wird, um durch die steuerliche Qualifikation als Mitunternehmerschaft eine Anrechnung oder Erstattung der Kapitalertragssteuer zu erwirken.
Warum wird im Kontext der REIT-AG das Halbeinkünfteverfahren ausgeschlossen?
Da die Gewinne auf Gesellschaftsebene bei der REIT-AG steuerlich nicht vorbelastet sind, wird das Halbeinkünfteverfahren ausgeschlossen, um eine vollständige Nachversteuerung auf Ebene der Anteilseigner zu gewährleisten.
Was ist die Exit-Tax im Kontext dieser Arbeit?
Die Exit-Tax bezeichnet die Besteuerung der aufgedeckten stillen Reserven beim Übergang in die Steuerbefreiung als REIT-AG, wobei Reserven, die auf Grund und Boden entfallen, nur zur Hälfte besteuert werden.
- Quote paper
- B.A. Economics Sven Wegener (Author), 2008, Die steuerrechtlichen Aspekte bei einem REIT, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/117682
