In der vorliegenden Arbeit wird analysiert, was sich hinter der Finanzierungsform Private Equity verbirgt und wie eine Private Equity Finanzierung abläuft. Im ersten Abschnitt erfolgt eine klassische Definition der Finanzierungsform, sowie die dazugehörigen Merkmale von Private Equity. Anschließend folgt eine Benennung der beteiligten Akteure am Private Equity Markt.
Mit Hilfe der Definitionen wird im darauffolgenden Abschnitt auf die Vor- und Nachteile von PE eingegangen. Daraufhin folgt eine Abgrenzung zu ähnlichen Beteiligungsformen, wobei hier insbesondere die Formen Venture Capital, Hedgefonds und Mezzanine-Finanzierungen im Fokus stehen und diese mit den Gemeinsamkeiten und Unterschiede von Private Equity verknüpft werden.
Das Kapitel schließt mit einem Rückblick und einer Erläuterung der Entwicklung und wirtschaftlichen Bedeutung von Private Equity. Anschließend widmet sich die Arbeit dann dem Prozess von Private-Equity-Finanzierungen, wobei die verschiedenen Phasen der gesamten Transaktionen strukturiert und erläutert werden. Abschließend wird im Rahmen einer Schlussbetrachtung eine Zusammenfassung der wichtigsten Inhalte aufgezeigt, sowie ein Fazit der Analyse gezogen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Problemstellung
- Zielsetzung und Gang der Arbeit
- Grundlagen Private Equity als Finanzierungsform
- Definition von Private Equity
- Akteure am Private Equity Markt
- Vor- und Nachteile von Private Equity
- Abgrenzung zu ähnlichen Beteiligungsformen
- Venture Capital
- Hedgefonds
- Mezzanine Finanzierung
- Entwicklung und wirtschaftliche Relevanz
- Ablauf einer Private Equity Finanzierung
- Pre-Deal-Phase
- Transaktionsabschluss
- Post-Deal-Phase
- Exit
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit befasst sich mit der Finanzierungsform Private Equity und analysiert deren Bedeutung und Funktionsweise. Ziel der Arbeit ist es, ein umfassendes Verständnis für Private Equity zu vermitteln, indem die verschiedenen Aspekte dieser Finanzierungsform beleuchtet werden.
- Definition und Charakteristika von Private Equity
- Akteure am Private Equity Markt
- Vor- und Nachteile von Private Equity
- Abgrenzung zu ähnlichen Beteiligungsformen
- Der Ablauf einer Private Equity Finanzierung
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung stellt die Problemstellung der Arbeit dar, die sich mit der Bedeutung von Private Equity als Finanzierungsform in der heutigen Zeit beschäftigt. Sie beleuchtet die Relevanz von ausreichenden Kapitalreserven für den Unternehmenserfolg und die steigende Bedeutung von Private Equity angesichts erschwerter Kreditvergabe durch Banken.
Das Kapitel 2 befasst sich mit den Grundlagen von Private Equity. Es definiert die Finanzierungsform, erläutert die Akteure am Private Equity Markt und geht auf die Vor- und Nachteile von Private Equity ein. Darüber hinaus wird die Abgrenzung zu ähnlichen Beteiligungsformen wie Venture Capital, Hedgefonds und Mezzanine Finanzierung beleuchtet.
Kapitel 3 erläutert den Ablauf einer Private Equity Finanzierung in verschiedenen Phasen, angefangen von der Pre-Deal-Phase bis zum Exit.
Schlüsselwörter
Die Arbeit befasst sich mit den folgenden Schlüsselbegriffen: Private Equity, Finanzierungsform, Venture Capital, Hedgefonds, Mezzanine Finanzierung, Unternehmensfinanzierung, Beteiligungsform, Exit, Pre-Deal-Phase, Transaktionsabschluss, Post-Deal-Phase.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital?
Venture Capital ist eine Unterform von Private Equity, die sich speziell auf junge, risikoreiche Startups konzentriert. Private Equity im engeren Sinne bezieht sich oft auf Beteiligungen an etablierten Unternehmen.
Wie läuft eine Private-Equity-Finanzierung ab?
Der Prozess unterteilt sich in die Pre-Deal-Phase (Prüfung), den Transaktionsabschluss, die Post-Deal-Phase (Wertsteigerung) und schließlich den Exit (Verkauf der Anteile).
Was sind Mezzanine-Finanzierungen?
Mezzanine-Kapital ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Es bietet dem Unternehmen Kapital ohne Stimmrechtsverlust, ist aber für den Investor risikoreicher als ein klassischer Kredit.
Welche Vorteile bietet Private Equity für Unternehmen?
Neben frischem Kapital bringen Private-Equity-Gesellschaften oft wertvolles Know-how, Management-Expertise und Netzwerke ein, um das Wachstum des Unternehmens zu beschleunigen.
Was versteht man unter einem "Exit" im Private Equity Markt?
Der Exit ist der geplante Ausstieg des Investors aus dem Unternehmen, meist durch einen Börsengang (IPO) oder den Verkauf an einen strategischen Investor, um die erzielte Wertsteigerung zu realisieren.
- Quote paper
- Janine Padinger (Author), 2022, Private-Equity-Finanzierung. Abgrenzung zu Venture Capital, Hedgefonds und Mezzanine-Finanzierungen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1214505
