Von März 2000 bis September 2002 stürzten die am Neuen Markt (New Economy) gelisteten Papiere um 96 Prozent ab. Anleger erlebten, wie ein schwarzer Freitag dem anderen folgte und durchweg alle Kurswerte am Neuen Markt massive Wertverluste hinnehmen mussten. Damals verloren die Anleger insgesamt mehr als 200 Milliarden Euro! Die Krise entstand mitunter deswegen, weil eine Reihe von Unternehmen der New Economy massive Kontrolldefizite aufwiesen. Als die Börsenkurse innerhalb kürzester Zeit schwindelerregende Höhen erreichten, schien es, als ob die New Economy die Gesetze der Wirtschaft außer Kraft setzten könnte und neue Spielregeln im Markt gelten. Auf dem harten Boden der Tatsache angelangt, wurde erkannt, dass nach wie vor das Controlling die maßgebliche Voraussetzung für den langfristigen wirtschaftlichen Erfolg darstellt.
Mit Beginn der Krise begann auch zeitgleich eine intensive öffentliche und wissenschaftliche Ursachenanalyse. Weitgehende Einigkeit herrschte darüber, dass häufig ein Mangel an Controlling der Grund war für das Scheitern von Unternehmen der New Economy. Im Gegensatz dazu konnten erfolgreiche Wachstumsunternehmen umfassende Planungs- und Kontrollsysteme vorweisen. Fest stand auch, dass Controllingkonzepte, wie sie in etablierten Unternehmen Verwendung fanden, nicht ohne weiteres in die Strukturen von Wachstumsunternehmen einsetzbar sind. Daraus resultierte, dass die besonderen Merkmale von Wachstumsunternehmen (z.B. Ressourcenknappheit) ein Controlling erfordern, welches an den speziellen Rahmenbedingungen angepasst werden kann.5
Diese Arbeit geht der Frage nach, welches Controllingkonzept in WU geeignet ist, die Steigerung des Unternehmenserfolgs zu fokussieren bzw. zumindest die Gefahr einer Insolvenz zu verringern.6 In Kapitel II wird zunächst der Begriff „Wachstumsunternehmen“ und ihre Besonderheiten dargestellt. Durch die anschließende Diskussion über Controlling im hier verstandenen Kontext, eröffnen sich Möglichkeiten Controllingziele von Wachstumsunternehmen zu identifizieren. Kapitel III beschäftigt sich mit traditionellen und neuartigen Controllinginstrumenten, die zur Zielerreichung von Wachstumsunternehmen beitragen könnten. Abgeschlossen wird dieser Beitrag mit einer kritischen Beurteilung der gewonnenen Erkenntnisse, besonders im Zusammenhang mit dem Beziehungsverhältnis zwischen Venture Capital-Gesellschaften und Wachstumsunternehmen.
Inhaltsverzeichnis
I. Notwendigkeit von Controlling in Wachstumsunternehmen
II. Besondere Controllingaspekte in der Expansions- und Wachstumsphase
a) Identifizierung controllingrelevanter Merkmale
b) Controllingverständnis: Sicherstellung der Rationalität des Top-Managements
c) Ableitung der Controllingziele aus den strategischen und operativen Unternehmenszielen
III. Auswahl zieladäquater Controllinginstrumente für Wachstumsunternehmen
a) Anforderungen an geeignete Controllinginstrumente
b) Die Balanced Scorecard als ressourcenorientiertes Controllinginstrument
c) Der Shareholder Value-Ansatz als kapitalmarktorientiertes Controllinginstrument
IV. Controllinginstrumente und ihre Auswirkung auf das Beziehungsverhältnis zwischen Venture Capital Gesellschaften und Wachstumsunternehmen
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht, welche spezifischen Controllingkonzepte geeignet sind, den Unternehmenserfolg von Wachstumsunternehmen zu fördern und das Insolvenzrisiko zu minimieren. Dabei liegt der Fokus darauf, wie eine zielgerichtete Rationalitätssicherung durch moderne Instrumente in einer dynamischen Gründungsphase implementiert werden kann.
- Analyse der spezifischen Merkmale und Herausforderungen von Wachstumsunternehmen
- Definition eines Controllingverständnisses im Kontext der Rationalitätssicherung
- Evaluierung von Controllinginstrumenten wie der Balanced Scorecard und Shareholder Value-Ansätzen
- Untersuchung des Einflusses von Venture Capital Gesellschaften auf die Implementierung von Controllingsystemen
Auszug aus dem Buch
b. Controllingverständnis: Sicherstellung der Rationalität des Top-Managements
Über den Begriff Controlling herrscht in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur kein Konsens. Daher ist im Hinblick auf den nachfolgenden Ausführungen zum Controlling in Wachstumsunternehmen eine exakte Einordnung des Begriffs von besonderer Bedeutung. Reichmann beispielsweise beschreibt Controlling als „zielbezogene Unterstützung von Führungsaufgaben“, wobei Schweitzer/Friedl wiederum Controlling auffassen, als Gesamtheit der Aufgaben, die der Sicherstellung der Informationsversorgung dienen und die Koordination der Unternehmensführung zur optimalen Erreichung aller Unternehmensziele sicherstellen. Weitestgehende Übereinstimmung unter den Autoren herrscht darüber, dass die Kernfunktion des Controlling darin liegt, die Koordination des Führungssystems zu leisten.
Die Versorgung des Managements mit nützlichen Informationen zählt, einer Studie zur Folge, zu den wichtigsten Aufgaben eines Controllers. Die Qualität der Managemententscheidungen ist unmittelbar abhängig von der Qualität der bereitgestellten Informationen. Nach Weber führen Defizite in der Qualität der Managementfähigkeiten („Könnensbeschränkungen“) und der Managementbereitschaft bezüglich Abweichungen zwischen den Zielen der Führung und den gegebenen Zielen („Wollensbeschränkungen“), letztendlich zu Rationalitätsverlusten. In diesem Sinne hat Controlling im Unternehmen die Funktion sowohl Wollens- als auch Könnensbeschränkungen der Manager zu vermeiden, indem ihre Entscheidungen stets auf Effektivität und Effizienz („Rationalitätssicherung“) überprüft werden.
Zusammenfassung der Kapitel
I. Notwendigkeit von Controlling in Wachstumsunternehmen: Dieses Kapitel erläutert die Ursachen für das Scheitern von New-Economy-Unternehmen und begründet die Notwendigkeit eines angepassten Controllings als Voraussetzung für langfristigen Erfolg.
II. Besondere Controllingaspekte in der Expansions- und Wachstumsphase: Hier werden die spezifischen Merkmale von Wachstumsunternehmen identifiziert und das Controlling als Instrument zur Rationalitätssicherung im Management definiert.
III. Auswahl zieladäquater Controllinginstrumente für Wachstumsunternehmen: Das Kapitel analysiert verschiedene Controllinginstrumente wie die Balanced Scorecard und den Shareholder Value-Ansatz hinsichtlich ihrer Eignung für die Anforderungen von Wachstumsunternehmen.
IV. Controllinginstrumente und ihre Auswirkung auf das Beziehungsverhältnis zwischen Venture Capital Gesellschaften und Wachstumsunternehmen: Abschließend wird diskutiert, warum die Implementierung moderner Controllinginstrumente trotz nachgewiesener Vorteile zögerlich erfolgt und welche Rolle Venture Capital Gesellschaften dabei spielen.
Schlüsselwörter
Controlling, Wachstumsunternehmen, Rationalitätssicherung, Balanced Scorecard, Shareholder Value, Venture Capital, Unternehmensführung, Finanzkennzahlen, Ressourcenknappheit, Existenzsicherung, Liquidität, Strategisches Management, Investoren.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Gestaltung von Controllingsystemen in Wachstumsunternehmen, um deren Erfolg zu steigern und das Risiko einer Insolvenz zu mindern.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die spezifischen Controllinganforderungen in Wachstumsphasen, die Wahl geeigneter Instrumente wie Balanced Scorecard und Shareholder Value sowie die Rolle von Venture Capital.
Welches ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist die Identifikation von Controllingkonzepten, die der Rationalitätssicherung des Top-Managements in einer dynamischen Unternehmensumwelt dienen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse und der Auswertung von Controllingkonzepten im Kontext von Wachstumsunternehmen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Bestimmung von Controllingzielen, die Analyse und Auswahl relevanter Controllinginstrumente sowie eine kritische Beurteilung des Implementierungswillens.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Controlling, Wachstumsunternehmen, Rationalitätssicherung, Balanced Scorecard und Venture Capital.
Warum sind klassische Controllingsysteme für Wachstumsunternehmen oft ungeeignet?
Klassische Systeme sind oft auf etablierte Strukturen ausgelegt, während Wachstumsunternehmen mit Ressourcenknappheit, hoher Dynamik und einem Mangel an Vergangenheitsdaten kämpfen.
Welche Rolle spielt die Balanced Scorecard in dieser Arbeit?
Die Balanced Scorecard wird als ressourcenorientiertes Instrument hervorgehoben, das finanzielle und nicht-monetäre Ziele kombiniert und somit besonders für Wachstumsunternehmen geeignet ist.
Welchen Einfluss haben Venture Capital Gesellschaften auf das Controlling?
Sie wirken als Treiber, da sie professionelle Unterstützung bei der Implementierung moderner Controllinginstrumente fordern und anbieten, um den Unternehmenserfolg besser beurteilen zu können.
- Quote paper
- Halil Inan (Author), 2008, Controlling von Wachstumsunternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/123170
