Diese Arbeit aus dem Bereich der Betriebswirtschaft befasst sich mit dem Thema der Due Diligence und mit ihrer Durchführung. Aufgrund der Komplexität des Themas ist in dieser Arbeit nur kleinere Teilbereich kurz angerissen, aber sollte dennoch die Due Diligence ausreichend beschreiben und ihre Funktion erläutern.
Inhaltsverzeichnis
1 Einführung
1.1 Ziel der Arbeit
1.2 Aufbau der Arbeit
2 Grundlagen
2.1 Definition der Due Diligence
2.2 Aufgaben und Ziele der Due Diligence
2.3 Rechtsgrundlagen
3 Durchführung der Due Diligence
3.1 Funktion der Due Diligence
3.2 Gewährleistung und Haftung
4 Schlusswort / Fazit
5 Literaturverzeichnis
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit befasst sich mit der grundlegenden Definition, den Aufgaben und den rechtlichen Rahmenbedingungen einer Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, um deren Funktion und die damit verbundenen Risiken für Käufer und Verkäufer darzustellen.
- Grundlagen und Definition der Due Diligence
- Aufgaben, Ziele und Signaling-Effekte im Transaktionsprozess
- Rechtliche Aspekte und Bedeutung der Legal Due Diligence
- Durchführungsprozess und Einbindung externer Fachleute
- Gewährleistungsfragen bei Asset- und Share-Deals
Auszug aus dem Buch
2.1 Definition der Due Diligence
Due Diligence: englisch für gebotene Sorgfalt.
Der Begriff der Due Diligence entstammt den kodifizierten Haftungsregeln für Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte und Investmentbanker aus dem US-amerikanischen Kapitalmarkt- und Anlagenschutzrecht. Gemäß amerikanischem Recht handelt es sich bei der Due Diligence nicht nur um ein Unternehmensteil, sondern um ein allgemein privat- / wirtschaftliches Konzept. Unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten ist hier unter die allgemeine Sorgfaltspflicht bei der Analyse und Bewertung von Objekten (z.B. Unternehmen) vor einer beabsichtigten Transaktion zu verstehen. (Vergleichbar mit § 276 BGB: „im Verkehr erforderliche Sorgfalt“) Bei der Transaktion kann es sich beispielsweise um eine Fusion oder Übernahme handeln. „Due Diligence als Instrument der umfassenden Beurteilung der Chancen und Risikik eines Zielunternehmens gilt mittlerweile auch in Deutschland als etablierter Analysestandard bei Mergers & Acquisition (M&A).“ Eine allgemein verbindliche Definition existiert nicht.
Der Analysefokus liegt im Allgemeinen auf der ökonomischen Lage der Branche, in der sich das Zielunternehmen befindet.
Am häufigsten wird sowohl im juristischen, als auch im betriebswirtschaftlichen Sprachgebrauch von Due Diligence im Zusammenhang von Unternehmenskäufen gesprochen. Eine Due Diligence ist in mehrere Teilbereiche (Teilreviews) unterteilt. Die Auswertungen der einzelnen Reviews fließen dann später in einem Abschlussbericht zusammen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einführung: Die Arbeit gibt einen Überblick über das Thema Due Diligence und beschreibt den Aufbau sowie die Zielsetzung der Untersuchung im Kontext von Unternehmensakquisitionen.
2 Grundlagen: In diesem Kapitel werden die Definition, die allgemeinen Ziele sowie die rechtlichen Voraussetzungen und Aufgaben der Due Diligence erläutert.
3 Durchführung der Due Diligence: Der Abschnitt behandelt die praktische Durchführung, die Funktionen des Prozesses sowie die spezifischen Aspekte der Gewährleistung und Haftung bei M&A-Transaktionen.
4 Schlusswort / Fazit: Das Fazit fasst die Bedeutung der Due Diligence als Instrument zur Risikominimierung und objektiven Bewertung bei Unternehmenstransaktionen zusammen.
5 Literaturverzeichnis: Hier werden alle verwendeten Quellen und Fachbücher aufgeführt, die zur Erstellung der Arbeit herangezogen wurden.
Schlüsselwörter
Due Diligence, Unternehmenskauf, M&A, Transaktion, Legal Due Diligence, Financial Due Diligence, Risikobewertung, Haftung, Gewährleistung, Asset Deal, Share Deal, Sorgfaltspflicht, Zielunternehmen, Unternehmensbewertung, Strategische Due Diligence
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit dem Konzept der Due Diligence im Rahmen von Unternehmenskäufen und deren Rolle bei der Prüfung von Risiken und Chancen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Zentrale Themen sind die Definition der Due Diligence, ihre rechtlichen Grundlagen, die verschiedenen Teilbereiche der Prüfung sowie die Haftungsfragen beim Erwerb von Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, die Funktion der Due Diligence als Instrument der umfassenden Beurteilung bei Transaktionen zu beschreiben und die notwendige Sorgfaltspflicht zu erläutern.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse, die theoretische Grundlagen aus Fachliteratur und Gesetzestexten (wie dem BGB) zusammenführt.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen des Konzepts, die Anlässe und Ziele der Prüfung sowie die praktische Durchführung inklusive der rechtlichen Aspekte von Gewährleistung und Haftung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den prägenden Begriffen gehören Due Diligence, M&A, Unternehmensakquisition, Risikoanalyse, Haftung und die Unterscheidung zwischen Share Deal und Asset Deal.
Was unterscheidet den Asset Deal vom Share Deal hinsichtlich der Haftung?
Beim Share Deal werden Anteile an einer Gesellschaft erworben, während beim Asset Deal die einzelnen Vermögensgegenstände (Sachen) des Unternehmens übernommen werden, was unterschiedliche rechtliche Anknüpfungspunkte für Mängelhaftung bietet.
Warum spielt die Legal Due Diligence eine zentrale Rolle?
Sie ist entscheidend, da sie die rechtliche Struktur des Zielunternehmens offenlegt und vertragliche Risiken sowie Compliance-Fragen identifiziert, die über den Erfolg oder das Scheitern einer Transaktion (Deal Breaker) entscheiden können.
- Quote paper
- Sebastian Paßiepen (Author), 2009, Durchführung einer Due Diligence, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/123727
