Am Donnerstag, den 24. Oktober 1929, stürzten die Kurse an der New Yorker Börse ein. Dieses Ereignis bedeutete nicht nur das Ende des Traums von Reichtum
und Wohlstand für alle Anleger, dieses Datum war überdies der Beginn einer weltweiten Wirtschaftskrise. In der darauf folgenden Zeit verloren Millionen von Menschen ihr Vermögen, tausende von Banken mussten ihre Schalter schließen und jeder vierte Amerikaner wurde arbeitslos.
Von den USA aus schwappte die Krise auf viele weitere Industrieländer über. Deutschland erfasste
die Welle bereits einen Tag später, am „schwarzen Freitag“. Auch hier war der Bankrott bedeutender Unternehmen und Großbanken sowie Massenentlassungen
an der Tagesordnung. Noch heute beschreiben "schwarze Tage“ an den Börsen jene Tage mit Kursverlusten dramatischen Ausmaßes.
Im Verlauf des Sommers 2008 befinden sich namhafte Kreditinstitute wie die Lehman Brothers Holdings Inc., die deutsche Hypo Real Estate Group, die Credit
Suisse Group und viele weitere Kreditinstitute im In- und Ausland in der Krise. Experten sprechen von der größten Finanzkrise seit dem Jahre 1929. Rettungspakete in Milliardenhöhe werden geschnürt, Kreditinstitute verstaatlicht, Leitzinssenkungen erlassen oder andere Auswege gesucht.
Die Länder versuchen mit allen Mitteln, die Finanzkrise in den Griff zu bekommen. Wie sieht das richtige Krisenmanagement jedoch aus bzw. wie verhalten sich die von Krisen betroffenen Unternehmen in dieser Situation korrekt? In der Literatur sind einige theoretische Ansätze zur erfolgreichen Krisenbewältigung zu finden.
Die vorliegende Arbeit beschreibt zunächst die theoretischen Grundlagen des Krisenmanagements und untersucht im zweiten Teil die aktuelle Finanzkrise. Der Hintergrund der Untersuchung besteht darin, aufzudecken, inwiefern Theorie und Praxis des Krisenmanagements übereinstimmen.[...]
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Motivation und Hintergrund der Arbeit
1.2 Gang der Arbeit
2 Theoretische Grundlagen
2.1 Begriffliche Abgrenzung
2.2 Ursachen von Unternehmenskrisen
2.3 Phasen von Unternehmenskrisen
2.4 Krisenerkennung
2.5 Träger des Krisenmanagements
2.6 Ansätze zur Bewältigung einer Unternehmenskrise
2.6.1 Analyse der Ist-Situation
2.6.2 Strategien
2.7 Zusammenfassung und weitere Vorgehensweise
3 Vorbereitung zur Untersuchung
3.1 Untersuchungsgegenstand
3.2 Präsentation der Kreditinstitute
3.2.1 Hypo Real Estate Group
3.2.2 Credit Suisse Group
3.2.3 Lehman Brothers Holdings Inc.
4 Untersuchung der aktuellen Finanzkrise
4.1 Untersuchung des Phasenverlaufs
4.2 Untersuchung der Organisation der Träger des Krisenmanagments
4.2.1 Hypo Real Estate Group
4.2.2 Credit Suisse Group
4.2.3 Lehman Brothers Holdings Inc.
4.2.4 Zusammenführung der Ergebnisse
4.3 Untersuchung der Strategie zur Bewältigung der Krise
4.3.1 Hypo Real Estate Group
4.3.2 Credit Suisse Group
4.3.3 Lehman Brothers Holdings Inc.
4.3.4 Zusammenfassung der Ergebnisse
5 Fazit
Zielsetzung und Themen der Untersuchung
Die vorliegende Arbeit untersucht das Krisenmanagement in ausgewählten Kreditinstituten im Kontext der globalen Finanzkrise ab 2008. Ziel ist es, theoretische Ansätze zur Krisenbewältigung mit der tatsächlichen Praxis der Banken zu vergleichen und zu analysieren, wie Führungskräfte auf die Krise reagierten und welche Strategien zur Unternehmensrettung implementiert wurden.
- Theoretische Einordnung von Unternehmenskrisen, Phasenmodellen und Krisenmanagement-Trägern.
- Detaillierte Analyse des Krisenverlaufs bei der Hypo Real Estate Group, der Credit Suisse Group und Lehman Brothers Holdings Inc.
- Vergleich der organisatorischen Veränderungen in der Unternehmensleitung der untersuchten Kreditinstitute.
- Untersuchung der angewandten Bewältigungsstrategien, inklusive Kapitalbeschaffungsmaßnahmen und Portfoliobereinigungen.
- Gegenüberstellung von Theorie und Praxis der Krisenbewältigung in der Finanzbranche.
Auszug aus dem Buch
2.4 Krisenerkennung
Sowohl KRYSTEK als auch MÜLLER haben in ihren Ansätzen Bezug auf die Krisenbewältigungszeit genommen und damit die Aussage bestärkt, dass die Beherrschbarkeit einer Krise mit ihrem Fortschreiten abnimmt. Früherkennungsinstrumente sollen dem Unternehmen deshalb frühzeitig bedeutende Entwicklungen und Änderungen anzeigen.
Wie bereits in Kapitel 2.2 erläutert, können sich Krisenpotentiale sowohl im endogen als auch im exogen Bereich entwickeln. Auch die Früherkennung sollte deshalb beide Bereiche umfassen. Um Krisen frühzeitig erkennen zu können bedarf es der permanenten Analyse aller Bereiche eines Unternehmens. Eine isolierte Überwachung einzelner problematischer Bereiche ist unzulänglich. Es muss das Unternehmen als Ganzes im Vordergrund stehen. Die Früherkennung, ist ein fortlaufender Planungs-, Steuerungs-, und Kontrollprozess und Aufgabe der strategischen Unternehmensführung. Er beinhaltet neben der Vergangenheitsanalyse auch die Ermittlung der zukünftigen Entwicklung und die Aufdeckung von Abweichungen. Das Management kann sich, zusätzlich zu der stetigen Überprüfung der Kennzahlen wie z.B. Liquidität, Rentabilität oder Eigenkapitalquote unter anderem auch der Portfolio Methode, der Gap-Analyse, der SWOT-Analyse oder der Nutzwertanalyse bedienen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet den historischen Hintergrund von Wirtschaftskrisen und formuliert die Forschungsfrage bezüglich der Übereinstimmung von Theorie und Praxis des Krisenmanagements.
2 Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel definiert zentrale Begriffe, Ursachen und Phasen von Unternehmenskrisen sowie Instrumente zur Krisenerkennung und Strategien zur Krisenbewältigung.
3 Vorbereitung zur Untersuchung: Hier wird der Untersuchungsgegenstand festgelegt und die drei gewählten Kreditinstitute (Hypo Real Estate, Credit Suisse, Lehman Brothers) vorgestellt.
4 Untersuchung der aktuellen Finanzkrise: Dieser Hauptteil analysiert den Phasenverlauf der Finanzkrise, die organisatorischen Veränderungen in den Unternehmen sowie die konkreten Strategien zur Krisenbewältigung.
5 Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und bestätigt die Relevanz der theoretischen Modelle für die Analyse des Krisenmanagements in der Finanzbranche.
Schlüsselwörter
Krisenmanagement, Finanzkrise, Unternehmenskrisen, Hypo Real Estate, Credit Suisse, Lehman Brothers, Sanierung, Insolvenzmanagement, Krisenfrüherkennung, Liquidität, Eigenkapital, Portfoliobereinigung, Strategie, Unternehmensführung, Finanzmarkt
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Anwendung von Krisenmanagement-Methoden in Kreditinstituten während der Finanzkrise ab 2008.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Im Zentrum stehen die Phasen von Unternehmenskrisen, die Rolle der Akteure des Krisenmanagements und spezifische Bewältigungsstrategien wie Sanierung oder Liquidation.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Es wird untersucht, inwieweit theoretische Ansätze des Krisenmanagements mit der tatsächlichen Vorgehensweise der betroffenen Banken in der Praxis übereinstimmen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Autorin nutzt eine Literaturanalyse zur theoretischen Fundierung und eine fallstudienbasierte Untersuchung von drei spezifischen Kreditinstituten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil analysiert den Phasenverlauf, die Veränderungen in der Vorstands- und Aufsichtsratsstruktur sowie die ergriffenen Strategien der drei ausgewählten Banken.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Schlagworte sind Krisenmanagement, Finanzkrise, Sanierungsstrategien, Liquiditätssicherung und Unternehmensführung.
Warum spielt die Hypo Real Estate Group eine zentrale Rolle in der Untersuchung?
Die HRE wird als erstes deutsches DAX-Unternehmen im Zuge der Krise analysiert, wobei besonders ihr Rettungspaket und die Notwendigkeit staatlicher Unterstützung im Fokus stehen.
Wie unterscheidet sich die Strategie der Credit Suisse von den anderen untersuchten Instituten?
Im Gegensatz zu HRE und Lehman konnte sich die Credit Suisse auf eine starke Kapitalbasis stützen und fokussierte sich stärker auf eine strategische Neuausrichtung statt auf reine Kapitalbeschaffung.
Welche Bedeutung hatte das Scheitern von Lehman Brothers für die Untersuchung?
Der Zusammenbruch von Lehman Brothers dient als Beispiel für eine Krise, die nicht mehr autonom bewältigt werden konnte und eine weltweite Kettenreaktion auslöste.
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- Bettina Feurle (Author), 2009, Krisenmanagement. Eine Analyse der Finanzkrise 2008 und ihrer Folgen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/123866
