Die vorliegende Arbeit setzt sich mit der Thematik auseinander, welche Möglichkeiten der Finanzierung für Startups bestehen. Es sollen die verschiedenen Formen der Kapitalbeschaffung systematisiert und erläutert werden. Weiterhin werden die einzelnen Finanzierungsphasen anhand des klassischen Unternehmenslebenszyklus definiert. Diese sollen nacheinander veranschaulicht und spezifische Besonderheiten herausgestellt werden. Schließlich soll der Leserin/ dem Leser ein Überblick der zur konkreten Phase des Unternehmens passenden Kapitalquellen gegeben werden. Das Spektrum an bereitgestellten Informationen und fachlich-theoretischen Grundlagen reicht von der Analyse des Unternehmenszyklus sowie der verschiedenen, zur Verfügung stehenden Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten über den Unternehmensausstieg und der damit verbundenen Exit-Möglichkeiten.
Die Arbeit ist in sieben Kapiteln wie folgt aufgebaut: Nachdem bereits in Kapitel 1 eine Einleitung gegeben wurde, welche in die aktuelle Thematik des Gründungsgeschehens einführt, wird in Kapitel 2 die Theoriegrundlage zu wichtigen Begrifflichkeiten rund um das Thema Unternehmensgründung gegeben. Gegenstand von Kapitel 3 ist essentielles Basiswissen hinsichtlich des Unternehmenslebenszyklus, an welchem sich diese Arbeit grundlegend orientiert. Das heißt eine Analyse der einzelnen Stadien beziehungsweise Phasen der Unternehmensentwicklung. Die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten werden nachfolgend in Kapitel 4 näher behandelt. An dieser Stelle wird auf die verschiedenen Kapitalbedarfe eingegangen, die von der Innenfinanzierung durch Selbstfinanzierung und Bootstrapping bis hin zur Außenfinanzierung durch Eigenkapital, Fremdkapital und der Kombination Mezzanine Kapital reichen.
Kapitel 5 bietet der Leserin/ dem Leser eine Art Baukasten im Sinne der finanziellen Begleitung eines Unternehmens während seiner Entwicklung. Es wird herausgearbeitet, welche Finanzierungsinstrumente von Unternehmen in der Gründungsphase, der Wachstumsphase und der Reifephase eingesetzt werden können. Das ausgearbeitete Finanzierungskonzept dient zur effizienten Sicherstellung einer ständigen Liquidation von Unternehmen. In Kapitel 6 wird die Thematik des Unternehmensverkaufs beziehungsweise der Exit Strategien behandelt. Es geht hierbei um die Frage, welche Exit Möglichkeiten vorhanden sind und wie diese erfolgreich realisiert werden können. An dieser Stelle wird zwischen einem Gesamtexit und Einzelexit unterschieden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Ausgangssituation und Status Quo
1.2 Zielsetzung der Arbeit
1.3 Aufbau der Arbeit
2. Theoretische Grundlagen
2.1 Unternehmensgründungen
2.2 Was ist ein Startup?
2.3 Entrepreneurship
3. Der Unternehmenslebenszyklus
3.1 Early Stage – Gründungsfinanzierung oder Frühphasenfinanzierung
3.2 Expansion Stage – Wachstumsfinanzierung oder Expansionsphasenfinanzierung
3.3 Later Stage – Reifefinanzierung oder Existenzsicherungsfinanzierung
4. Finanzierungsmöglichkeiten von Startups
4.1 Die Innenfinanzierung
4.2 Die Außenfinanzierung
4.2.1 Eigenkapital
4.2.2 Fremdkapital
4.2.3 Die Mezzanine Finanzierung
5. Finanzierungsstrategien anhand des Lebenszyklus
6. Unternehmensverkauf und Exit-Strategien
6.1 Gesamtexit
6.2 Einzelexit
7. Schlussbetrachtung
7.1 Statistiken der Gründungsfinanzierung
7.2 Zusammenfassung der theoretischen Arbeit
7.2.1 Wachstum und die Bedeutung für Unternehmen
7.2.2 Finanzierungsmöglichkeiten
7.3 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit setzt sich mit den vielfältigen Finanzierungsmöglichkeiten für Startups auseinander. Das Hauptziel ist die Systematisierung und Erläuterung der verschiedenen Formen der Kapitalbeschaffung, wobei die Finanzierungsphasen anhand des klassischen Unternehmenslebenszyklus strukturiert und analysiert werden.
- Analyse des Unternehmenslebenszyklus
- Differenzierung von Finanzierungsphasen
- Vergleich von Innen- und Außenfinanzierung
- Strategische Bedeutung von Exit-Szenarien
Auszug aus dem Buch
1.1 Ausgangssituation und Status Quo
Innovative Unternehmen als Vorbilder für kommende Generationen - immer häufiger wird in den letzten Jahren von Innovationen gesprochen und ein Trend in den verschiedenen Ebenen der Gesellschaft gibt sich zu erkennen. Neue und vor allem kreative Ideen von erfolgreichen Unternehmen sind auf dem Vormarsch.¹
Gerade für die Volkswirtschaft ist ein solches Gründungsgeschehen von enormer Bedeutung. Der Eintritt neuer, bahnbrechender Unternehmen in den Markt fordert bereits bestehende Unternehmen heraus und belebt somit den Wettbewerb. Während schwache Unternehmen durch neue Teilnehmer verdrängt werden, passen sich andere, starke Unternehmen an die neue Konkurrenz an. Durch diesen Innovationsdruck können neue Stellen auf dem Arbeitsmarkt geschaffen und die Wirtschaft weiter angekurbelt werden.²
Ohne finanzielle Mittel jedoch bleibt eine Idee oftmals nur eine Idee. Für innovative Geschäftsideen brauchen Unternehmen eine solide Finanzierung. Neben einem umfassenden Finanzierungsangebot von Kreditinstituten und privaten Kapitalgebern können Gründer zudem auf vielfältige Förderprogramme des Bundes zurückgreifen.³
In Anlehnung an den Unternehmenslebenszyklus wird zwischen verschiedenen Finanzierungsphasen unterschieden. Diese werden unter anderem auch als Gründungsfinanzierung oder Wachstumsfinanzierung bezeichnet.⁴ Die Entwicklung von Unternehmensgründungen lässt sich in verschiedene Phasen einteilen und auf den klassischen Unternehmenslebenszyklus übertragen.⁵ Etabliert haben sich hierbei drei signifikante Hauptphasen, die Early Stage, Expansion Stage als auch die Later Stage. Diese können in sich jeweils differenziert werden.⁶
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Dieses Kapitel führt in die aktuelle Thematik des Gründungsgeschehens ein und beschreibt Aufbau sowie Zielsetzung der Arbeit.
2. Theoretische Grundlagen: Hier werden zentrale Begriffe rund um das Thema Unternehmensgründung definiert und der Kontext der Startup-Szene erläutert.
3. Der Unternehmenslebenszyklus: Dieses Kapitel dient als Basiswissen und analysiert die verschiedenen Stadien der Unternehmensentwicklung.
4. Finanzierungsmöglichkeiten von Startups: Es werden die verschiedenen Finanzierungsinstrumente wie Innen- und Außenfinanzierung sowie Eigen- und Fremdkapital detailliert behandelt.
5. Finanzierungsstrategien anhand des Lebenszyklus: Dieses Kapitel verknüpft die zuvor analysierten Finanzierungsquellen mit den spezifischen Phasen des Unternehmenslebenszyklus.
6. Unternehmensverkauf und Exit-Strategien: Hier werden unterschiedliche Wege für den Ausstieg aus dem Unternehmen, unterteilt in Gesamt- und Einzelexit, untersucht.
7. Schlussbetrachtung: Dieses Kapitel fasst die wesentlichen Ergebnisse zusammen und bietet einen Ausblick auf die Entwicklung der Gründungsfinanzierung.
Schlüsselwörter
Startup, Gründungsfinanzierung, Unternehmenslebenszyklus, Early Stage, Expansion Stage, Later Stage, Eigenkapital, Fremdkapital, Business Angel, Venture Capital, Crowd-Finanzierung, Exit-Strategien, Mezzanine Kapital, Bootstrapping, Innovationsmanagement
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten für Startups und ordnet diese systematisch den Phasen des Unternehmenslebenszyklus zu.
Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?
Schwerpunkte sind Gründungsfinanzierung, Wachstumsphasen, Kapitalarten (Eigen-/Fremdkapital) und Exit-Strategien für Startups.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, Gründern einen Überblick über passende Kapitalquellen für jede Phase der Unternehmensentwicklung zu verschaffen.
Welche wissenschaftliche Methode wurde angewandt?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturrecherche, wobei die Ergebnisse durch ein Baukastenmodell strukturiert werden.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen, die Analyse des Lebenszyklus, die konkreten Finanzierungsformen und verschiedene Exit-Strategien.
Welche Schlagworte charakterisieren diese Arbeit?
Neben Startup und Gründungsfinanzierung sind Venture Capital, Business Angel und Exit-Strategien die prägenden Schlagworte.
Was unterscheidet Business Angels von klassischen Venture Capital Gebern?
Business Angels investieren oft in sehr frühen Phasen und bringen neben Kapital auch persönliches Know-how und ein weitreichendes Netzwerk mit ein.
Wie unterscheiden sich ein Trade Sale und ein IPO als Exit-Möglichkeiten?
Beim Trade Sale wird das Unternehmen an einen strategischen Investor verkauft, während beim IPO (Börsengang) die Anteile erstmals öffentlich an der Börse gehandelt werden.
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- Anonym (Author), 2018, Finanzierungsmöglichkeiten von Start-ups. Besonderheiten der Finanzierungsphasen im Unternehmenszyklus, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1253679
