Die nachfolgende wissenschaftliche Ausarbeitung beschäftigt sich mit der Venture Capital Finanzierung von Start-up Unternehmen. Zunächst wird definiert, was man unter dieser Finanzierung versteht und wie ein Start-up Unternehmen zu definieren ist. Es wird außerdem die Bedeutung für die beiden beteiligten Parteien aufgezeigt. Es kristallisieren sich die Chancen sowie Risiken dieser Finanzierungsform raus, welche unter anderem mit Hilfe eines Praxisbeispiels verdeutlicht werden sollen. Zusammenfassend wird dies final mit einem Fazit und einer Einschätzung für die Zukunftsaussichten abgerundet.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Begriffsbestimmung Venture Capital
2.1 Der Venture Capital Geber
2.1.1 Bedeutung für den Venture Capital Geber
2.1.2 Return on Investment
2.2 Der Venture Capital Nehmer
2.2.1 Begriffsbestimmung von Start-Up Unternehmen
2.2.2 Merkmale von Start-up Unternehmen
2.2.3 Bedeutung für den Venture Capital Nehmer
2.3 Finanzierungsphasen
3 Wirtschaftliche Bedeutung
3.1 Chancen für Kapitalgeber und -nehmer
3.2 Risiken für Kapitalgeber und -nehmer
3.3 Lösungsansätze durch die Betrachtung der Agency Theory
4 Praxisbeispiel Google
5 Fazit und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Rolle der Venture Capital Finanzierung für junge, innovative Unternehmen, analysiert die damit verbundenen Chancen und Risiken für beide Vertragsparteien und beleuchtet die wirtschaftliche Relevanz dieses Finanzierungsinstruments.
- Definition und Grundlagen von Venture Capital
- Charakterisierung von Start-up-Unternehmen
- Analyse der verschiedenen Finanzierungsphasen (Early Stage, Expansion, Later Stage)
- Wirtschaftliche Bedeutung und Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt
- Risikomanagement und Agency Theory im Kontext von Beteiligungen
Auszug aus dem Buch
2.2.2 Merkmale von Start-up Unternehmen
Start-up Unternehmen kennzeichnen sich durch ein geringes Starkapital, also durch eine geringe Eigenkapitalquote. Sie sind außerdem nicht emissionsfähig, dass bedeutet, sie sind nicht in der Lage Unternehmensanteile am Aktienmarkt handeln zu können. Hierbei ist demnach beispielsweise die Venture Capital Finanzierung nötig, um die Geschäftsidee finanziell zu unterstützen und weiterzuentwickeln. Des Weiteren kennzeichnet sich diese Unternehmensform durch eine hohe Ausfallquote. Junge Unternehmen mit geringer Finanzierungskraft bringen in der Regel ein hohes wirtschaftliches Risiko mit sich, da sie zum einen finanziell nicht ausreichend aufgestellt sind, es an Management Erfahrung mangelt und das Produktentwicklungspotential nicht immer vorauszusehen ist. Auf der anderen Seite sind genau diese Start-ups dessen Erfolg sich auf langfristige Weise bestätigt hat, heutzutage die einflussreichsten und erfolgreichsten Unternehmen weltweit.
Ein weiteres Merkmal sind die Innovationen, mit denen die Start-ups in den Markt starten, welche ein enormes Wachstumspotential mit sich bringen. Dieses Wachstumspotential kann sich auf Mitarbeiter, Unternehmenswert und Umsatzzahlen beziehen. Man redet außerdem von jener diesen Unternehmen, wenn sie sich in einer Gründungsphase/Wachstumsphase befinden und weniger als zehn Jahre alt sind. Junge Unternehmen sind außerdem gekennzeichnet durch eine geringe Datenverfügung ihrer Unternehmung, daher ist eine Unternehmensbewertung für potenzielle Investoren enorm schwierig und das Risiko in einen Flop zu investieren ebenfalls größer. Der Start-up Markt lässt sich unter anderem durch seine innovativen Produkte als risikoreich einstufen, da die Geschäftsfelder der Innovationen meist als nicht erforscht sind und unbekannt gelten, da der Markt dahingehend noch gar nicht existiert.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung erläutert die zunehmende globale Wettbewerbsintensität und die Notwendigkeit der finanziellen Förderung innovativer, junger Unternehmen durch Venture Capital.
2 Begriffsbestimmung Venture Capital: Dieses Kapitel definiert Venture Capital und die beteiligten Parteien, erläutert die Kennzahl Return on Investment sowie die Charakteristika und Finanzierungsphasen von Start-up-Unternehmen.
3 Wirtschaftliche Bedeutung: Hier wird der Beitrag von Venture Capital zur Wirtschaftskraft und Forschung diskutiert sowie Chancen, Risiken und theoretische Lösungsansätze mittels der Agency Theory beleuchtet.
4 Praxisbeispiel Google: Das Kapitel veranschaulicht anhand von Google den erfolgreichen Einsatz von Venture Capital zur Skalierung eines Unternehmens von einem Universitätsprojekt hin zum Weltkonzern.
5 Fazit und Ausblick: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und unterstreicht die Wichtigkeit der Risikokapitalfinanzierung für die wirtschaftliche Entwicklung und den Innovationsgrad einer Volkswirtschaft.
Schlüsselwörter
Venture Capital, Risikokapital, Start-up, Finanzierung, Return on Investment, Innovationsmanagement, Early Stage, Beteiligungsgesellschaft, Agency Theory, Unternehmenswachstum, Risikomanagement, Marktpotenzial, Eigenkapital, Due Diligence, Informationsasymmetrie
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Bedeutung von Venture Capital als Finanzierungsform für junge, wachstumsorientierte Unternehmen im deutschen Markt.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Zentrale Themen sind die Begriffsdefinition von Venture Capital, die Charakterisierung von Start-ups, die Phasen der Unternehmensfinanzierung sowie die Analyse von Chancen und Risiken für Geber und Nehmer.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage der Arbeit?
Ziel der Arbeit ist es, die Erfolgsaussichten und die ökonomische Relevanz von Venture Capital Finanzierungen aufzuzeigen und dabei theoretische Konfliktlösungen, wie die Agency Theory, anzuwenden.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturrecherche und der Analyse bestehender Konzepte sowie wirtschaftswissenschaftlicher Theorien, die durch ein Praxisbeispiel untermauert werden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Begriffsbestimmung, die Detailanalyse der Finanzierungsphasen, die wirtschaftliche Bedeutung sowie die theoretische Betrachtung von Interessenkonflikten zwischen Investoren und Gründern.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Venture Capital, Start-up, Return on Investment, Finanzierungsphasen und Agency Theory.
Wie wird das Risiko für den Kapitalgeber in dieser Arbeit bewertet?
Das Risiko wird als inhärent für das Geschäftsmodell Venture Capital angesehen, da Start-ups oft durch hohe Unsicherheit und Informationsasymmetrien geprägt sind, was durch Due-Diligence-Prüfungen gemindert werden kann.
Warum spielt Google eine Rolle in dieser Untersuchung?
Google dient als Paradebeispiel, um zu verdeutlichen, wie eine initiale Finanzspritze durch Venture Capital ein visionäres Universitätsprojekt in die Lage versetzt, global zu expandieren und eine marktbeherrschende Stellung einzunehmen.
- Arbeit zitieren
- Anonym (Autor:in), 2021, Chancen und Risiken des Venture Capitals, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1302821
