In dieser Arbeit soll auf die Besonderheiten des Risikomanagements islamischer Banken eingegangen werden. Dabei soll hinterfragt werden, ob das islamische Bankwesen, aufgrund seines im Vergleich zum konventionellen Bankwesen unterschiedlichem Umgang mit Risiken, das Potenzial hat, ein krisenresistenteres alternatives Finanzsystem, auch für nicht-muslimische Länder, zu sein.
Dazu soll zunächst ein Einblick in die Unterschiede zum konventionellen Bankwesen gewährt werden, indem in den ersten beiden Kapiteln die wichtigsten islamischen Finanzierungstechniken und Produkte sowie die islamischen Grundprinzipien, auf deren sie basieren, vorgestellt werden. Anschließend werden die Richtlinien und Gesetze, denen das Risikomanagement islamischer Banken unterliegt, aufgezeigt. Darauf aufbauend wird auf die Besonderheiten des islamischen Risikomanagements hinsichtlich der wesentlichen Risikoarten eingegangen und die Vor- und Nachteile zum konventionellen System herausgestellt.
Bereits im Jahr 1963 wurde in Ägypten die erste islamische Bank gegründet und schon in den 90ern erfuhr das Islamic Banking einen ersten Boom. Obwohl die Branche seitdem stark wächst, macht sie auch heute nur einen Bruchteil des gesamten globalen Finanzsystems aus und verwaltete 2019 gerade einmal 2,4 Billionen US-Dollar. Das liegt unter anderem auch an fehlenden Angeboten und fehlender Akzeptanz in nicht-muslimischen Ländern. Jedoch zeigt sich besonders nach Finanzkrisen und dem vermeintlichen Scheitern der konventionellen Finanzmodelle immer wieder eine starke Nachfrage an alternativen Systemen und Strategien. So suchten Ökonomen auch nach der Weltfinanzkrise von 2008 wieder nach Möglichkeiten, um das aktuelle System zu optimieren und eine höhere Finanzmarktstabilität zu gewährleisten. Daraus entwickelte sich ein stark gestiegenes Interesse am Islamischen Bank- und Finanzwesen, da dieses allgemein den Ruf hat, sowohl ethischer als auch weniger anfällig für Finanzkrisen zu sein.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen des Islamischen Bankwesens
2.1. Islamische Geschäftsprinzipien
2.1.1. Zinsverbot
2.1.2. Verbot von Glücksspiel und Wetten
2.1.3. Verbot von Spekulation und Risiko
2.1.4. Verbot unmoralischer Geschäfte
2.2. Islamkonforme Finanzierungstechniken und Finanzprodukte
2.2.1. Fremdkapital-basierte Finanzierungstechniken
2.2.1.1. Murabahah
2.2.1.2. Tawarruq
2.2.1.3. Salam
2.2.1.4. Ijarah
2.2.2. Eigenkapital-basierte Finanzierungstechniken
2.2.2.1. Mudarabah
2.2.2.2. Musharaka
2.2.3. Sukuk
2.3. Scharia-Aufsichtsrat
3. Risikomanagement islamischer Banken
3.1. Richtlinien für das Risikomanagement islamischer Banken
3.1.1. Islamic Financial Services Board
3.1.2. Accounting and Auditing Organisation of Islamic Financial Institutions
3.1.3. Nationale Richtlinien
3.2. Risikoidentifizierung, Risikomessung und Risikosteuerung
3.2.1. Marktrisiken
3.2.1.1. Arten von Marktpreisrisiken
3.2.1.2. Messung von Marktpreisrisiken
3.2.1.3. Steuerung von Marktrisiken
3.2.2. Kreditrisiken
3.2.2.1. Messung von Kreditrisiken
3.2.2.2. Steuerung von Kreditrisiken
3.2.3. Liquiditätsrisiken
3.2.3.1. Messung von Liquiditätsrisiken
3.2.3.2. Steuerung von Liquiditätsrisiken
3.2.4. Operationelle Risiken
3.2.5. Reputationsrisiken und rechtliche Risiken
4. Vorteile und Risiken des Risikomanagements islamischer Banken
4.1. Stabilität und Antifragilität
4.2. Vielseitigere und höhere Risiken
4.3. Begrenzte Möglichkeiten der Risikoabsicherung
4.4. Liquiditätsrisiken durch beschränkten Zugang zum Geldmarkt
5. Perspektiven für das islamische Bankwesen in Deutschland
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Arbeit untersucht die Besonderheiten des Risikomanagements in islamisch geprägten Bankinstituten. Ziel ist es zu analysieren, inwiefern das islamische Bankwesen durch den Verzicht auf klassische Zinsmodelle und durch spezifische ethische sowie religiöse Vorgaben ein potenziell krisenresistenteres System darstellt und welche spezifischen Herausforderungen sich dabei für die Risikosteuerung ergeben.
- Grundlagen und zentrale Geschäftsprinzipien des islamischen Rechts (Scharia) im Bankwesen.
- Analyse der islamkonformen Finanzierungstechniken wie Murabahah, Mudarabah und Sukuk.
- Risikoidentifizierung und -messung unter Berücksichtigung regulatorischer Anforderungen.
- Gegenüberstellung von Vorteilen, wie potenzieller Antifragilität, und Herausforderungen, wie eingeschränkter Risikoabsicherung.
- Status quo und Perspektiven für islamische Finanzangebote auf dem deutschen Markt.
Auszug aus dem Buch
2.1. Islamische Geschäftsprinzipien
Alle islamkonformen Finanzinstitute müssen sich nicht nur an das nationale Recht des jeweiligen Landes halten, sondern auch zu jedem Zeitpunkt die Vereinbarkeit der Geschäftstätigkeit mit dem islamischen Rechtssystem, der Scharia, gewährleisten. Dieses Rechtssystem entstand durch die Interpretation einer Vielzahl von Werken, darunter des Korans und der Sunna als wichtigste Quellen und Grundlagen des islamischen Rechts. Vorgegeben werden diverse Verbote, als auch Prinzipien, an die sich jeder gläubige Moslem und jedes islamische Finanzinstitut strengstens zu halten hat. Dabei wird in der Scharia der Grundsatz verfolgt, dass alles, was nicht explizit erlaubt ist, verboten ist. Das betrifft auch das Vertragsrecht, sodass nur Verträge geschlossen werden dürfen, die Scharia-konform sind. Dies steht in starkem Gegensatz zu der in Deutschland nach dem Gesetz geltenden Vertragsfreiheit.
Jedoch können Verbote und Gebote der Scharia unter bestimmten Voraussetzungen umgangen werden. So gelten Notstandslagen und Rechtskniffe als Rechtfertigungsgrund für die Nichtbefolgung der Scharia. Bei Rechtskniffen (Hiyal) handelt es sich um Vorgehensweisen, um (wirtschaftliche) Bedürfnisse zu erfüllen, die auf direktem Wege nicht mit der Scharia in Einklang gebracht werden können. Diese Beschränkungen werden durch geschickte Verträge umgangen, ohne dabei islamisches Recht zu verletzen. Der Großteil der islamischen Finanzprodukte beruht auf diesen Rechtskniffen, um die wirtschaftlichen Interessen der Banken, aber auch den Schein der Legalität zu wahren. Folgend werden zunächst die wichtigsten Verbote und Gebote für die islamische Finanzwelt vorgestellt.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die historische Entwicklung und die aktuelle Bedeutung des islamischen Bankwesens ein und definiert das Ziel, das Risikomanagement dieses Systems zu untersuchen.
2. Grundlagen des Islamischen Bankwesens: Dieses Kapitel erläutert die wesentlichen Prinzipien unter Scharia-konformen Bedingungen und stellt verschiedene Finanzierungstechniken wie Murabahah oder Mudarabah vor.
3. Risikomanagement islamischer Banken: Hier werden die regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die Methoden zur Identifizierung, Messung und Steuerung der spezifischen Risikoarten in islamischen Instituten detailliert dargelegt.
4. Vorteile und Risiken des Risikomanagements islamischer Banken: Dieses Kapitel diskutiert die Stärken hinsichtlich Systemstabilität und Antifragilität sowie die Herausforderungen durch begrenzte Hedging-Instrumente und Liquiditätsengpässe.
5. Perspektiven für das islamische Bankwesen in Deutschland: Das Fazit skizziert das Wachstumspotenzial und die Marktsituation für islamkonforme Finanzprodukte im deutschen Bankenumfeld.
Schlüsselwörter
Islamisches Bankwesen, Scharia, Risikomanagement, Zinsverbot, Murabahah, Sukuk, Liquiditätsrisiko, Marktrisiko, Kreditrisiko, Finanzmarktstabilität, Antifragilität, Compliance, Kapitalmarkt, Finanzprodukte, Bankenregulierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt die Funktionsweise und das spezifische Risikomanagement im islamischen Bankwesen, wobei der Fokus auf dem Vergleich zum konventionellen Bankensystem liegt.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die Schwerpunkte liegen auf den religiösen Grundprinzipien des islamischen Rechts, den konkreten Finanzierungsmodellen (z.B. Sukuk) und der praktischen Anwendung von Risikosteuerungsinstrumenten.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Es soll untersucht werden, ob das islamische Bankwesen aufgrund seiner spezifischen Strukturen und ethischen Vorgaben krisenresistenter ist als herkömmliche Finanzmodelle.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine tiefgehende Literaturanalyse, eine strukturelle Auswertung von regulatorischen Richtlinien sowie den theoretischen Vergleich von Finanzierungskonzepten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit primär behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Vorstellung islamischer Finanztechniken, die Darstellung der Aufsichtsmechanismen (Scharia-Aufsichtsrat) und die detaillierte Untersuchung der Risikoarten (Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und operationelle Risiken).
Welche Schlüsselwörter charakterisieren das Werk?
Wichtige Begriffe sind unter anderem Scharia-Konformität, Zinsverbot, Risikomanagement, Sukuk, Stabilität und Finanzmarktregulierung.
Wie unterscheidet sich Murabahah von einem klassischen Kredit?
Beim Murabahah-Geschäft wird kein Zins berechnet; stattdessen erwirbt die Bank das Objekt und verkauft es mit einem transparenten, vertraglich vereinbarten Gewinnaufschlag an den Kunden weiter.
Was bedeutet der Begriff „Antifragilität“ im Kontext der Arbeit?
Antifragilität beschreibt die Fähigkeit eines Finanzsystems, nicht nur robust gegenüber Krisen zu sein, sondern durch unvorhergesehene negative Volatilität oder Stressereignisse sogar zu profitieren oder zu wachsen.
Warum haben islamische Banken Schwierigkeiten bei der Liquiditätsabsicherung?
Da viele konventionelle Hedging-Instrumente wie Zinsderivate aufgrund des Zinsverbots nicht genutzt werden können, fehlt es oft an passenden, Scharia-konformen Finanzinstrumenten zur kurzfristigen Liquiditätssteuerung.
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- Daniel Liebich (Autor), 2021, Risikomanagement im islamischen Bankwesen. Vorteile und Risiken, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1308543
