Seit vor ca. drei Jahr erstmals bekannt wurde, welche Änderungen Basel II vorsieht, wird in interessierten Kreisen eine intensive Diskussion darüber geführt, welche Auswirkungen diese Änderungen haben, wer davon profitiert und wer im Vergleich zum Status quo ante eher zu den Verlieren zu zählen ist. 1
Besonders mittelständische Unternehmen befürchten, in Zukunft entweder überhaupt keine Kredit zu erhalten oder nur noch zu prohibitiv hohen Zinsen. 2 Demgegenüber behaupten Bankenvertreter, daß die Vereinbarung zumindest gesamtwirtschaftlich Vorteile bringt. 3 Diese Befürchtung impliziert allerdings, daß sich das Kreditvergabeverhalten der Banken durch die Eigenkapitalvereinbarung Basel II wesentlich verändern wird.
Im folgenden ist daher zunächst aufzuzeigen, worin die relevanten Vereinbarungen bestehen und zu welchen Veränderungen sie voraussichtlich führen werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Die drei Säulen von Basel II
2.1 „Säule 1“: Mindestkapitalanforderungen
2.2 „Säule 2" und "Säule 3"
3. Das Kreditvergabeverhalten vor Basel II
4. Auswirkungen von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten der Banken
4.1 Abbau von Informationsasymmetrien
4.2 Risikoabgeltung
4.3 Die Auswirkungen auf Mittelstandskredite
4.3.1 Mittelstandskredite im Retailportfolio
4.3.2 Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen
4.3.3 Der Zins als Steuerungsmechanismus
4.3.4 Kapitalkosten vs. Gesamtkosten
4.3.5 Das Hausbankenprinzip
5. Fazit
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Die Arbeit analysiert kritisch die zu erwartenden Auswirkungen der Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) auf das Kreditvergabeverhalten von Banken gegenüber mittelständischen Unternehmen. Ziel ist es zu untersuchen, ob durch die neuen Anforderungen eine Kreditklemme droht oder ob die verstärkte Risikoorientierung zu einer volkswirtschaftlich sinnvollen Differenzierung der Kreditkonditionen führt.
- Die drei Säulen der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung
- Mechanismen des Kreditvergabeverhaltens vor und nach Basel II
- Informationsasymmetrien im Kreditgeschäft und deren Abbau
- Auswirkungen der neuen Risikogewichtung auf den Mittelstand
- Die Rolle des Zinses als risikogerechter Steuerungsmechanismus
Auszug aus dem Buch
3. Das Kreditvergabeverhalten vor Basel II
Kreditverträge sind u.a. dadurch gekennzeichnet, daß die Leistung in Form der Kreditauszahlung und die Gegenleistung in Form von Tilgung und Zinszahlung zeitlich auseinanderfallen. Hinzu tritt außerdem noch eine ungleiche Informationsverteilung zwischen Kreditinstitut und Kreditnachfrager.
Der Kreditnachfrager ist sowohl über seine aktuelle wirtschaftliche Situation als auch über seine Pläne für die Zukunft bestens informiert. Die Bank dagegen hat bestenfalls Informationen über die nahe Vergangenheit zur Verfügung. Mittels Screening, welches von der schlechter informierten Marktseite veranlaßt wird, hier also von der Bank, und mittels Signaling, welches umgekehrt von der besser informierten Marktseite ausgeht, kann die Informationsasymmetrie zwar abgebaut, aber nicht beseitigt werden.
Dies ermöglicht dem Kreditnehmer nicht nur opportunistisches Verhalten, sog. Moral hazard, sondern hat auch schon Folgen vor Vertragsabschluß. Selbst eine risikoneutrale Bank, und im allgemeinen darf angenommen werden, daß Banken risikoavers sind, wird einen Kredit nicht vergeben, wenn sie sich unsicher ist, ob der Kreditnehmer kapitaldienstfähig ist. Einige Kreditnehmer werden daher, um den Kredit zu erhalten, höhere Zinsen bieten. Unter der Annahme das mit dem Risiko einer Investition auch die mögliche Rendite steigt, werden dies aber ausgerechnet die Nachfrager mit dem größten Risiko sein. Umgekehrt werden die Investoren mit geringem Risiko und niedriger Rendite nicht bereit sein, mehr zu bezahlen. Die schlechten Risiken verdrängen dann also die guten Risiken, es liegt Adverse Selektion vor.
Da die Banken aber sicherlich von diesem Sachverhalt wissen, werden sie einen höheren Zins ablehnen und statt dessen einen Einheitszins verlangen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Darstellung der Diskussion um Basel II und die Befürchtungen mittelständischer Unternehmen hinsichtlich der zukünftigen Kreditversorgung.
2. Die drei Säulen von Basel II: Erläuterung der Struktur von Basel II mit Fokus auf die Mindestkapitalanforderungen, Überprüfungsprozesse und Offenlegungspflichten.
3. Das Kreditvergabeverhalten vor Basel II: Analyse der Probleme asymmetrischer Information, Adverser Selektion und Moral Hazard im klassischen Kreditgeschäft.
4. Auswirkungen von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten der Banken: Untersuchung, wie die neuen Regelungen Informationsasymmetrien abbauen und durch Risikoabgeltung die Zinsstruktur verändern.
5. Fazit: Zusammenfassende Einschätzung, dass Basel II primär als Trendverstärker für eine risikogerechte Zinsgestaltung wirkt und keinen generellen Kreditstopp auslöst.
Schlüsselwörter
Basel II, Eigenkapitalvereinbarung, Kreditvergabeverhalten, Bankenaufsicht, Informationsasymmetrien, Mittelstandskredite, Risikoabgeltung, Rating, Adverse Selektion, Hausbankenprinzip, Kapitalkosten, Kreditrationierung, Mindestkapitalanforderungen, Banken, Risikogewichtung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der kritischen Analyse, wie sich die Einführung von Basel II auf die Kreditvergabepraxis von Banken auswirkt.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Schwerpunkte liegen auf der Struktur von Basel II, den theoretischen Grundlagen asymmetrischer Information am Kreditmarkt und den konkreten Konsequenzen für mittelständische Unternehmen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es zu beurteilen, ob die neuen Eigenkapitalvorschriften eine Kreditklemme verursachen oder lediglich zu einer notwendigen risikogerechteren Zinsanpassung führen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine theoretische Analyse auf Basis ökonomischer Literatur sowie unter Einbeziehung aktueller Konsultationspapiere und Studien der Bankenaufsicht.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert die drei Säulen von Basel II, die theoretischen Probleme des Kreditmarktes sowie die spezifischen Auswirkungen auf Mittelstandskredite und das Hausbankenprinzip.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind insbesondere Basel II, Kreditvergabeverhalten, Informationsasymmetrien, Rating und Mittelstandskredite.
Warum ist der Abbau von Informationsasymmetrien durch Basel II so bedeutsam?
Weil die durch Basel II erzwungenen detaillierten Ratings die Informationslücke zwischen Bank und Kreditnehmer verkleinern und so eine präzisere, risikogerechte Bepreisung ermöglichen.
Wie verändert Basel II das traditionelle deutsche Hausbankenprinzip?
Basel II könnte das Hausbankenprinzip schwächen, da Unternehmen durch standardisierte Ratings vergleichbarer werden und somit Anreize erhalten, Kreditangebote bei verschiedenen Instituten einzuholen.
- Quote paper
- Fabian Fritzsche (Author), 2003, Kritische Betrachtung möglicher Auswirkungen von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten der Banken, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/13470
