Die folgende kurze Hausarbeit bzw. das Essay befasst sich somit mit dem Thema "Schattenbanken" und zielt darauf ab ein generelles Verständnis über diese zu schaffen.
Die Finanzkrise 2008 hat der Welt verdeutlicht, welche Auswirkungen eine einzige Bank auf das gesamte Finanzwesen haben kann. Aus diesem Grund stehen Banken seither unter stärkerer Beobachtung, was jedoch ihrer Ansicht nach ihre eigenen Finanzgeschäfte verstärkt behindert. Dies führte zum Aufstieg der sogenannten Schattenbanken. Dorthin werden alle Geschäftsbereiche ausgelagert, die bewusst nicht kontrolliert werden sollen. Denn anders als herkömmliche Banken sind Schattenbanken kaum reguliert und stehen auch nicht unter der Beobachtung von bankspezifischen Aufsichtsbehörden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Schattenbanken
2.1 Definition
2.2 Aktivitäten von Schattenbanken
2.3 Risiken von Schattenbankgeschäften
2.4 Entwicklung und Ausprägung des Schattenbankensektors
2.5 Bisheriger Regulierungsansatz
3. Die größte Schattenbank der Welt: BlackRock Inc.
4. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, ein grundlegendes Verständnis über das System der Schattenbanken zu schaffen, ihre Funktionen und Risiken innerhalb des Finanzmarktes zu analysieren sowie deren regulatorische Herausforderungen zu beleuchten.
- Begriffsbestimmung und Abgrenzung von Schattenbanken
- Analyse der bankähnlichen Tätigkeiten und Wirtschaftsfunktionen
- Identifikation systemischer Risiken für das globale Finanzwesen
- Untersuchung von Entwicklungstrends und Regulierungsansätzen
- Fallstudie: Einfluss und Machtstellung von BlackRock Inc.
Auszug aus dem Buch
2.1 Definition
Schattenbanken stellen aufgrund ihres hohen Geschäftsvolumens ein hohes Risiko für das Bankwesen dar, welches seit dem Ausbruch der Finanzkrise sogar noch weitergewachsen ist, weil immer mehr Banken sich den aktuellen Regulierungsbemühungen durch Auslagerung von Aktivitäten in den Schattenbanksektor zu entziehen versuchen. Dennoch gibt es bislang keine Einigkeit darüber, was genau unter einer Schattenbank zu verstehen ist, da es zum einen Abgrenzungsprobleme gibt und zum anderen die Wortschöpfung nicht vor allzu langer Zeit entstanden ist. Der Begriff wurde erstmalig im Spätsommer 2007 auf einer Konferenz der FED in Wyoming durch den PIMCO-Manager Paul McCulley verwendet. Er beschrieb das Schattenbankensystem als „the whole alphabet soup of levered up non-bank investment conduits, vehicles, and structures“.
Diese weit gefasste Definition versucht ein ausgeprägtes System zu umfassen, bei dem sämtliche Finanzinstitutionen, die mit strukturierten Finanzprodukten zu tun haben, involviert sind. Die deutsche Bundesbank beschreibt Schattenbanken hingegen als „diejenigen Akteure und Aktivitäten auf den Finanzmärkten [...], die bankähnliche Funktionen wahrnehmen, aber keine Banken sind und somit nicht der Regulierung für Kreditinstitute unterliegen“.
Der Unterschied zu Geschäftsbanken besteht darin, dass Schattenbanken nicht der Bankregulierung unterworfen sind und sie sich daher kein Geld auf direktem Weg von Zentralbanken leihen können, sie kein Teil des Einlagensicherungssystems sind und keine Mindestmenge an liquiden Mitteln vorhalten müssen. Folglich arbeiten Schattenbanken abseits des regulären Bankensystems, übernehmen jedoch jene Funktionen, welche dem traditionellen Bankensystem in der Vergangenheit vorbehalten waren. Diese führen sie zudem völlig legal aus. Zu den Unternehmensarten von Schattenbanken zählen unter anderem Geldmarktfonds, Aktienfonds, Rentenfonds, Hedgefonds, Kreditfonds, Private-Equity Gesellschaften, Zweckgesellschaften sowie firmeneigene Finanzierungsgesellschaften innerhalb eines Konzerns, die immer auf der Suche nach interessanten und riskanten Anlagemöglichkeiten sind und über weitreichende Anlegergelder in Milliardenhöhe verfügen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung beleuchtet den Aufstieg der Schattenbanken infolge der Finanzkrise 2008 und das Bestreben, regulatorische Kontrollen zu umgehen.
2. Schattenbanken: Dieses Kapitel definiert Schattenbanken, beschreibt ihre Geschäftsaktivitäten, adressiert systemische Risiken und skizziert bisherige Regulierungsbemühungen.
3. Die größte Schattenbank der Welt: BlackRock Inc.: Anhand von BlackRock wird der enorme Einfluss und die systemrelevante Macht großer Vermögensverwalter verdeutlicht.
4. Fazit: Das Fazit fasst die notwendige Forderung nach strengeren, weltweiten Regulierungen angesichts der intransparenten und einflussreichen Rolle von Schattenbanken zusammen.
Schlüsselwörter
Schattenbanken, Finanzkrise, Regulierung, BlackRock, Finanzsystem, systemrelevante Risiken, Vermögensverwalter, Finanzmarkt, Geldmarktfonds, Hedgefonds, Lobbying, Transparenz, Finanzstabilität, Kreditrisiken, Kapitalanlage.
Häufig gestellte Fragen
Worum handelt es sich bei der vorliegenden Arbeit?
Die Arbeit befasst sich mit dem komplexen Phänomen der Schattenbanken, deren Entstehung, Funktionsweise und der Problematik ihrer mangelnden Regulierung im globalen Finanzmarkt.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Schwerpunkte liegen auf der Definition des Begriffs, der Analyse der Geschäftstätigkeiten, der Identifikation von Systemrisiken sowie einer Fallbetrachtung des Vermögensverwalters BlackRock.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, ein besseres Verständnis für Schattenbanken zu schaffen, da sie derzeit ein unreguliertes Risiko für die Stabilität des internationalen Finanzsektors darstellen.
Welche wissenschaftliche Methodik liegt zugrunde?
Es handelt sich um eine deskriptive hausarbeitsbasierte Analyse, die auf vorhandener Fachliteratur, Berichten von Finanzinstitutionen wie dem FSB sowie journalistischen Quellen basiert.
Was bildet den inhaltlichen Schwerpunkt des Hauptteils?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Definition und Risikobewertung sowie eine praxisorientierte Auseinandersetzung mit der Marktbedeutung von BlackRock Inc.
Welche Schlagworte charakterisieren diese Analyse?
Zentrale Begriffe sind Schattenbanken, Finanzstabilität, Regulierungslücken, systemische Risiken und politische Einflussnahme durch Finanzkonzerne.
Warum ist die Definition von Schattenbanken laut Autor so schwierig?
Es besteht keine Einigkeit über den Begriff, da er erst spät geprägt wurde und es erhebliche Abgrenzungsprobleme zu regulären Banken oder anderen Finanzinstitutionen gibt.
Warum gilt BlackRock als besonders kritisch für das Finanzsystem?
BlackRock verwaltet ein Vermögen in Billionenhöhe und ist durch seine Beteiligungen an tausenden Unternehmen sowie Lobbyarbeit so stark verflochten und einflussreich, dass es trotz seiner systemrelevanten Größe nicht ausreichend reguliert wird.
- Arbeit zitieren
- Anonym (Autor:in), 2022, Schattenbanken. Ein kurzer allgemeiner Überblick, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1357290
