Das Thema „Technische Analyse mit Kerzencharts“ ist ein sehr komplexes und aktuelles Thema. Überall, ob an der Börse oder in privaten Anlegerkreisen wird über Kerzencharts diskutiert. Oft sind es positive Schilderungen von Anlegern wie sie durch richtiges deuten der Kerzencharts Gewinne an der Börse erzielen. Im Rahmen dieser Arbeit entsteht daher die Aufgabe aufzuzeigen, wie Kerzencharts gebildet und wie die wichtigsten Umkehr- und Fortsetzungssignale genutzt werden. Dazu werden Kursgraphiken zur visuellen Unterstützung und zur Verdeutlichung verwendet. Ziel dieser Arbeit ist es zu zeigen, wie professionelle Anleger mit Kerzencharts Kursprognosen durchführen, um den Richtigen Zeitpunkt für einen Kauf bzw. Verkauf z.B. eines Wertpapiers bestimmen zu können.
Inhaltsverzeichnis
1. HINFÜHRUNG ZUM THEMA
1.1 DIE TECHNISCHE CHARTANALYSE
1.2 PROBLEMSTELLUNG UND VORGEHENSWEISE
2. DIE GRUNDLAGEN DER TECHNISCHEN CHARTANALYSE
2.1 DIE NUTZER DER TECHNISCHEN CHARTANALYSE
2.1.1 Daytrader
2.1.2 Swingtrader
2.1.3 Positionstrader
2.1.4 Anleger
2.2 DIE TYPEN DER TECHNISCHEN CHARTANALYSE
2.2.1 Der Linienchart
2.2.2 Der Balkenchart
2.2.3 Der Kerzenchart
3. DIE GESCHICHTE DER KERZENCHARTS
4. DIE BILDUNG DER KERZEN
5. DIE TOP UMKEHRSIGNALE DER KERZENCHARTS
5.1 DER HAMMER UND DER HANGING MAN
5.2 DAS ENGULFING PATTERN
5.3 STARS
5.3.1 Der Morning Star und der Evening Star
5.3.2 Der Doji Star
5.4 DER DOJI
6. DIE FORTSETZUNGSMUSTER DER KERZENCHARTS
6.1 RISING UND FALLING WINDOW
6.2 RISING UND FALLING THREE METHODS
7. UNTERSTÜTZUNG, WIDERSTAND UND TRENDLINIEN
7.1 UNTERSTÜTZUNG UND WIDERSTAND
7.2 TRENDLINIEN
8. FAZIT
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Das primäre Ziel dieser Arbeit besteht darin, die Funktionsweise von Kerzencharts zu erläutern und aufzuzeigen, wie professionelle Anleger diese nutzen, um durch die Identifikation von Umkehr- und Fortsetzungssignalen fundierte Kursprognosen für den Wertpapierhandel zu erstellen.
- Grundlagen der technischen Chartanalyse und deren Nutzergruppen.
- Die historische Entstehung und der Aufbau japanischer Candlesticks.
- Analyse wichtiger Top-Umkehrsignale wie Hammer, Hanging Man, Engulfing Pattern und Stars.
- Untersuchung von Fortsetzungsmustern sowie deren Kombination mit klassischen Instrumenten wie Unterstützung, Widerstand und Trendlinien.
Auszug aus dem Buch
3. Die Geschichte der Kerzencharts
Die Geschichte der Technischen Analyse mit den Kerzencharts reicht weit zurück. Der Grundstein dieser Kerzen wurde vor zirka 400 Jahren in Japan gelegt. Denn als sich Japan im 17. Jahrhundert von den vorherigen Kriegen erholt hat, entstand die Agrarwirtschaft und der Binnenhandel expandierte. Es bildete sich ein zentralisierter Markt, der die Lokalmärkte ersetzte und zur Entwicklung der Technischen Analyse führte. Osaka galt damals als kommerzielles und finanzielles Zentrum Japans. In Osaka entstand zu dieser Zeit die erste Reisbörse der Welt. Yodoya Keian, ein Kriegshändler des Generals Hideyoshi nutzte sein Talent für die Verteilung und Preisauszeichnung von Reis und entwickelte daraus diese erste Reisbörse in seinem Vorgarten. Da Yodoya aber damit zu reich wurde, hat man ihn verbannt und aus der Vorgartenbörse die erste öffentliche Dojima Reisbörse gegründet. An dieser Börse wurde die Reisqualität beurteilt und Preise festgelegt. Bis 1710 wurden nur bestehende Reisvorräte gehandelt. Danach wurden Lagerscheine, auch Reiskupons genannt, entwickelt. Sie waren die ersten Warenterminkontrakte, mit denen man auch ohne bestehende Vorräte handeln konnte. Der Reishandel wurde dadurch zur Grundlage Japans, da Reis damals ein einheitliches Austauschmedium war. Die Dojima Reisbörse wurde dadurch zur ersten Warenterminbörse der Welt. Mitte des 18. Jahrhunderts wurde Munehisa Homma berühmt. Dieser aus einer wohlhabenden Familie stammende Mann war nach dem Tod seines Vaters für den Familienbesitz, darunter auch riesige Reisfelder verantwortlich. Homma handelte an der Reisbörse seiner Heimatstadt Sakata. Er analysierte die Kursbewegungen der Reispreise und nutzte dazu wichtige Informationen wie z.B. die Wetterbedingungen. Damit hatte er so großen Erfolg, das er einige Zeit später die Märkte Osakas beherrschte und durch seinen Informationsvorsprung sogar bis auf die Märkte des heutigen Tokios vordrang.
Zusammenfassung der Kapitel
1. HINFÜHRUNG ZUM THEMA: Einführung in die Grundlagen der Chartanalyse sowie Darlegung der Problemstellung und Vorgehensweise der Studienarbeit.
2. DIE GRUNDLAGEN DER TECHNISCHEN CHARTANALYSE: Beschreibung der verschiedenen Nutzergruppen im Wertpapierhandel und der gängigen Charttypen zur Kursdarstellung.
3. DIE GESCHICHTE DER KERZENCHARTS: Historischer Rückblick auf die Entstehung der japanischen Reishandelspraxis und die Entwicklung der Kerzenchart-Methodik.
4. DIE BILDUNG DER KERZEN: Erläuterung des technischen Aufbaus einer Kerze, inklusive Körper und Schatten, sowie deren Aussagekraft über Marktstimmungen.
5. DIE TOP UMKEHRSIGNALE DER KERZENCHARTS: Analyse bedeutender Umkehrmuster wie Hammer, Hanging Man, Engulfing Patterns und Stars als Indikatoren für Trendveränderungen.
6. DIE FORTSETZUNGSMUSTER DER KERZENCHARTS: Vorstellung von Mustern wie Window und Three Methods, die eine Fortsetzung des bestehenden Trends signalisieren können.
7. UNTERSTÜTZUNG, WIDERSTAND UND TRENDLINIEN: Darstellung der Kombination von Kerzencharts mit westlichen Analyseinstrumenten zur Identifikation von Kursniveaus.
8. FAZIT: Abschließende Betrachtung des Themas und Einordnung der Bedeutung von Steve Nisons Interpretationen für die Arbeit.
Schlüsselwörter
Technische Analyse, Kerzencharts, Candlesticks, Umkehrsignale, Fortsetzungsmuster, Aktienhandel, Kursverlauf, Chartanalyse, Markttrends, Börse, Handelsstrategie, Trendwende, Widerstand, Unterstützung, Chartformationen
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der technischen Analyse mittels Kerzencharts, einer japanischen Methode zur visuellen Darstellung von Kursverläufen und zur Vorhersage von Marktbewegungen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind der Aufbau von Kerzencharts, die Identifikation von Umkehrsignalen und Fortsetzungsmustern sowie deren Kombination mit klassischen westlichen Analyseinstrumenten wie Trendlinien.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es aufzuzeigen, wie professionelle Anleger durch das korrekte Lesen von Kerzencharts bessere Entscheidungen über Kauf- und Verkaufszeitpunkte treffen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine strukturierte Literatur- und Chartanalyse, die maßgeblich auf den Interpretationen und Lehrmeinungen des Candlestick-Experten Steve Nison basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in Grundlagen, historische Hintergründe, die Bildung von Kerzen sowie eine detaillierte Präsentation von Umkehr- und Fortsetzungssignalen mit zahlreichen Kursgraphiken.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit ist geprägt durch Begriffe wie Candlesticks, Umkehrsignale, Trendveränderungen, technisches Charting und die strategische Nutzung von Kursmustern.
Warum spielt die Bestätigung eines Musters eine wichtige Rolle?
Eine Bestätigung ist entscheidend, da einzelne Chartmuster keine Garantie für eine Trendumkehr bieten; erst durch die nachfolgende Kerze lässt sich die Wahrscheinlichkeit für die Fortsetzung oder Änderung des Trends besser einschätzen.
Inwiefern lassen sich Kerzencharts mit Trendlinien kombinieren?
Kerzencharts basieren auf denselben Kursdaten wie herkömmliche Balkencharts, wodurch Methoden wie Unterstützung, Widerstand und Trendlinien nahtlos angewendet werden können, um die Aussagekraft der Analyse zu erhöhen.
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- Dipl.Ing Helmut Schönherr (Author), 2006, Technische Analyse mit Kerzencharts, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/136197
