The objective of this study is to analyze the cost-efficiency of forty Algerian, Moroccan and Tunisian commercial banks and to determine which bank-specific variables and environmental variables have influenced their level of cost-efficiency during the period 2005-2017. The first step consisted in estimating the cost-efficiency scores of the banks in the sample using the stochastic frontier approach. The second stage of analysis identified the determinants of the cost-efficiency of the three banking sectors. Therefore, the censored Tobit model was applied to examine the relationship between cost-efficiency and bank-specific, industry-specific, macroeconomic and institutional variables.
L’objectif de notre thèse est d’estimer, en premier lieu, l’efficience-coût des banques des trois pays d’Afrique du Nord, en l’occurrence l’Algérie, le Maroc et la Tunisie à l'aide d'un ensemble de données constituées de 40 banques commerciales, couvrant la période de 2005 à 2017, et ce, en utilisant l’approche de la frontière stochastique (SFA) et, en deuxième lieu, d'examiner l’impact des variables spécifiques à la banque, des variables spécifiques au secteur bancaire, des variables macro-économiques et institutionnelles sur l’efficience-coût de ces banques, en utilisant le modèle Tobit censuré à effet aléatoire.
Le secteur financier, dans la plupart des pays en voie de développement, est dominé par les banques en raison du sous-développement du marché boursier. En effet, les banques occupent une place prépondérante dans l’économie des pays et sont considérées comme un facteur important pour la réalisation des politiques de progrès et de prospérité. Les banques assurent l’activité de collecte des ressources auprès du public et le financement des investissements rentables et bénéfiques à l’économie en permettant la création d’emplois, la promotion de la production nationale, la réduction des importations et de l’inflation et la stabilité des prix.
Pour cette raison, les pays en voie de développement continuent d'introduire des réformes et des réglementations visant à établir un secteur bancaire plus solide et efficient, tout en maintenant la stabilité du système financier et la stabilité de leurs économies. Ces réformes sont couramment encouragées par les organisations financières internationales telles que la Banque mondiale et le Fonds monétaire international (FMI).
Table des matières
Chapitre I : Frontières d’efficience : Théories, origines et approches d’estimation
I.1. Cadre conceptuel sur l’efficience
I.1.1. Théories économiques de la firme
I.1.2. Définitions de l’efficience
I.1.3. Types de l’efficience
I.1.4. Approches de la production bancaire
I.2. Cadre théorique sur la mesure de l'efficience bancaire
I.2.1.Modèles paramétriques et non paramétriques
I.2.2.Analyse de la Frontière Stochastique
I.2.3. Approches de la frontière d’efficience
I.2.4. Formes fonctionnelles
I.2.5. Méthodes d’estimation de l’efficience-coût
Chapitre II : Déterminants de l’efficience bancaire : Revue de la littérature
II.1. Déterminants internes (Spécifiques à la banque)
II.1.1. Taille de la banque
II.1.2.Structure de propriété
II.1.3. Rentabilité
II.1.4. Expansion du réseau de la banque
II.1.5. Fusions et acquisitions
II.2. Déterminants externes (environnementaux)
II.2.1.Déterminants liés au secteur bancaire
II.2.2.Déterminants macroéconomiques
II.2.3. Déterminants institutionnels
II.2.4. Déterminants sociodémographiques
Chapitre III : Caractéristiques structurelles de l’environnement économique, bancaire et financier des trois pays maghrébins
III.1. Environnement économique en Algérie, au Maroc et en Tunisie
III.1.1. Evolution de la politique économique dans les trois pays maghrébins
III.1.2. Principales tendances économiques des trois pays
III.2. Environnement bancaire et financier des trois pays maghrébins
III.2.1. Evolution de la politique monétaire et bancaire dans les trois pays maghrébins
III.2.2. Structure du secteur bancaire des trois pays maghrébins
III.2.3. Structure et concentration des banques des trois pays maghrébins selon la nature de l’actionnariat
III.2.4. Indicateurs d’activité et de rentabilités des banques des trois pays maghrébins
III.2.5. Coexistence d’un secteur bancaire et d’un marché financier
Chapitre IV : Analyse économétrique de l’efficience coût des banques algériennes, marocaines et tunisiennes
IV.1. Echantillon, Variables et Méthodologie
IV.1.1. Présentation de l’échantillon
IV.1.2. Variables Inputs et outputs
IV.1.3.Spécification économétrique et stratégie de modélisation
IV.2. Estimation des modèles de la frontière stochastique
IV.2.1. Scores d’efficience-coût des banques de l’échantillon
IV.2.2. Efficience coût et la Structure de Propriété
IV.2.3. Efficience coût et taille
IV.2.4. Efficience coût moyenne selon structure de propriété et taille
IV.2.5. Efficience-coût moyenne des banques cotées versus non cotées
IV.2.6. Caractéristiques des banques les plus et les moins efficientes
Chapitre V : Déterminants internes et externes de l’efficience-coût des banques algériennes, marocaines et tunisiennes
V.1 Echantillon, variables et méthodologie
V.1.1. Présentation de l’échantillon
V.1.2. Présentation des variables d’étude
V.1.3. Modèles utilisés et méthodologie
V.2. Impact des variables internes et externes sur l’efficience-coût
V.2.1. Statistiques descriptives
V.2.2. Analyse de multicolinéarité
V.2.3. Résultats d’estimation et discussions
Objectifs et thèmes de recherche
Cette thèse a pour objectif principal d'estimer l'efficience-coût des banques commerciales en Algérie, au Maroc et en Tunisie pour la période 2005-2017. La recherche s'articule autour de la problématique visant à déterminer les niveaux d'efficience bancaire et à identifier l'impact des facteurs internes (propres aux banques) ainsi que des facteurs externes (macroéconomiques, institutionnels et concurrentiels) sur leur performance.
- Mesure de l'efficience-coût via l'analyse de la frontière stochastique (SFA).
- Analyse comparative des systèmes bancaires du Maghreb.
- Identification des déterminants internes (taille, propriété, structure financière).
- Évaluation des facteurs externes (concurrence, inflation, stabilité politique).
- Modélisation des déterminants de l'efficience par une approche Tobit à effets aléatoires.
Auszug aus dem Buch
I.1.1. Théorie néoclassique de la firme
La théorie microéconomique de l'entreprise constitue la base des concepts d'efficience. La théorie néoclassique considère l'entreprise comme une boîte noire qui transforme les ressources en biens commercialement viables. Cette transformation d'inputs en outputs est décrite par une fonction de production ou un ensemble de possibilités de production.
Cette théorie suppose également que l'entreprise opère dans un marché parfaitement concurrentiel dans lequel toutes les entreprises prennent des décisions rationnelles et cherchent à maximiser leurs profits. La maximisation des profits est obtenue en adoptant une stratégie pour maximiser les revenus et minimiser les coûts. Par conséquent, un équilibre concurrentiel général est atteint en égalisant les taux marginaux de substitution entre deux variables économiques quelconques (inputs ou outputs) pour toutes les entreprises.
La théorie néoclassique a été critiquée car elle est irréaliste et trop étroite pour l'environnement économique actuel dont lequel certaines entreprises continuent de survivre malgré leur inefficience. En effet, cette théorie suppose l’absence de la séparation entre la propriété et la gestion et que l’entreprise est une entité à propriété unique, dont l’entrepreneur dispose des informations, de temps et de capacités illimités pour comparer toutes les actions alternatives possibles et choisir celle qui maximise son profit. Cependant, dans le monde moderne, l'entreprise est généralement organisée par la séparation des propriétaires et des gestionnaires ce qui donne le pouvoir discrétionnaire aux gestionnaires d'atteindre des objectifs autres que la maximisation du profit. De même, l'information n'est pas illimitée et son acquisition implique des dépenses.
Résumé des chapitres
Chapitre I : Frontières d’efficience : Théories, origines et approches d’estimation : Ce chapitre examine les fondements théoriques de l'efficience et les différentes méthodes d'estimation, incluant les modèles paramétriques comme l'analyse de la frontière stochastique (SFA).
Chapitre II : Déterminants de l’efficience bancaire : Revue de la littérature : Ce chapitre passe en revue les facteurs internes et environnementaux influençant la performance bancaire, appuyé par une large relecture des études empiriques existantes.
Chapitre III : Caractéristiques structurelles de l’environnement économique, bancaire et financier des trois pays maghrébins : Cette partie détaille les contextes économiques et bancaires spécifiques de l'Algérie, du Maroc et de la Tunisie depuis leur indépendance.
Chapitre IV : Analyse économétrique de l’efficience coût des banques algériennes, marocaines et tunisiennes : Ce chapitre présente l'estimation empirique de l'efficience-coût pour 40 banques maghrébines via l'approche SFA.
Chapitre V : Déterminants internes et externes de l’efficience-coût des banques algériennes, marocaines et tunisiennes : Ce chapitre analyse l'impact des variables spécifiques aux banques et des facteurs macroéconomiques sur l'efficience-coût en utilisant un modèle Tobit.
Mots-clés
Efficience-coût, Frontière stochastique, SFA, Tobit, Banques commerciales, Algérie, Maroc, Tunisie, Déterminants internes, Déterminants externes, Structure de propriété, Rentabilité, Macroéconomie, Institutions, Pays du Maghreb.
Questions fréquemment posées
Quel est le sujet principal de cette recherche ?
Cette thèse examine l'efficience-coût des banques dans trois pays du Maghreb (Algérie, Maroc, Tunisie) entre 2005 et 2017, en analysant à la fois les facteurs internes et externes qui influencent leur performance.
Quels sont les facteurs internes influençant l'efficience bancaire ?
Les déterminants internes étudiés incluent notamment la taille de la banque, la structure de propriété, la rentabilité, l'expansion du réseau et les stratégies de fusions et acquisitions.
Quel est l'objectif de l'étude concernant les déterminants externes ?
L'étude vise à comprendre comment les variables liées au secteur bancaire (concentration, concurrence), les facteurs macroéconomiques (croissance du PIB, inflation) et les facteurs institutionnels impactent l'efficience des banques.
Quelle méthode scientifique est employée pour mesurer l'efficience ?
La recherche utilise principalement l'approche paramétrique de la Frontière Stochastique (SFA) pour estimer les scores d'efficience, complétée par une modélisation Tobit pour l'analyse des déterminants.
Que traite le modèle Tobit dans le cinquième chapitre ?
Le modèle Tobit est utilisé pour régresser les scores d'efficience-coût obtenus précédemment sur un ensemble de variables explicatives internes et externes, permettant ainsi de quantifier leurs impacts respectifs.
Quels sont les mots-clés qui caractérisent cette étude ?
La recherche se concentre sur l'efficience-coût, l'analyse paramétrique (SFA), les pays du Maghreb, et l'impact des variables de gouvernance et macroéconomiques sur le secteur bancaire.
Quel rôle joue la structure de propriété dans l'efficience des banques maghrébines ?
L'étude analyse l'impact de la participation de l'État dans le capital bancaire par rapport à la gestion privée, visant à déterminer si cette structure favorise ou entrave l'efficience des banques.
Pourquoi la comparaison entre l'Algérie, le Maroc et la Tunisie est-elle pertinente ?
Ces trois pays partagent des contextes historiques et des réformes économiques similaires dans la région Maghreb, offrant un cadre idéal pour une étude comparative de l'évolution de leurs systèmes bancaires.
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- Anonym (Autor), 2023, Impact des variables environnementales sur l'efficience-coût. Comparaison entre les banques de l'Algérie, du Maroc et de la Tunisie, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1392614
