Treten Sie ein in die Welt des Immobilieninvestments. In dieser wissenschaftlichen Arbeit wurde ein Investitionsgutachten für eine Bestandsimmobilie in Hamburg erstellt.
Der Bestand wurde akribisch analysiert und einer fiktiven, visionären Projektentwicklung unterzogen. Lassen Sie sich von den Erkenntnissen inspirieren, wie diese Immobilie in Hamburg zu einer wertvollen und zukunftsweisenden Investition werden kann. Diese Arbeit ist ein Muss für Immobilieninvestoren, Visionäre und alle, die einen Blick in die Vorgehensweise für die Erstellung eines Investitionsgutachtens werfen wollen.
In der vorliegenden Fallstudie steht die Erstellung eines schriftlichen Gutachtens und die Entwicklung eines Investitionsvorschlags im Fokus. Hierbei wird eine umfassende Standort- und Marktanalyse (STOMA) der Immobilie, eine Bestandsanalyse, eine Schätzung des Kaufpreises, eine Bewertung der Rentabilität der Investition sowie eine Abschätzung des Risikos durchgeführt. Für ein mögliches Projektentwicklungsszenario erfolgt die Erstellung eines neuen Nutzungskonzeptes mit einer ausführlichen Developer-Kalkulation. Im Zuge einer Vorprüfung wurden die drei angebotenen Grundstücke analysiert und anhand der bedeutendsten KPI’s bewertet. Dazu wurde eine SWOT-Analyse mit einer prägnanten Kalkulation angefertigt. Basierend auf dieser Entscheidungsgrundlage wird für die Grundstücke Rödingsmarkt und Holstenwall kein Kaufpreisangebot abgegeben.
Das Ziel der Arbeit ist es, eine Stellungnahme zur Investitions- und/oder Entwicklungsmöglichkeit des angebotenen Objekts zu formulieren. Dazu wird das Objekt ausführlich untersucht, um ein fundiertes Ankaufsprofil, ein aussagekräftiges Gutachten und einen plausiblen Entscheidungsvorschlag für den Projektentwickler zu erstellen.
Inhaltsverzeichnis
1. Zusammenfassung
2. Einleitung
2.1. Aufgabenstellung
2.2. Ziel der Arbeit
2.3. Aufbau der Arbeit
3. Standort- und Marktanalyse
3.1. Standortanalyse
3.1.1. Makrostandort des Grundstücks
3.1.2. Mikrostandort des Grundstücks
3.2. Marktanalyse
4. Bestandsanalyse
4.1. Baurecht
4.2. Grundstücksbelastungen
5. Projektentwicklungsszenario
5.1. Flächenermittlung
5.2. Nutzungskonzept
5.3. Zeitplan
5.4. Developer-Kalkulation
5.4.1. Erträge
5.4.2. Erlöse
5.4.3. Gewinn und Fees
5.4.4. Sensitivitätsanalyse
5.4.5. Interner Zinsfuß
6. Fazit
6.1. SWOT-Analyse
6.2. Empfehlung für die Projektentwicklung
7. Anhang
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Ziel dieser Arbeit ist die Erstellung eines fundierten Investitionsgutachtens für das Objekt Adenauerallee 3-6 in Hamburg, um die wirtschaftliche Rentabilität einer Projektentwicklung zu bewerten und einen begründeten Entscheidungsvorschlag für den Investor zu formulieren.
- Durchführung einer detaillierten Standort- und Marktanalyse (STOMA).
- Analyse des Bestands und der baurechtlichen Rahmenbedingungen.
- Entwicklung eines realisierbaren Nutzungskonzepts für einen Neubau.
- Erstellung einer detaillierten Developer-Kalkulation inklusive Sensitivitätsanalyse.
- Strategische Empfehlung auf Basis einer SWOT-Analyse.
Auszug aus dem Buch
3.1.1. Makrostandort des Grundstücks
Der Makrostandort bezeichnet eine großflächige Stadt/Region oder ein Verflechtungsraum, der unabhängig von einzelnen Immobilien oder bestimmten Nutzungsformen betrachtet wird. Die Analyse des definierten geografischen Bereichs stellt die direkten Auswirkungen auf das betroffene Grundstück dar (Streibich, 2011, S. 32). Für das Grundstück Adenauerallee 3-6 erfolgt eine Analyse des Standorts Hamburg und des Stadtteils St. Georg, der sich im Bezirk Hamburg-Mitte befindet.
Die FHH ist eine ca. 755,3 km² große Metropole in Norddeutschland. Gelegen am Unterlauf der Elbe, rund 100 Kilometer von der Nordsee entfernt, beherbergt die Stadt mit ca. 1,85 Mio. Einwohnern die zweitgrößte Bevölkerung Deutschlands. Hamburg zählt zu den 16 Bundesländern der Bundesrepublik Deutschland, wobei Niedersachsen und Schleswig-Holstein die unmittelbaren Nachbarländer sind. Mit einem der größten Häfen in Europa und der besonderen Lage an der Elbe wird Hamburg häufig als „Tor zur Welt“ bezeichnet (Hamburg Marketing GmbH, 2018).
Der Stadtstaat Hamburg ist in 7 Bezirke und 104 Stadtteile gegliedert (hamburg.de GmbH & Co. KG, 2022). Das avisierte Grundstück Adenauerallee 3-6 befindet sich im Stadtteil St. Georg, der zum Bezirk Hamburg-Mitte gehört. Der Bezirk Hamburg-Mitte vereint bedeutendsten Sehenswürdigkeiten und ist durch die ansässige Industrie und den Hafen als Wirtschaftsmotor von besonderer Bedeutung. In Verbindung mit der zentralen Lage und der Historie gilt der Bezirk als „Herzstück“ der Hansestadt (Hopert, 2022). Der Stadtteil St. Georg gilt durch das Zusammenleben verschiedener Kulturen, Religionen, Sexualitäten und Lebensentwürfe als das bunteste Viertel Hamburgs. Mit dem Hauptbahnhof befindet sich der Verkehrsknotenpunkt in diesem Stadtteil. Die Einkaufs- und Restaurantmeile Lange Reihe in der Nähe des Alsterufers verleiht dem Stadtteil ein
Zusammenfassung der Kapitel
1. Zusammenfassung: Dieses Kapitel bietet einen Überblick über das Projektvorhaben zur Errichtung eines zeitgemäßen Bürogebäudes und fasst die wesentlichen Eckdaten sowie die prognostizierte Investitionsrendite zusammen.
2. Einleitung: Die Einleitung definiert die Aufgabenstellung, das Ziel der Arbeit sowie den methodischen Aufbau zur Erstellung des Investitionsgutachtens.
3. Standort- und Marktanalyse: Es erfolgt eine systematische Untersuchung des Makro- und Mikrostandorts sowie eine Marktanalyse zur Bestimmung des Potenzials für das Immobilienvorhaben.
4. Bestandsanalyse: Dieser Abschnitt bewertet das bestehende Objekt hinsichtlich seines Baurechts, der baulichen Substanz und möglicher Belastungen.
5. Projektentwicklungsszenario: Auf Basis der vorangegangenen Analysen wird ein detailliertes Nutzungskonzept, ein Zeitplan und eine umfassende Developer-Kalkulation für den Neubau erstellt.
6. Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse in einer SWOT-Analyse zusammen und gibt eine explizite Empfehlung für das weitere Vorgehen bei der Projektentwicklung.
7. Anhang: Der Anhang enthält ergänzende Unterlagen wie Grundrisse, Schnitte, detaillierte Kennzahlen und weiterführende Standortdaten.
Schlüsselwörter
Projektentwicklung, Immobilienwirtschaft, Standortanalyse, Marktanalyse, Bürogebäude, Hamburg, St. Georg, Developer-Kalkulation, Investitionsgutachten, Wirtschaftlichkeit, Flächenermittlung, SWOT-Analyse, Rendite, Baukostenplanung, Baurecht.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundlegend?
Die Arbeit befasst sich mit der Erstellung eines professionellen Investitionsgutachtens für ein konkretes Immobilienprojekt im Hamburger Stadtteil St. Georg.
Welche zentralen Themenfelder stehen im Fokus?
Die zentralen Felder umfassen die Standort- und Marktbewertung, die Bestandsanalyse, die wirtschaftliche Projektkalkulation und die Ableitung einer Exit-Strategie.
Was ist das primäre Ziel des Investitionsgutachtens?
Ziel ist es, die Rentabilität des angebotenen Objektes (Adenauerallee 3-6) fundiert zu prüfen, um dem Projektentwickler eine datenbasierte Entscheidungsgrundlage für den An- oder Verkauf zu bieten.
Welche wissenschaftliche Methode wird zur Analyse verwendet?
Es wird eine Kombination aus praxisnaher Marktforschung, Standort-Datenanalyse, betriebswirtschaftlicher Developer-Kalkulation (DIN 276) und strategischer SWOT-Analyse angewendet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Standortprüfung, die baurechtliche Analyse, das Nutzungsszenario für einen Neubau und die detaillierte Finanzkalkulation inklusive Sensitivitätsanalysen.
Durch welche Schlüsselwörter lässt sich diese Arbeit am besten charakterisieren?
Projektentwicklung, Standortanalyse, Büroimmobilie, Hamburg, wirtschaftliche Rentabilitätsprüfung und Developer-Kalkulation sind die prägendsten Begriffe.
Warum wird im Projektentwicklungsszenario ein Neubau gegenüber einer Sanierung bevorzugt?
Aufgrund des hohen Sanierungsrückstaus und der unwirtschaftlichen Planung für das Bestandsgebäude wird ein Abriss und Neubau empfohlen, um das Flächenpotenzial optimal auszuschöpfen.
Welchen Einfluss haben die Sensitivitätsanalysen auf das kalkulierte Ergebnis?
Die Analysen zeigen, wie veränderte Marktparameter (Ertrag/Baukosten) den Trading-Profit beeinflussen, wobei sich das Projekt auch in negativen Szenarien als finanziell tragbar erweist.
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- Anonym (Autor:in), 2023, Case Study. Investitionsgutachten für eine Immobilie, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1398750
